تبادل ارز بین بانکی. مبادله ارز بین بانکی مسکو

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

بورس ارز بین بانکی مسکو (MICEX) در سال 1992 تأسیس شد. روزانه سهام و اوراق قرضه 600 ناشر روسی از جمله OAO Gazprom، Lukoil، Sberbank، OAO Tatneft و دیگران در اینجا معامله می شود. ارزش کل دارایی ها 24 تریلیون روبل است. صرافی ارز بین بانکی شامل 550 شرکت کننده حرفه ای RZB است. آنها به 280 هزار سرمایه گذار خدمات رسانی می کنند. در این مقاله با صرافی ارز بین بانکی آشنا خواهید شد.

سابقه توسعه

در نوامبر 1989، Vnesheconombank اتحاد جماهیر شوروی مزایده ارز خارجی برگزار کرد. برای اولین بار نرخ برابری روبل در برابر دلار بر روی آنها ثابت شد. پس از ایجاد MICEX، کلیه معاملات ارز بین بنگاه ها و بانک ها در این سایت انجام شد. از جولای همان سال، نرخ آن توسط بانک مرکزی برای نشان دادن روبل در برابر ارزهای خارجی استفاده شده است. در اینجا، برای اولین بار، حراج GKO برگزار شد. در اواسط دهه 90، مقدمات معاملات با اوراق بهادار شرکتی و معاملات آتی آغاز شد. در آگوست 2006، MICEX 95٪ از معاملات شرکت های روسی و 69٪ از حجم معاملات جهانی را به خود اختصاص داد. حجم معاملات به 20.4 تریلیون روبل رسید. به تدریج، شبکه شرکای MICEX در سراسر فدراسیون روسیه گسترش یافت. یکی از آنها سیبری بین بانکی استتبدیل ارز. در ژانویه 2015، MVB در جمهوری خودمختار کریمه ملی شد.

اولویت‌های سازمان:

• مناقصه;

• تعیین نرخ تبدیل واحدهای پولی؛

• تضمین گردش سرمایه کشور؛

• تشکیل یک مرکز مالی بزرگ؛

• ایجاد یک بازار رقابتی.

عملکردهای اصلی:

• سازماندهی و اجرای مناقصه.

• نظارت بر رعایت تعهدات.

• ارائه خدمات اطلاعاتی، تسویه حساب، تسویه حساب و سایر خدمات.

فعالیت

در MICEX معاملات الکترونیکی به دلار آمریکا، یورو، گریونا، تنگه، روبل بلاروس، سوآپ وجود دارد. یک سیستم مدیریت ریسک برای اطمینان از انجام به موقع تعهدات وجود دارد. یکی از اصول آن شبیه "پرداخت در مقابل پرداخت" است: صرافی ارز بین بانکی تنها پس از انجام تعهدات خود با شرکت کننده تسویه حساب می کند.

معاملات به صورت الکترونیکی در سیستم های سپرده گذاری مدرن انجام می شود که سایت ها و پایانه ها به آنها متصل هستند. تمام پرداخت ها از طریق اتاق تهاتر بورس ارز بین بانکی و برای بانک مرکزی - از طریق مرکز سپرده گذاری انجام می شود.

در سال 2006 - با گسترش پایگاه مشتری - این شاخص 68٪ افزایش یافت. آنها شروع به معامله سهام صندوق های مشترک در بورس کردند و توسعه آنها را تحریک کردند. یک انگیزه اضافی، پیوستن مؤسسه متخصصان خدمات تسویه حساب به این فرآیند بود.

بین بانکی مسکوصرافی - موسسه ای که محل استقرار اولیه بانک مرکزی در آن صورت می گیرد. مدتهاست که در تعداد و حجم اوراق قرضه شرکتی پیشرو بوده است. از سال 2006، سرمایه گذاران شروع به قرار دادن سهام در MICEX کردند. اولین مشتریان Rosneft، OGK-5، Severstal و دیگران بودند و در همان زمان، بخش شرکت های نوآور شروع به کار کرد. هدف آن ایجاد شرایط برای سرمایه گذاری موثر است. آژانس‌های فهرست‌بندی برای بهبود کیفیت خدمات در بورس ایجاد شدند.

