مفهوم و انواع پروژه های سرمایه گذاری، روش های ارزیابی آنها

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

پروژه های سرمایه گذاری ایجاد می شوند و دستیابی به اهداف خاصی را دنبال می کنند که با ایجاد درآمد همراه است. اما آنها همیشه موفق نیستند - بسیاری از آنها رک و پوست کنده شکست خورده اند. برای به حداقل رساندن احتمال رخدادهای منفی، داشتن یک پایه نظری باکیفیت ضروری است. و مفهوم و انواع پروژه های سرمایه گذاری به شروع از اینجا کمک می کند.

اطلاعات عمومی

در ابتدا باید توجه داشت که این یک پروژه است. اگر چه در آینده می توان نشانه های آن را در رابطه با فعالیت های انجام شده تفسیر کرد. از نکات زیر برای مشخص کردن پروژه استفاده می شود:

1. محدودیت زمانی.
2. هزینه اجرا.
3. الگوریتم پیاده سازی برای مراحل جداگانه و فواصل زمانی.
4. نتیجه منحصر به فرد.

اما در این تصور غلط قرار نگیرید که یک پروژه سرمایه گذاری فقط مجموعه ای از اسناد است، کاری که بسیاری از مردم انجام می دهند. به هر حال، ذات آن تحقق یک امر مسلم استیک ایده نوآورانه که قبلاً در یک فناوری یا تجهیزات خاص که شامل مقدار مشخصی از سرمایه گذاری است تجسم یافته است. این پروژه توسط مجریان در یک محیط اجتماعی و طبیعی خاص با منابع محدود برای اجرای آن انجام می شود. به همین دلیل است که باید به وضوح بین انواع مختلف پروژه های سرمایه گذاری تمایز قائل شد.

درباره ذات

پس آنها چه هستند؟ یک پروژه سرمایه گذاری در واقع یک تبلیغ و شرح یک ایده است، شامل یک پیشنهاد تجاری برای کسانی است که تصمیم به سرمایه گذاری در یک کسب و کار دارند، ارزیابی کارایی، یک طرح تجاری برای عملکرد، و همچنین راهنمایی برای اجرای آنچه برنامه ریزی شده بود یعنی کل مجموعه اقداماتی که برای رسیدن به هدف اعلام شده انجام خواهد شد. برای تعیین آن، از مفهوم "پروژه سرمایه گذاری" استفاده می شود. اما باید به خاطر داشت که هر موضوع روابط اهداف خاص خود را دارد. بنابراین، برای مثال، هر سرمایه‌گذاری می‌خواهد سود دریافتی را به حداکثر برساند. این قانون همیشه معتبر است، حتی زمانی که مثلاً با اشیاء اجتماعی کار می کنید. به عنوان مثال افزایش سود در آینده در تأسیسات تولیدی از طریق بهبود شرایط اجتماعی فراهم شده برای کارگران، بهبود آسایش آنها و بهبود کیفیت کار. از این نتیجه می‌توان نتیجه گرفت که تنوع گونه‌ای پروژه‌های سرمایه‌گذاری بسیار بالاست.

درباره طبقه بندی

در ابتدا لازم است علائمی را که توسط آنها حرکت می کنیم برجسته کنیم. اینها عبارتند از: اهداف دنبال شده، دامنهاجرا، مقیاس و چرخه عمر. بیایید نگاهی دقیق تر به این بیندازیم:

1. هدف کلی کسب حداکثر سود ممکن است. اما لحظاتی وجود دارد که به آن رنگ مشخصی می بخشد. نقش آنها می تواند حل مشکلات اجتماعی، زیست محیطی و اقتصادی باشد. به عنوان گزینه های محدودتر - گسترش تولید موجود، افزایش تعداد خدمات ارائه شده، یا راه اندازی یک خط محصول جدید.
2. حوزه اجرا. بسته به محل ایجاد پروژه، می تواند صنعتی، اجتماعی، علمی و فنی، زیست محیطی، مالی و سازمانی باشد. ترکیبی از چندین حوزه اجرایی نیز امکان پذیر است.
3. برای ارزیابی مقیاس، هم میزان سرمایه گذاری و هم تأثیر نتایج پروژه بر محیط زیست قابل ارزیابی است. در حالت اول، بزرگ، متوسط و کوچک متمایز می شوند. اولی با میلیاردها دلار اندازه گیری می شود. پروژه های متوسط از ده میلیون شروع می شود. هر چیزی کمتر از آن کوچک است. آنها بر اساس تأثیر، پروژه های اقتصادی محلی، بخشی، منطقه ای و ملی را متمایز می کنند.
4. چرخه زندگی برای شخصیت پردازی استفاده می شود. این شامل تولد یک ایده، توسعه تمام اسناد لازم، اجرا، یک دوره تولید موثر و بسته شدن بعدی است. اما با توجه به انواع پروژه های سرمایه گذاری، مدت زمان شروع سرمایه گذاری ها تا رسیدن تسهیلات به سطح کاری مورد نیاز را در نظر می گیرند. در مجموع، پروژه های کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت متمایز می شوند. مدت آنها به ترتیب تا 5، از 5 تا 15، بیش از 15 سال است.

