سرمایه گذاری های مخاطره آمیز عبارتند از انواع سرمایه گذاری های خطرپذیر

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

سرمایه گذاری مخاطره آمیز به بسیاری از شرکت ها کمک کرد تا به سطح بالایی برسند و پول زیادی را برای سرمایه گذارانی که به متخصصان جوان و با استعداد اعتقاد داشتند به ارمغان آورد. اما این واقعیت را تغییر نمی دهد که این فعالیت به طور اجتناب ناپذیری با خطرات بالایی همراه است.

سرمایه گذاری های مخاطره آمیز و کسب و کار مخاطره آمیز

این گونه سرمایه گذاری ها را می توان به عنوان سرمایه گذاری وجوه در یک شرکت، پروژه یا ایده خاص توصیف کرد که در همان ابتدای توسعه و اجرای آن است. البته چنین سرمایه گذاری با ریسک های بالایی همراه است. اما در عین حال، بسیاری از سرمایه گذاران آماده اقدام هستند، زیرا اگر پروژه با موفقیت توسعه یابد، سود قابل توجهی دریافت خواهند کرد.

می توانید بگویید که ریسک ناشی از سرمایه گذاری VC متناسب با سطح بازده ممکن است.

به عنوان یک قاعده، توسعه دهندگان مترقی یا تاجران تازه کار یک ایده واقعی را شکل می دهند که در آینده می تواند درآمد بسیار بالایی داشته باشد. اما، همانطور که اغلب اتفاق می افتد، آنها بودجه لازم برای راه اندازی پروژه را ندارند. در این صورت استارتاپ ها به سرمایه گذاران مراجعه می کنند و ایده خود را به آنها ارائه می کنند. افرادی که موافقت کردند یک پروژه مخاطره آمیز را تامین مالی کننددیدگاه، مالکان مشترک شرکت تازه تاسیس شوید.

پس سرمایه گذاری خطرپذیر یکی از راه های کسب درآمد سریع و پرخطر است. در عین حال امکان خرید سهام شرکتی که به تازگی وارد بورس شده است نیز وجود دارد. همچنین فرض می کند که ارزش اوراق بهادار به طور قابل توجهی در طول زمان افزایش می یابد.

انواع سرمایه گذاری های خطرپذیر

در اصل، منطقی است که نه خود سرمایه‌گذاری‌ها، بلکه شرکت‌هایی که برای آنها درخواست می‌کنند دسته‌بندی کنیم.

می توانید با یک استارتاپ شروع کنید. این شرکتی است که اخیراً تأسیس شده است و بر این اساس سابقه بازار زیادی ندارد. این گونه سازمان ها به دلیل کمبود بودجه برای فعالیت های تحقیق و توسعه و سازماندهی فروش های بعدی نیاز به بودجه دارند. سرمایه گذاری های مخاطره آمیز در استارتاپ ها یکی از محبوب ترین حوزه ها است.

سرمایه گذاری در پروژه ای که در سطح ایده باشد. در این مورد نیز نیاز به تحقیقات و آزمایش های بیشتری برای ایجاد نمونه های آزمایشی از محصول قبل از عرضه به بازار وجود دارد.

سرمایه گذاری همچنین می تواند آن دسته از شرکت هایی را جذب کند که در حال حاضر به طور کامل کار می کنند، اما در حال تجربه بحران بودجه مورد نیاز برای گسترش فروش و تولید هستند. منابع مالی اغلب برای افزایش دارایی های ثابت سرمایه در گردش یا انجام تحقیقات بازار استفاده می شود.

یکی دیگر از موضوعات مورد علاقه سرمایه گذار ممکن است سازمانی بامحصول نهایی، اما در عین حال در مرحله اولیه پیاده سازی تجاری است.

همانطور که می بینید، سرمایه گذاری های مخاطره آمیز یک جهت سرمایه گذاری کاملاً محبوب هستند.

کسب و کار خطرپذیر

این اصطلاح را باید به عنوان سرمایه گذاری درک کرد که در بیشتر موارد به شکل سرمایه سهام است. به عنوان یک قاعده، در شرکت های با رشد سریع که پتانسیل قابل توجهی را نشان می دهند، سرمایه گذاری می شود. چنین سرمایه‌هایی اغلب به سمت اجرای نوآوری‌های تکنولوژیکی فعلی هدایت می‌شوند.

چنین بودجه ای در درجه اول بر تجاری سازی نتایج تحقیقات علمی در حوزه های با فناوری پیشرفته و دانش متمرکز متمرکز شده است. چشم‌انداز چنین سرمایه‌گذاری‌هایی تضمین نشده است، و البته ریسک آن قابل توجه است.

در این مورد، سرمایه گذاری های مخاطره آمیز نوعی تامین مالی است که در آن سرمایه گذاران بر دریافت سود سهام متمرکز نیستند. هدف آنها این است که سهام خود را در شرکت پس از اینکه ارزش بازار به اندازه کافی بالا رفت، بفروشند.

در مورد روند فروش چنین سهمی، می توان آن را در بازار آزاد عرضه کرد. شرکت دیگری که در همین منطقه در حال توسعه است نیز توانایی خرید آن را دارد. علاقه شرکای تجاری که از افزایش درصد سرمایه گذاری خود در چارچوب یک پروژه خاص خوشحال خواهند شد، مستثنی نیست.

آستانه ورود برای سرمایه گذاری

برای درک ماهیت سرمایه گذاری های مخاطره آمیز، ارزش دارد مکانیسم عمل آنها را که ممکن است ویژگی های خاصی داشته باشد در نظر بگیرید. یکی از آنها استآستانه ورود بالا.

ما در مورد واقعیت زیر صحبت می کنیم: سرمایه گذاری خطرپذیر حداقل به 10 هزار دلار و در برخی موارد چندین میلیون نیاز دارد. بنابراین، برای کسانی که چند هزار دارند، فکر کردن به چنین چشم اندازی منطقی نیست.

اما برای کسانی که سرمایه دارند و حاضرند آنها را به خطر بیاندازند، جایگزینی وجود دارد. این فرصت توسط موسسات یا صندوق های سرمایه گذاری مشترک فراهم می شود. هر یک از این صندوق ها دارای مدیری است که فعالیت او محدود به جمع آوری وجوه از سرمایه گذاران کوچک و سرمایه گذاری بعدی آنها در یک پروژه امیدوارکننده است. خطرات کمتر نمی شوند.

یک ضرر ملموس و آشکار چنین طرحی این است که همه شرکت کنندگان صندوق مجبورند به شایستگی مدیر تکیه کنند و به تنهایی قادر به تصمیم گیری نباشند.

عدم کنترل و افق طولانی سرمایه گذاری

یکی دیگر از ویژگی‌های سرمایه‌گذاری‌های مخاطره‌آمیز این است که هیچ یک از افراد تامین‌کننده مالی پروژه به دنبال داشتن سهام کنترلی و همچنین مدیریت شرکت نیستند. تنها چیزی که آنها با آن موافق هستند خطر از دست دادن سرمایه گذاری است. در مورد مسئولیت توسعه پروژه، عمدتاً بر دوش مدیران ارشد است. اما اگر شرکت به سرعت در حال توسعه باشد و سرمایه گذاران، به نظر خود، جنبه های اشتباه استراتژی را اصلاح کنند، آنگاه می توانند مدیرانی شوند تا کنترل شخصی بر فعالیت های سازمان اعمال کنند. اما این بیشتر استثناست تا قانون.

در مورد افق طولانی سرمایه گذاری، ما در مورد عدم توانایی در برداشت وجوه سرمایه گذاری شده در هر زمان مناسب صحبت می کنیم. این به این دلیل است که تقریباً همیشه کل مقدار سرمایه گذاری توسط پروژه تسلط می یابد و تنها در صورتی می توان آنها را دریافت کرد که شرکت موفق به ماندن در بازار شود. در ابتدا، باید درک کرد که برخی از شرکت ها ممکن است چندین سال از تاریخ عرضه برای ورود به بازار سهام نیاز داشته باشند.

بدون تضمین

سرمایه گذاری مخاطره آمیز نوعی سرمایه گذاری است که در آن بازیکنان یا همه یا هیچ چیز را دریافت می کنند. این بدان معناست که پس از فاینانس، سرمایه گذار می تواند سال ها صبر کند تا شرکت توسعه یابد و در نهایت سهام خود را به قیمت چند میلیون دلار بفروشد. اما این خطر وجود دارد که پس از مدت ها انتظار، پروژه بی سود شود و تمام سرمایه گذاری ها از بین برود. در اکثریت قریب به اتفاق موارد، سود واقعی شرکت‌کنندگان استارت‌آپ تنها پس از عرضه عمومی سهام شرکت در بورس امکان‌پذیر است. در نتیجه قیمت سهام شرکت بر اساس جذابیت سرمایه گذاری آن تعیین می شود.

وضعیت روسیه

اگر سرمایه گذاری های مخاطره آمیز روسیه را در نظر بگیریم، شایان ذکر است که این جهت تامین مالی را نمی توان به ویژه در کشورهای مستقل مشترک المنافع محبوب نامید. در ابتدا، حتی امیدوار کننده ترین پروژه ها در فدراسیون روسیه عمدتاً توسط سرمایه گذاران خارجی سرمایه گذاری می شد. اما در حال حاضر، صندوق های سرمایه گذاری روسیه در حال حاضر تشکیل شده اند که این نوع سرمایه گذاری را توسعه می دهند. به عنوان مثال، OAO Russian Ventureشرکت همراه با انجمن REVI وجوه مختلف را به صورت مستمر نظارت می کند و در توسعه آنها کمک شایانی ارائه می کند.

برای این منظور، ارائه ها، انجمن ها و نمایشگاه های تخصصی مختلف برگزار می شود.

نتیجه گیری

سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز قطعاً در جهان محبوب است، زیرا امکان توسعه شرکت‌های درخشان را فراهم می‌کند و اغلب بازدهی شگفت‌انگیزی را به همراه دارد. اما شایان ذکر است که بسیاری از سرمایه گذاران سرمایه های سرمایه گذاری شده در پروژه های به ظاهر امیدوار کننده را از دست داده اند. بنابراین می توان نتیجه گرفت که این مسیر برای تجار باتجربه است.