GS و بازار پول

بورس ارز بین بانکی یک سیستم تجارت سراسری برای اوراق بهادار دولتی است. فعالان بازار به همه ابزارها دسترسی دارند: GKO، OFZ، OBR، و غیره. آنها می توانند از کل محدوده عملیات استفاده کنند: قرار دادن اولیه، ثانویه، نتیجه گیری، اجرای تراکنش ها. تا به امروز، بیش از 280 فروشنده در GS فعالیت می کنند. سهم بازار این بخش بیش از 17 درصد است. به منظور سرمایه‌گذاری مؤثر وجوه رایگان موقت، صرافی ارز بین بانکی مسکو تعداد زیادی ابزار برای تجزیه و تحلیل بازار فراهم می‌کند: شاخص‌ها، منحنی بازده کوپن صفر را منتشر می‌کند. بانک مرکزی فدراسیون روسیه از این سیستم برای انجام عملیات سپرده گذاری و اعتبار استفاده می کند. لیست آنها با تراکنش های درخواستی گسترش یافته است.

Forward Market

سهم آن از 97% فراتر رفت. معامله در صرافی بین بانکی ارز در قراردادهای آتی در سال 2006 آغاز شد. به منظور حصول اطمینان از انجام معاملات، صندوق ذخیره و ضمانت هر کدام به مبلغ 250 میلیون روبل تشکیل شد، دامنه اوراق مشتقه با معرفی گسترش یافت.نمونه کارها SPAN. این بازار معاملات آتی نرخ بهره را انجام می دهد که انجمن ملی پول و انجمن بین المللی سوآپ (ISDA) از آن به عنوان داده برای نرخ روبل استفاده می کنند. در این بخش بازارسازانی وجود دارند که مظنه های دوطرفه و نقدینگی را حفظ می کنند. تعداد کل اعضای حرفه ای بخش 190 سازمان و تعداد شرکت کنندگان 130 شرکت اعتباری و مالی است.

همکاری بین المللی

در چارچوب جهانی شدن، صرافی ارز بین بانکی روسیه در حال توسعه استراتژی برای ادغام در بازار جهانی است. تعداد شرکت کنندگان خارجی در حال افزایش است، سهم معاملات سرمایه گذاران غیر مقیم 20٪ است. این سازمان با NYSE، NASDAQ، شیکاگو، لندن، آلمان، وین و سایر ساختارهای مشابه همکاری می کند. با خیلی ها تفاهم نامه امضا شده است. از سال 2002، MICEX عضو فدراسیون جهانی مبادلات است. در سال 2007، سطح مشارکت آن به شرکت های وابسته ارتقا یافت.

بخش نوآوری و رشد

از ژوئن 2006، بخش IGC در MICEX ظاهر شد. این اجازه می دهد تا شرکت هایی با سرمایه اندک وارد بازار شوند. چنین اوراقی باید نیاز نقدینگی را برآورده کند. برای ورود به این بخش، نرخ رشد درآمد باید از 20 درصد در سال تجاوز کند.

تبادل ارز بین بانکی: نرخ تبدیل

یکی از فعالیت های سازمان تجارت اسکناس کشورهای مختلف است. بیشتر دوره ها در اینجا تشکیل می شوند. آنها وضعیت اقتصاد روسیه را نشان می دهند. اگرچه عنوان می گویدکلمه "ارز" در طول سالهای وجود آن، دامنه تبادل بسیار گسترش یافته است. MICEX بیش از 10 سال است که به تجارت از طریق اینترنت دسترسی دارد.

تا سال ۱۹۹۸ خرید و فروش واحدهای پولی کشورهای مختلف جهان به صورت مزایده انجام می شد. فروشنده دلار، مارک، پوند و فرانک را برای پول ملی از طریق مناقصه رقابتی فروخت. اکنون آنها به صورت آنلاین از طریق SELT در 8 سایت برگزار می شوند. بر اساس این معاملات، نرخ بورس ارز بین بانکی شکل می گیرد. با افزایش حجم معاملات، سیستم مدیریت ریسک پرداخت در مقابل پرداخت پدید آمده است.

بازار بورس

این بزرگترین پلت فرم معاملاتی است که در آن اوراق بهادار فروخته می شود. 98 درصد از معاملات در بازار سهام داخلی در اینجا انجام می شود. بیش از 1500 اوراق بهادار مختلف در گردش است. کل سرمایه ناشران 29 تریلیون روبل است.