بسته به موقعیت هایی که همه اینها در نظر گرفته می شود، انواع مختلف فعالیت ها در یک پروژه سرمایه گذاری متفاوت است.

درباره محتوا

در طول چرخه زندگی تغییرات دائمی وجود دارد. این فقط در مورد ساختار اعمال نمی شود. کل چرخه زندگی به مراحل خاصی تقسیم می شود. آنها به نوبه خود می توانند با عمق بسط ایده های موجود مشخص شوند. این امر تحت تأثیر مجموعه روش‌های مختلف محاسبه و ابزارهای تحقیق مورد استفاده قرار می‌گیرد. منظور در این مورد چیست؟ به عبارت دیگر، سناریوی پروژه ترسیم می شود، اهداف دنبال شده نمایش داده می شوند، نتایج احتمالی ارزیابی می شوند و همچنین منابع مادی و مالی برای اجرا مورد نیاز خواهند بود. چه چیزی در محتوا گنجانده شده است؟ در ابتدا لازم است به خلاصه پروژه و همچنین ویژگی های آغازگر آن اشاره شود. سپس ایده اصلی و مستقیماً جوهر آنچه پیشنهاد می شود دنبال می شود. پس از شکل گیری آنچه باید با آن برخورد شود، تحلیل بازار انجام می شود. پس از آن، توجه به فروش، مواد خام، مواد، نیروی کار تغییر می کند. پس از ارزیابی همه اینها، یک برنامه اجرایی تهیه می شود. مستلزم اثبات و کاهش اطلاعات به یک واحد است. برای این منظور برنامه مالی پروژه تدوین می شود. تمام خطرات احتمالی ارزیابی می شود. بنابراین، به طور خلاصه در مورد آنچه باید باشد، راه افتادیم. اما چرا این اجزای خاص برجسته هستند؟

درباره معنا و اهمیت

پس، چرا دقیقاً محتوایی که در بالا بحث شد؟ برای این کار می توانید موارد زیر را انتخاب کنیدتوضیح:

1. خلاصه. برای ارائه مختصری از محتویات پروژه سرمایه گذاری استفاده می شود.
2. مشخصه. وضعیت مالی آغازگر پروژه، تجربه او در صنعت و بازار و همچنین سایر شرکت کنندگان را شرح می دهد.
3. ایده و ماهیت اصلی. توضیح خود پروژه سرمایه گذاری و همچنین سازوکارها و اصول اجرای ایده پیشنهادی ضروری است. اولویت ها و مزیت ها نسبت به سایر پیشنهادات نیز در نظر گرفته شده است.
4. تجزیه و تحلیل بازار نشان می دهد که در صورت اجرای موفقیت آمیز پروژه پیشنهادی، بنگاه تولیدی به طور بالقوه چه سهمی می تواند در آن کسب کند.
5. مطالعه منابع لازم و همچنین فروش احتمالی به شما امکان می دهد نیاز به آنها و مقدار مناسب را برای حفظ کار بی وقفه ارزیابی کنید.
6. برنامه اجرا مراحل اجرای پروژه سرمایه گذاری را تشریح می کند و کلیه فعالیت های سازمانی که باید برای اجرای آن انجام شود را مشخص می کند.
7. یک برنامه مالی برای تعیین میزان منابع مالی لازم برای سرمایه گذاری و مدت زمان برای بدست آوردن بازده مورد نیاز است.
8. ارزیابی ریسک گزینه های بدبینانه و خوش بینانه را برای کار و مشکلات احتمالی در نظر می گیرد.

اما این همه ماجرا نیست.

