نوسان چیست؟ نوسانات چیست و چرا به آن نیاز است؟

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

نوسان چیست؟ این اصطلاح به نوسان قیمت ها اشاره دارد. اگر حداقل و حداکثر قیمت ها را برای یک دوره معین در نمودار تعریف کنید، فاصله بین این مقادیر محدوده تنوع خواهد بود. این همان چیزی است که نوسانات است. اگر قیمت به شدت افزایش یا کاهش یابد، نوسانات بالا خواهد بود. اگر دامنه تغییرات در محدوده باریکی نوسان کند، آنگاه کم خواهد بود.

منشأ اصطلاح

اصطلاح "فرار" از "فرار" می آید - یک کلمه فرانسوی میانه، که به نوبه خود از لاتین "volatilis" - "سریع"، "پرواز" ظاهر شده است. شایان ذکر است که در زبان فرانسه تعریف دیگری از نوسانات وجود دارد. این اصطلاح همچنین برای اشاره به قیمت بیش از حد استفاده می شود.

نظریه نوسان

این نظریه مبتنی بر تجزیه و تحلیل تغییرات در هر شاخص اقتصادی است: نرخ بهره، قیمت و غیره. این تغییراتی را که در طی آن رخ می دهد در نظر می گیردمدت زمان طولانی. هنگام تعریف نوسانات، اقتصاددانان دو مؤلفه اصلی را تشخیص می دهند. اولین مورد یک روند است، زمانی که قیمت ها بر اساس یک الگوی خاص در نوسان هستند. دومی نوسانات است، زمانی که تغییرات تصادفی هستند. برای پیش‌بینی دقیق وضعیت، نه تنها مقدار متوسط، بلکه انحرافات مورد انتظار از سطح متوسط نیز لازم است.

به عنوان مثال، هنگام تجزیه و تحلیل بازار اوراق بهادار، لازم است انحرافات تصادفی شاخص ها را در نظر بگیریم، زیرا هزینه گزینه ها، سهام و سایر ابزارهای مالی به شدت به ریسک ها بستگی دارد. نظریه نوسانات توسط رابرت انگل، اقتصاددان آمریکایی ارائه شد. او تعیین کرد که انحراف از روند می تواند به طور قابل توجهی در طول زمان تغییر کند - دوره های تغییرات جزئی با دوره های قوی جایگزین می شوند. نوسانات واقعی نرخ ارز قابل تغییر است؛ برای مدت طولانی، اقتصاددانان بر اساس ثابت بودن این شاخص، تنها از روش‌های ایستا در تحلیل خود استفاده می‌کردند. رابرت انگل در سال 1982 یک مدل متغیر نوسانات اسپرد را توسعه داد که پیش بینی تغییرات قیمت را ممکن کرد.

انواع نوسان

با توجه به اینکه نوسان چیست، باید به دو نوع از آن توجه کرد: ارزش تاریخی و ارزش مورد انتظار. نمای تاریخی شاخصی است برابر با انحراف معیار قیمت یک ابزار مالی برای یک دوره زمانی مشخص که بر اساس اطلاعات موجود در مورد ارزش آن محاسبه می شود. اگر در مورد نوسانات مورد انتظار بازار صحبت کنیم، این شاخص بر اساس محاسبه می شودارزش یک ابزار مالی، با در نظر گرفتن این فرض که قیمت بازار منعکس کننده خطرات احتمالی است.

بازار باید نه تنها جهت حرکت، بلکه دوره ای را که تغییرات رخ می دهد نیز در نظر بگیرد، زیرا این احتمال را تعیین می کند که قیمت دارایی ها از مقادیری که برای شرکت کننده حیاتی است بیشتر شود. برای تعیین شاخصی از نوسانات قیمت کل بازار، لازم است شاخص نوسانات سهام محاسبه شود.

چگونه و چرا نوسانات اندازه گیری می شود

ساده ترین راه برای تعیین این شاخص، نشانگرهای انحراف استاندارد و استفاده از محدوده قیمت واقعی - ATR است. اول از همه، شما باید میانگین نوسانات جفت ارز خود را در یک دوره زمانی طولانی تعیین کنید، و سپس در فرآیند تجزیه و تحلیل، باید نسبت نوسانات جاری و متوسط را یادداشت کنید.

برای تعیین اینکه نوسانات قیمت چیست، لازم است سودآوری بالقوه یک جفت ارز را تحلیل کنیم. زمانی که شاخص تغییرات قیمت در سطح بالایی باشد و اسپرد ناچیز باشد، می توان از سودآوری بالا صحبت کرد. شایان ذکر است که سطح بالای نوسانات با خطرات بالایی همراه است، زیرا دستور توقف ضرر محافظتی قابل توجه خواهد بود و ضررهای احتمالی نیز افزایش خواهد یافت.

باندهای بولینگر

برای اینکه به وضوح بفهمید نوسان چیست، باید از یک شاخص آموزنده - باندهای بولینگر استفاده کنید. کانالی را برای قیمت ها ترسیم می کند که با یک جهش شدید در تغییرات به طور قابل توجهی گسترش می یابد.اگر شکست در محدوده باریکی باشد، ممکن است شروع یک حرکت سودآور را نشان دهد، اما شایان ذکر است که اغلب چنین شکست هایی می توانند نادرست باشند. هنگامی که مقدار متوسط نوسانات جفت ارز را در روز تعیین می کنیم، می توانیم این اندیکاتور را از حداقل یا حداکثر روزانه تشکیل شده کم کنیم و در نتیجه اهداف اخذ سودآوری و قرار دادن دستور توقف ضرر را بدست آوریم.

بیایید فرض کنیم که اگر در نظر بگیریم که این جفت معمولاً در عرض صد امتیاز در روز حرکت می کند، دیگر نیازی به گذاشتن "استاپ ضرر" در فاصله دویستی نیست و شمارش منطقی نیست. در سود زیادی که از محدوده میانگین روزانه فراتر می رود. اگر ریسک قیمت را در بازارهای مالی تجزیه و تحلیل کنیم، برای مثال، محاسبه نوسانات سهام باید نه توالی قیمت‌ها، بلکه توالی تغییرات نسبی را در نظر بگیرد. به این ترتیب امکان مقایسه بیشتر دارایی های مختلف وجود خواهد داشت. به عنوان مثال، ارزش سهام جدید می تواند ده ها برابر افزایش یا کاهش یابد، بنابراین محاسبه نوسانات این سهام با استفاده از مقادیر مطلق غیرممکن است. علاوه بر این، توالی تغییرات نسبی پایدارتر است، به این معنا که واریانس و میانگین آن در مقایسه با شاخص‌های مشابه قیمت‌های تحلیل‌نشده ثابت است. حداقل باید اینطور باشد.

شاخص های نوسان

علیرغم اینکه بسیاری از کارکنان مراکز معاملاتی ادعا می کنند که نوسانات جفت ارز نشان دهنده سودآوری خوب معامله است، فراموش نکنید که سطح بالانوسانات یک خطر افزایش یافته است. در یک جفت فرار، شانس می تواند به سرعت از بین برود و ضررها به میزان قابل توجهی افزایش می یابد. برای کاهش ریسک، همیشه باید از دستور توقف ضرر استفاده کنید، حتی اگر بازار در جهت سود حرکت کند و چیزی در مورد زیان احتمالی نگوید. در بازار فارکس، شاخص های نوسانات شامل شاخص های Bollinger Bands، CCI و Chaikin هستند. نشانگرهای انحراف استاندارد نیز به عنوان شاخص استفاده می شوند.