در بورس، شرکت ها برای جذب سرمایه های اضافی اقدام به جانمایی اولیه بانک مرکزی می کنند. افراد جوان و آینده دار که پروژه جالب و مفیدی ارائه کرده اند، می توانند سعی کنند آن را در صرافی RII قرار دهند. در حال حاضر، این تنها راه واقعی برای جمع آوری سرمایه از همه علاقه مندان به این ایده است. وضعیت حقوقی شرکت باید به عنوان OJSC تعیین شود و سرمایه باید حداقل 50 میلیون روبل باشد. تعداد زیادی از شرکت ها و افراد ثروتمند آماده سرمایه گذاری در پروژه های جالب هستند. و برای ایده به RII مراجعه می کنند. شرکت های جوان می توانند باشندعلاقه مند به چشم انداز رشد بزرگ است. سازمان مشابهی در ایالات متحده NASDAQ نام دارد. فروشندگان: Apple، Microsoft، Amazon.com، Google، Dell، Intel و غیره.

شاخص های توسعه

همچنین باید به شاخص MICEX اشاره کنیم. این نشان می دهد که چگونه 30 شرکت روسی مایع در قیمت بانک مرکزی تغییر کرده اند: لوک اویل، گازپروم، اسبربانک، روس نفت، ام تی اس، وی تی بی، آئروفلوت و دیگران.شاخص مبادلات وضعیت کلی بازار را نشان می دهد. اگر شرکت ها با سود فعالیت کنند، سرمایه گذاران سهام آنها را می خرند، یعنی شاخص رشد می کند. خانواده شاخص های بورس داخلی شامل 8 شاخص بخشی، سه شاخص سرمایه ای و دو شاخص ترکیبی است. برای اوراق قرضه، شهری (MICEX MBI) و شرکتی (MICEX CBI) محاسبه می‌شود.

فرض کنید فردی تصمیم می گیرد وجوه رایگان موقتاً در سهام سرمایه گذاری کند و پس از مدتی - ارزش آنها را بررسی کند. بانک مرکزی 3 شرکت از 5 شرکت خریداری شده افزایش قیمت داشت و دو شرکت دیگر کاهش قیمت داشتند. اما اگر همه آنها را بفروشید، سرمایه گذار همچنان در سود باقی می ماند. بازده کل به عنوان مثال + 20٪ خواهد بود. این شاخصی است که وضعیت بازار را نشان می دهد. 280 فروشنده GS را در MICEX معامله می کنند.

همچنین می توانید اوراق قرضه را در بازار سهام قرار دهید. در سال 2013، 400 ناشر، 700 نسخه را با ارزش کل 4 تریلیون روبل تولید کردند. برای مقایسه: در سال 2010، 66 سازمان ثبت شد که اوراق قرضه را با حجم کل 965 میلیارد روبل معامله کردند. زیرساخت های توسعه یافته نقش مهمی در افزایش حجم داشته است. در بازار سهام شرکت کنندگان می توانندانجام معاملات در طول قرار دادن و گردش، و سرمایه گذاران واجد شرایط - برای انجام REPO.

خدمات تسویه و نگهداری

این عملیات توسط اتاق تسویه انجام می شود. معاملات غیرنقدی از طریق سایت بورس ارز بین بانکی انجام می شود. مرکز تسویه حساب اولین سازمان خاص در روسیه است. از نظر حجم و گردش دارایی های ذخیره شده پیشتاز است. مشتریان بانک مرکزی را به آنها منتقل می کنند، سپرده گذاری کلیه عملیات و تسویه حساب ها را انجام می دهد.

CV

بورس ارز بین بانکی مسکو بزرگترین ساختار در روسیه است که اطلاعات، سپرده گذاری، خدمات تجارت الکترونیک، تسویه و تسویه معاملات را ارائه می دهد. تمام بخش های MICEX به حدود یک و نیم هزار شرکت کننده در بازار خدمات می دهند - بزرگترین بانک ها و شرکت های کارگزاری. وظیفه اصلی بورس توسعه مکانیسم های بازار برای تعیین نرخ ارز و تخصیص موثر وجوه آزاد موقت است.