بیایید یک کلمه در مورد مراحل بگوییم

پروژه سرمایه گذاری چگونه اجرا می شود؟ مراحل زیر به طور معمول متمایز می شوند:

1. پیش سرمایه گذاری. در این مرحله فهرست کاملی از آثار تهیه می شود که در سناریو منعکس می شودپروژه سرمایه گذاری این مرحله 1.5٪ از کل وجوه سرمایه گذاری شده در مرحله را انتخاب می کند.
2. سرمایه گذاری. در این مرحله فهرستی از آثار با اشیایی که تصمیم به مشارکت دارند، یعنی با سرمایه گذاران، گنجانده شده است. میزان تامین مالی لازم و همچنین ترتیب و ترتیب سرمایه گذاری ها مورد بحث قرار می گیرد. علاوه بر این، تامین کنندگان تجهیزات، فن آوری ها، شرایط انتقال آنها با نصب بعدی در نظر گرفته می شود. همچنین کادر، سطح صلاحیت پرسنل تعیین می شود، قرارداد با تامین کنندگان قطعات و مواد اولیه، برق، آب و منابع حرارتی منعقد می شود. اینجاست که بیشترین بخش سرمایه گذاری محقق می شود. بخش آن بر حسب درصد می تواند به 90٪ برسد. چرا انقدر زیاد؟ واقعیت این است که یک پروژه سرمایه گذاری در سال های اول ممکن است سودآور نباشد، بنابراین دستمزد و سرمایه در گردش ابتدا به عنوان سرمایه گذاری اضافی ارائه می شود.
3. عملیاتی. این مرحله معمولاً سال ها و دهه ها طول می کشد. همه چیز بستگی به پروژه سرمایه گذاری و دوره منسوخ شدن یا استهلاک فیزیکی تجهیزات اصلی دارد. در این مدت باید به تمام اهداف اعلام شده دست یافت. تا 10٪ از سرمایه گذاری ها در این مرحله قرار می گیرند.
4. انحلال. بعد از اتمام همه احتمالات، افت سود مشاهده می شود یا به طور کلی هزینه ها بیشتر از درآمد است. در این مورد، شی باید بازسازی یا منحل شود. در مورد اول، دوباره، سرمایه گذاری مورد نیاز است. در این مرحله تمامی مراحل کار، نتایج به دست آمده مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته، خطاهای موجود شناسایی ونتیجه گیری برای اجتناب از آنها.

درباره سایر امتیازات طبقه بندی

بنابراین، چه انواع دیگری از سرمایه گذاری می تواند وجود داشته باشد؟ پروژه سرمایه گذاری هنوز طبقه بندی شده است:

1. بسته به هدف. به عنوان مثال، انتشار یک چیز جدید، حفظ مجموعه قدیمی (اما با کیفیت بهبود یافته)، افزایش حجم تولید، و حل مشکلات مختلف اقتصادی و اجتماعی است.
2. خطر پروژه. در اینجا انتخاب کمی وجود دارد. شما فقط باید بین قابل اعتماد و پرخطر یکی را انتخاب کنید. اما مدرک آنها یک سوال جداگانه است. پروژه های دولتی بسیار قابل اعتماد هستند، در حالی که خطرناک ترین پروژه های مرتبط با نوآوری هستند.
3. براساس رابطه، مستقل، جایگزین و مشترک وجود دارد.

بیایید یک کلمه در مورد کارایی بگوییم

پس ما قبلاً چیزی داریم. و چگونه آن را ارزیابی کنیم؟ به ویژه برای این منظور، انواع کارایی پروژه های سرمایه گذاری در نظر گرفته شده است. اینکه سرمایه گذاری چقدر پول به همراه خواهد داشت به کیفیت تحلیل و ارزیابی بستگی دارد. در عین حال، چندین نکته اساسی متمایز می شود:

1. اگرچه پروژه به عنوان یک کل در نظر گرفته می شود، هر مرحله باید به دقت تجزیه و تحلیل شود.
2. دریافت‌ها و هزینه‌های نقدی باید برای ارزیابی مدل‌سازی شوند.
3. هنگام انتخاب از بین چندین پروژه جایگزین، لازم است تحلیل مقایسه ای انجام شود تا بهینه ترین آنها انتخاب شود.
4. زمان بندی و تورم باید در نظر گرفته شود. به عنوان مثال، کامپیوترها را در نظر بگیرید.روزی روزگاری، این لوازم الکترونیکی پیچیده هزینه زیادی داشت و ساختمان ها را اشغال می کرد. اما به تدریج قیمت آن کاهش یافت، قدرت افزایش یافت و اکنون میکروکنترلرهای ساده با قیمت چند ده روبل می توانند نتایج بهتری نسبت به کامپیوترهای دهه 60 و 70 نشان دهند.

