ETF - چیست؟ ETF در بورس مسکو

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

آیا همه مردم نمی دانند ETF چیست؟ آن چیست؟ این مخفف مخفف Exchange Traded Fund است. اکنون محبوبیت این دارایی ها به حدی افزایش یافته است که بسیاری از سرمایه گذاران موفق به قدردانی از مزایای آنها شده اند. با توجه به "جوان بودن" این پدیده، این یک پیشرفت شگفت انگیز در روابط بازار مدرن است.

ETF - به چه معناست؟

ETF صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که شامل مجموعه‌ای از دارایی‌های قابل معامله در مبادلات می‌شوند. اینها شامل سهام مختلف، جفت ارز و اوراق قرضه است. علاوه بر این، خود سرمایه گذار می تواند این سبد را مدیریت کند. این باعث کاهش هزینه های شخصی می شود که تصمیم می گیرد پول خود را در خرید دارایی سرمایه گذاری کند. یک معامله گر ETF در واقع در حال معامله سبدی از ابزارهای معاملاتی خاص است.

ETF ها چگونه ایجاد شدند؟

این وجوه اولین بار در اواخر دهه هشتاد قرن بیستم ظاهر شد. در این زمان، اولین آنالوگ های ETF ایجاد شد. آنها صندوق های قابل معامله در بورس بودند که در بورس اوراق بهادار ایالات متحده و AMEX معامله می شدند. علاوه بر این، معاملات ETF نیز در بورس اوراق بهادار فیلادلفیا در دسترس بود.

با این حال، معاملات این ابزارها به زودی لغو شد. این اتفاق پس از آن رخ داد که بورس کالای شیکاگو علیه وجوه قابل معامله در بورس ETF شکایت کرد. اصل ادعا این بود که ETFبا قوانین تنظیم کننده مطابقت ندارد. اما این باعث نشد بازیکنانی که به ویژگی‌های جدید علاقه مند شدند، متوقف شود.

توسعه بیشتر

بنابراین، خود این ایده ارتباط خود را از دست نداده است و مورد استقبال قرار گرفت. پس از آن ابزار مالی جدیدی برای معاملات در بورس اوراق بهادار شهر تورنتو ظاهر شد. صندوق های قابل معامله در بورس با موفقیت برای جلب توجه سرمایه گذاران رقابت کردند. در بورس های سایر کشورها قوانینی تدوین شد که الزامات تنظیم کننده ایالات متحده را برآورده می کرد.

SPY به محبوب ترین صندوق تبدیل شد. این یک رسید سپرده گذاری برای شاخص سهام SP500 بود. علاوه بر این، MDY بین بازیکنان محبوب شده است. این شامل سهام شرکت‌هایی با میانگین سرمایه بود.

ETFs

این برای توسعه بیشتر چه معنایی داشت؟ فعالان بازار به ایده وجوه قابل معامله در بورس واکنش مثبت نشان دادند. مدت کوتاهی پس از آن، صرافی آمریکا قادر به تجارت وجوه قابل معامله در مبادلات شد. آنها به طور خاص برای هر بخش از اقتصاد که در شاخص SP500 گنجانده شده بود ایجاد شدند. بنابراین 9 ETF جدید تشکیل شد. بعداً این لیست شامل DIA شد - صندوقی برای شاخص DJ30. در سال 1998، ابزار مالی دیگری ظاهر شد - QQQ، طراحی شده برای Nasdaq100.

ویژگی های ETF چیست؟

برخلاف سایر ابزارها، ETF ها چندین مزیت دارند:

1. آنها پول سرمایه گذار را پس انداز می کنند زیرا خریدار ETF مجبور نیست برای مدیریت سبد هزینه کند.سهام در نتیجه، سود صاحب سرمایه‌گذار به‌طور منطقی‌تر استفاده می‌شود.

2. هنگام خرید، سرمایه گذار در یک سبد سرمایه گذاری آماده سرمایه گذاری می کند. این شامل بهترین اوراق بهادار است که نقدینگی بالایی دارند. این ریسک سرمایه گذار را کاهش می دهد.

3. خریداران انتظار دارند برای مدت طولانی سود کنند. یک سرمایه گذار مجبور نیست با محاسبات مالی پیچیده سر و کار داشته باشد. کافی است یک سبد ETF آماده بخرید و درآمد پایدار دریافت کنید. علاوه بر این، دارایی های نقدی را می توان در هر زمان فروخت.

وضعیت روسیه

ETF در روسیه نیز برگزار می شود. در بازار ما، اوراق بهادار منحصراً توسط یک شرکت - FinEx معامله می شود که بیش از 10 اوراق بهادار شاخص مختلف (ETF) منتشر کرد. این اوراق از ابتدای سال 2013 به طور آشکار در دسترس بوده و تحت مقررات قانون روسیه در سال 1996 در بازار اوراق بهادار قرار دارد.

شماره توسط ناشران ایرلندی FinEx Physically Backed Funds Plc و Funds Plc ارائه شده است. وظایف مدیریت توسط FinEx Capital Management LLP انجام می شود که دارای یک ثبت قانونی بریتانیایی است. دفتر نظارت و مقررات مالی، به اصطلاح فهرست بندی، از طریق مشارکت تنظیم کننده بریتانیایی FSA انجام می شود. در قلمرو فدراسیون روسیه، ثبت شرکت تابعه OOO MC FINEX-PLUS که دارای مجوز از بانک مرکزی و دارای وضعیت یک شرکت کننده تمام عیار در بازار است، انجام شد.

بانک نیویورک ملون مرکز اداری وPricewaterhouse-Coopers به عنوان حسابرس. بانک نیویورک ملون همچنین خدمات سپرده گذاری و پس انداز صندوق را ارائه می دهد. همانطور که در صندوق های سرمایه گذاری داخلی، دارایی شرکت مدیریت از دارایی صندوق جدا می شود. وظایف تنظیم و نظارت توسط بانک ملی ایرلند انجام می شود.

مقالات به منظور سازماندهی گردش ETF ها در بورس مسکو به روش فهرست بندی متقابل ارسال شد، زیرا بخشی از وجوه در بازار یورو در گردش است. نقدینگی ETF یک ویژگی بسیار مهم است. یک سیستم ویژه جلسه بازار برای حفظ تقاضا در دفتر سفارش برای خرید و فروش خدمت می کند. شرکت های مالی معروف، سازندگان اصلی بازار روسیه، جین استریت فایننشال لیمیتد، گلدنبرگ هه مایر، بلوفین اروپا، که با ETF نیز کار می کنند، سخت در تلاش برای حل این مشکل هستند. این یعنی چی؟ از طریق مشارکت کارگزار روسی فینام، این شرکت‌ها می‌توانند به بازار روسیه دسترسی پیدا کنند.

سرمایه گذاران همچنین باید بدانند که ETF در بورس مسکو، به لطف عرضه متقابل، الزامات بازار سهام اروپا و روسیه را برآورده می کند. امروزه، خرید شامل حضور 13 نوع وجوه از FinEx است. سرمایه گذاری در صندوق های ETF و همچنین سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مستلزم مطالعه دقیق عملکرد صندوق و ویژگی های آن است.

آنچه باید درباره سرمایه گذاری بدانید

در زمینه سرمایه گذاری سهام، مفهوم مهمی مانند تکرار شاخص وجود دارد که می تواند مصنوعی و فیزیکی باشد. همانندسازی فیزیکی شامل حضور در صندوق یا سبد سهام آن یا نوع دیگری از دارایی به عنوان زیربنا است.نمونه کارها.

تکثیر مصنوعی به این معنی است که ابزارهای مالی مختلفی در پرتفوی وجود دارد، به عنوان مثال، اختیار معامله، فوروارد، آتی. به عنوان مثال، ETF های FinEx که بر پایه طلا هستند، مصنوعی هستند زیرا از قرارداد آتی طلا استفاده می کنند. ETFهای شاخص مانند FinEx CASH Equivalents UCITS ETF و FinEx Tradable Russian Bonds Corporate UCITS ETF (RUB) ساختار صندوقی مختلط دارند. آنها از ابزارهای اساسی و مشتقات استفاده می کنند. سرمایه گذار ممکن است فقط قبل از معامله خرید به ساختار کامل وجوه دسترسی داشته باشد و به صورت دائمی منتشر نشود.

نیازهای ارز

شرکت در بورس مسکو مستلزم الزام به معرفی اوراق بهادار به روبل روسیه از شرکت مدیریت است. دارایی های ETF به یورو، دلار آمریکا یا پوند انگلیس تسویه می شود. بنابراین با نرخ بازار، دلار در بازار ارز دوباره محاسبه می شود. این پدیده هم مزایا و هم معایبی دارد. جنبه مثبت ممکن است خود را به شکل درآمد ناشی از کاهش ارزش روبل نشان دهد و جنبه منفی ممکن است به صورت کاهش قیمت ارزهای ذخیره بیان شود. با این حال، پویایی ارز کشورهای توسعه یافته نشان می دهد که ارزهایی مانند یورو و دلار چشم انداز بلندمدتی قوی دارند. در مورد معامله در سایر واحدهای پولی، مشکلات فوق نیز ممکن است ایجاد شود.