Gazprobank، صندوق های سرمایه گذاری متقابل (صندوق های سرمایه گذاری متقابل): ویژگی های سپرده، نرخ ارز و مظنه ها

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

بهترین مکان برای سرمایه گذاری کجاست؟ شاید این سوال کلیدی باشد که همه سرمایه گذاران را نگران می کند. ابزارهای مالی زیادی وجود دارد: از حساب های PAMM پرخطر که در آن ها درآمد تا 100-110 درصد است تا سپرده های بانکی 4-5 درصد اما با ضمانت و بیمه حساب. ما در مورد چنین ابزار سرمایه گذاری مالی ارائه شده توسط Gazprombank صحبت خواهیم کرد - یک صندوق مشترک یا یک صندوق سرمایه گذاری متقابل.

درباره چیستی آن و تحت چه شرایطی سرمایه گذاران در آن سرمایه گذاری می کنند بیشتر بدانید.

UIF: تاریخ و مفهوم

صندوق سرمایه گذاری مشترک سرمایه گذارانی است که به پول خود برای سرمایه گذاری در ابزارهای مالی مختلف اعتماد می کنند: سهام، اوراق قرضه، املاک، فلزات گرانبها، انرژی و غیره. خودشان به دلایل مختلف نمی توانند این کار را انجام دهند. برخی دانش و تجربه ندارند، برخی دیگر زمان ندارند، برخی دیگر هر دو را دارند.

اما به قول خودشان پول باید کار کند و تصمیم می گیرند آن را در اختیار شرکت مدیریت اعتماد بگذارند. او در استبه نوبه خود کمیسیون دریافت می کند و آنها را در ابزارهای مختلف سرمایه گذاری می کند. مشکل این است که هیچ کس تضمینی برای کسب درآمد نمی دهد و اگر پول سرمایه گذاران "در لوله ادغام شود"، هیچ بازدهی ارائه نمی شود.

صندوق سرمایه گذاری متقابل اولین بار در سال 1924 در ایالات متحده ظاهر شد. اما در دوران بحران های اقتصادی و بی سوادی مالی مردم آمریکا، هیچکس به آنها اعتقاد نداشت. منطق مردم ساده بود: "ما نمی دانیم کجا روی این مدیران سرمایه گذاری می کنند - ما فرض نمی کنیم." بیایید قبول کنیم که امروزه بسیاری دقیقاً به همین روش بحث می کنند، اگرچه در عصر اطلاعات همه چیز قابل بررسی و ردیابی است.

بیایید در مورد Gazprombank صحبت کنیم که صندوق های سرمایه گذاری مشترک آن نیز به طور گسترده ای نمایندگی دارند. بیشتر در مورد آن.

کمی درباره شرکت

بانک "Gazprombank" - امروزه یکی از مشهورترین موسسات اعتباری در روسیه است. یک دهه کار موفق به او اجازه داد تا بازخوردهای مثبت زیادی در مورد کارش کسب کند. اما سپرده های موجود در آن مانند سایر موسسات اعتباری کم است - بیش از 5-7٪ در سال نیست. با در نظر گرفتن تورم در سال 2015 در 12 درصد، می‌توان نتیجه گرفت که هر چه جمعیت بیشتر پول را در حساب‌های بانکی نگه دارد، در شرایط واقعی ضرر بیشتری می‌کند.

از سال 2004، یک شرکت تابعه - UK Gazprombank افتتاح شد. این شرکت جوان به سرعت توسعه خود را در بازار سرمایه گذاری آغاز کرد. او در سال 2015 جایزه ای برای مدیریت وقف دریافت کرد. تا به امروز، می توانید محصولات مختلفی را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید: صندوق های سرمایه گذاری متقابلگازپرومبانک، اوراق قرضه، سهام و غیره. بیایید تعدادی از آنها را فهرست کنیم.

Gazprombank: Bonds Plus PIF

UIF برای سرمایه گذارانی طراحی شده است که می خواهند ریسک خود را به حداقل برسانند. هدف تامین درآمد بالاتر از سپرده های بانکی و تورم است. مدیران وجوه سهامداران را در اوراق قرضه با رتبه اعتماد بالا، از جمله اوراق قرضه وام فدرال (OFZ) سرمایه گذاری می کنند. البته درآمد حاصل از این عملیات کمتر از سایر ابزارهای سرمایه گذاری است، اما حفظ سرمایه در اولویت است. اصل "زن بهتر در دست" در اینجا اعمال می شود.

بازده صندوق سرمایه گذاری مشترک "Bonds Plus"

اگر نمودار رشد "باند پلاس" را از "گازپرومبانک" تحلیل کنیم، از ژوئیه 2013 (تاریخ تشکیل) و تا ژوئن 2015، بازدهی حدود 35٪ بود. در شرایط سالانه، این حدود 12٪ است. شاید بتوان گفت درصد در مقایسه با سپرده های بانکی 5-10% بد نیست.

البته، صندوق سرمایه گذاری مشترک همیشه رشد نکرد - از دسامبر 2014 تا مارس 2015 به شدت از 10٪ به 5٪ "افت کرد" که به شدت بسیاری از سرمایه گذاران را نگران کرد که در پس زمینه تحریم های اقتصادی شروع به رشد کردند. عجولانه پول خود را برداشت، از ترس از دست دادن همه. اما پس از ماه مارس، صندوق سرمایه گذاری به طور فعال بدون نوسانات جدی رشد کرد.

برای کسانی که کاملاً نمی دانند وجوه متقابل چیست، بیایید بگوییم که Gazprombank هیچ تضمینی ارائه نمی دهد - هزینه یک صندوق مشترک می تواند رشد کند یا منفی شود. بر خلاف سپرده‌های یک بانک، سهامداران در برابر ورشکستگی بیمه نیستند.

Gazprombank: Zoloto Mutual Fund

آنهاکه تحریم ها و کاهش ارزش روبل را پیش بینی کرد و در صندوق سرمایه گذاری زولوتو سرمایه گذاری کرد، از انتخاب خود پشیمان نشد. قیمت طلا، یعنی این فلز گرانبها از این صندوق سرمایه گذاری می شود، به دلار متصل می شود. به یاد بیاورید که کاهش ارزش و در نتیجه سقوط روبل از سال 2014 تقریباً دو بار سقوط کرده است. این بدان معناست که همه سرمایه گذاران روبلی دقیقاً به همان میزان ضرر کردند، به جز کسانی که سپرده هایشان به ارز خارجی و فلزات گرانبها بود.

صندوق سرمایه گذاری از همان ابتدای تأسیس خود، از جولای 2013، به قول خودشان در تب بود. تا سپتامبر 2014، نرخ بازده به منفی 20 درصد کاهش یافت، اما همچنان به صفر رسید. بیایید بگوییم که حتی 1٪ بازدهی در سال سرمایه گذاری بی سود است، زیرا در این مورد بهتر از نگه داشتن پول در خانه زیر بالش نیست.

تورم در سطح ۱۲ درصد مشاهده شد که باعث کاهش ارزش واقعی سرمایه گذاری ها شد. اما Gazprombank در این مورد مقصر نیست - صندوق متقابل، یا بهتر است بگوییم قیمت طلا، به آن بستگی ندارد. اما شایان ذکر است که شرکتی که سرمایه گذاری را مدیریت می کند باید تمام سقوط های بازار را فرض کند. اگر او نمی داند چگونه این کار را انجام دهد، در واقع چرا به او نیاز است؟ اما ما به بحث در مورد اثربخشی استراتژی ها نمی پردازیم، بلکه به تجزیه و تحلیل بیشتر از صندوق مشترک Zoloto می پردازیم.

از اکتبر 2014، و از آن زمان بود که تحریم ها علیه روسیه آغاز شد و پول ملی شروع به کاهش کرد، دارایی ها شروع به رشد کردند. فقط از اکتبر 2014 تا اواسط فوریه 2015، تقریباً به 90٪ رسید.

آن دسته از سهامدارانی که "تحمل" کردند، برای زمانی که به گازپرومبانک، صندوق های سرمایه گذاری مشترک فحش دادند، پاداش دریافت کردند.به طور کلی، کل سرمایه داری به عنوان یک سیستم. حتی دارایی‌های پرخطر در حساب‌های PAMM مختلف چنین درصدی از بازدهی را ارائه نمی‌دهند، جایی که احتمال از دست دادن کل سرمایه بسیار زیاد است.

پس از چنین سقوط سریعی، صندوق سرمایه گذاری مشترک سقوط کرد و کل سود از ژوئیه 2013 تا ژوئیه 2016 کمی بیش از 60٪ بود که در واقع، 20٪ در سال است.

مشکلات کلی برای سرمایه گذاران

شایان ذکر است که سرمایه‌گذاری‌های روبلی به دلیل تحریم‌های اقتصادی و کاهش ارزش پول ملی به نصف کاهش یافته است. هر درصد کمتر از 100 در واقع برای سرمایه گذاران زیان آور است.

در حالی که سرمایه گذاری های ارز خارجی قبل از سال 2014 ارزش واقعی سرمایه را امروز حفظ کرده اند، علیرغم این واقعیت که بازده آنها برابر با صفر است.

نتیجه گیری کلی

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا خیر یک موضوع فردی است. بیایید یک چیز بگوییم: اگر یک شرکت پول شما را سرمایه گذاری کند، این بدان معنا نیست که خود شخص "روی اجاق گاز" دراز کشیده و به هیچ فکری نمی کند و انتظار سودهای کلان را دارد.

مسئولیت سود یا زیان کاملاً با سرمایه گذار است. بنابراین، لازم است همه چیز را به خوبی سنجید و در نظر بگیرید که دقیقاً کجا پول خود را سرمایه گذاری کنید. البته صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمدی بالاتر از سپرده بانکی خواهند داشت، اما فراموش نکنید که در صورت ضرر، هیچ‌کس پس‌اندازی را که به سختی به دست آورده‌اید، جبران نخواهد کرد.

علی رغم اینکه گازپروم بانک یک موسسه اعتباری باثبات است، در صورت از دست دادن سرمایه توسط سرمایه گذاران، غرامت را تضمین نمی کند.در صندوق های سرمایه گذاری مشترک خود سرمایه گذاری کرد.