موثرترین انواع ارزیابی پروژه سرمایه گذاری عبارتند از:

1. مالی.
2. اقتصادی.

در مورد انواع ارزیابی اثربخشی پروژه های سرمایه گذاری، باید توجه داشت که هر یک از آنها برای تعقیب اهداف خاصی ایجاد شده اند که برای به دست آوردن داده های دقیق در مورد نتیجه باید با آنها برخورد کرد. بیایید آنها را با جزئیات بیشتری بررسی کنیم.

ارزیابی مالی

این رویکرد مبتنی بر تحلیل جریان نقدی است. همچنین در حال بررسی است که آیا منابع مالی موجود برای اجرای به موقع برنامه ریزی شده کافی است یا خیر. همه انواع جریان های نقدی یک پروژه سرمایه گذاری باید بیش از هزینه ها باشد، اگر میل به یک نتیجه خوب وجود دارد. اگرچه جدایی آنها، به عنوان یک قاعده، خیلی مهم نیست، اگرچه ممکن است نیاز به توجه بیشتری داشته باشد (به عنوان مثال، در مورد وام). باید بیشتر مراقب هزینه ها باشید. بنابراین، در این مورد، تجزیه و تحلیل باید در نظر گرفته شود:

1. خرید تجهیزات/مواد اولیه/محصولات نیمه تمام.
2. مالیات.
3. هزینه های عملیاتی.
4. تعمیرات اساسی و موارد دیگر.

اگر بتوان تمام تعهدات پولی را در هر مرحله ای انجام داد، می توان از نقدشوندگی پروژه های سرمایه گذاری صحبت کرد. و اگر تراز مثبت وجود داشته باشد،بنابراین به طور کلی به عنوان مفید شناخته می شود. تنها سوال این است که چقدر و چقدر. صرف نظر از اینکه چه نوع تامین مالی برای پروژه های سرمایه گذاری جذب می شود، لزوما باید یک مزیت باشد. در غیر این صورت ضرر و بازدهی کم خواهد داشت.

ارزش‌گذاری اقتصادی

او به مصلحت سرمایه گذاری ها از منظر حفظ ارزش خرید آنها در حین اجرای ایده می پردازد. به عنوان مثال می توان انواع زیر را از کارایی پروژه های سرمایه گذاری ذکر کرد:

1. سودآوری.
2. دوره بازپرداخت.
3. نرخ بازدهی ساده و داخلی.
4. هزینه جاری پروژه با در نظر گرفتن پارامتر زمان.

علاوه بر این، همه این شاخص ها به ساده و پویا تقسیم می شوند. تفاوت دومی نشان‌دهنده‌تر و کاربرد آن در تحلیل عمیق است. این وضعیت به دلیل این واقعیت است که شاخص های پویا از روش تنزیل استفاده می کنند. ارزیابی اقتصادی به شما امکان می دهد با تعداد زیادی از ویژگی ها آشنا شوید.

چگونه کسب و کار انجام دهیم؟

در عمل، هنگام ارزیابی باید هر دو رویکرد مالی و اقتصادی در نظر گرفته شود. پس از همه، این به شما امکان می دهد تصویر کامل تری داشته باشید. همچنین لازم است انواع مختلفی از ریسک های پروژه سرمایه گذاری که با پرسنل، خدمات عمومی، شرکا و تامین کنندگان مرتبط است در نظر گرفته شود. باید مراقب بود تا تمام خطرات احتمالی به حداقل برسد. به هر حال، اگر خود پروژه خوب باشد،اما بودجه به طور ناگهانی قطع می شود، بسیار ناراحت کننده خواهد بود. و با احتمال زیاد منجر به این واقعیت می شود که سرمایه گذاری اولیه از بین می رود. خوشبختانه در بسیاری از موارد می توانید فعالیت ها را بیمه کنید. بی جهت نیست که انواع مختلفی از تامین مالی پروژه های سرمایه گذاری وجود دارد. بنابراین، اگر بنیانگذاران پول کافی ندارند، همیشه می توانید برای دریافت وام به بانک مراجعه کنید. اما این باید فقط در مواردی انجام شود که اعتماد قوی به موفقیت وجود دارد که توسط داده ها پشتیبانی می شود. بنابراین همه انواع پروژه های سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود.