نحوه کسب درآمد از اوراق قرضه: پیش بینی و تجزیه و تحلیل بازار اوراق، بازده اوراق قرضه

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

چگونه از اوراق قرضه درآمد کسب کنیم؟ این سوال برای خیلی ها مرتبط است. به هر حال، خرید اوراق قرضه یک سرمایه گذاری سودآور محسوب می شود. با این حال، تعداد افرادی که این موضوع را درک می کنند هنوز کم است. به نظر می رسد این سوال که چگونه می توان از اوراق قرضه پول درآورد باید پاسخ ساده ای داشته باشد. به هر حال، در واقع، این اوراق بهاداری است که سود از قبل در آن تعبیه شده است. اما در عمل، همه چیز تا حدودی پیچیده تر به نظر می رسد. به همین دلیل است که سرمایه گذاران تازه کار باید قبل از سرمایه گذاری به دقت مطالعه کنند که چگونه از اوراق قرضه درآمد کسب کنند.

هدف

اوراق قرضه برای چیست؟ پاسخ به این سوال برای درک ماهیت آنها مهم است. کسانی که قصد دارند پول قرض کنند معمولا کجا می روند؟ به عنوان یک قاعده، به یک سازمان بانکی.

تصور کنید شرکتی وجود دارد که به پول نیاز دارد. او همچنین می تواند به بانک برود. اما او جایگزین را ترجیح می دهداوراق قرضه صادر کنید، آنها را بفروشید و در ازای آن پول دریافت کنید. در عین حال پس از مدتی مشخص، صاحبان اوراق بهادار می توانند پول خود را با سود معین پس بگیرند.

چه کسی اوراق قرضه صادر می کند؟

• شهرداری ها، یعنی مقامات محلی.
• شرکتها
• ایالت.

بسته به اینکه چه کسی اوراق قرضه را منتشر کرده است، آنها نام مناسب را دریافت می کنند. سرمایه گذاران تازه کار باید به این نکته توجه کنند تا ماهیت بازار را بهتر درک کنند.

ویژگی ها

برای درک بهتر ماهیت چنین سرمایه گذاری، باید ویژگی های اصلی را بدانید:

• مقدار اسمی. به این ویژگی، کلمه «ارزش» نیز گفته می شود. این مبلغی است که در پایان سررسید به مالک پرداخت می شود.
• قیمت بازار. این ویژگی مدام در حال تغییر است. این نشان دهنده مقداری است که در آن لحظه می توانید اوراق قرضه بخرید.
• تاریخ سررسید. این دوره ای است که پس از آن مالک می تواند اوراق قرضه خریداری شده قبلی را با ارزش اسمی آن مبادله کند. اکنون می توانید درک کنید که چگونه می توان به سرعت از اوراق قرضه درآمد کسب کرد. برای انجام این کار، باید اوراق بهادار با حداقل دوره سررسید را انتخاب کنید.
• اندازه کوپن. به اصطلاح پرداخت های دوره ای به دارندگان اوراق قرضه. با توجه به دریافت منظم کوپن، سرمایه گذار می تواند درآمد غیرفعال دریافت کند. گزینه ایده آل این است که لحظه ای را بگیرید که نرخ بازپرداخت مالی بالا باشد. این به شما امکان می‌دهد اوراق قرضه بلندمدت بخرید و چندین سال پرداخت کوپن بالایی داشته باشید.
• بازده تا سررسید. این شاید مهمترین ویژگی باشد. تعیین می‌کند که سرمایه‌گذار در سررسید چقدر سود می‌تواند انتظار داشته باشد.

با درک ویژگی های فوق، هر فرد کنجکاو می تواند بفهمد که چگونه از اوراق قرضه درآمد کسب کند.

سودآوری به چه چیزی بستگی دارد؟

این مهمترین سوال در بین کسانی است که علاقه مند به کسب درآمد از اوراق قرضه هستند.

بازده اوراق قرضه به شدت به نرخ تامین مالی مجدد وابسته است. ساده ترین راه برای توضیح و درک با مثال است.

فرض کنید نرخ بازپرداخت ده درصد است. اگر اوراق قرضه بازدهی پنج درصدی را ارائه دهند، خرید چنین اوراقی سودی ندارد. به همین دلیل است که آنها با بازدهی برابر یا فراتر از نرخ تامین مالی مجدد فروخته می شوند.

باید بدانید که همه سرمایه گذاران تا پایان دوره بازپرداخت صبر نمی کنند. برخی زودتر شروع به فروش اوراق می کنند. در طول مدت حضور در بازار سهام، قیمت اوراق ممکن است تغییر کند. تحت تاثیر نرخ فعلی تامین مالی مجدد خواهد بود. چگونه اتفاق می افتد؟

فرض کنید نرخ بازپرداخت به نصف کاهش یافته است. در عین حال، اوراقی که قبلا خریداری شده اند، بازدهی بالاتری نسبت به اوراق فعلی خواهند داشت. با این حال، این باعث افزایش قیمت آنها در بازار خواهد شد.

این قانون برعکس عمل می کند. اگر نرخ تامین مالی مجدد افزایش یابد، قیمت اوراق قرضه فروخته می شود. خیریک سرمایه‌گذار نمی‌خواهد اوراق بهاداری را نگه دارد که بازدهی آن‌ها به میزان قابل‌توجهی کاهش یافته است.

انواع اوراق قرضه

معیار مهم دیگری وجود دارد که به شما امکان می دهد عمیق تر در بازار اوراق بهادار فرو بروید. همچنین بستگی به میزان درآمد شما از اوراق قرضه دارد. بنابراین، آنها به سود و تخفیف تقسیم می شوند. قبل از خرید باید تفاوت را درک کنید.

اوراق قرضه تخفیف را می توان با قیمتی کمتر از ارزش اسمی خریداری کرد. در پایان دوره سررسید، صاحب اوراق بهادار درآمد دریافت می کند. این تفاوت بین ارزش اسمی و قیمت خرید خواهد بود. هرچه بالاتر باشد، می توانید درآمد بیشتری از اوراق قرضه کسب کنید.

نوع دوم علاقه است. به قیمت اسمی یا حتی بالاتر فروخته می شود. با این حال، در طول دوره تا سررسید، به طور منظم درآمد به مالک پرداخت می شود.

باید بدانید که قیمت اوراق ممکن است در طول دوره نگهداری تغییر کند. بنابراین، مالک باید تصمیم بگیرد که آن را بفروشد یا تا پایان دوره بازخرید صبر کند و ارزش اسمی را بگیرد. این همیشه یک ریسک خاص است که بسیاری از سرمایه گذاران تازه کار را منصرف می کند.

پیش بینی و تحلیل بازار اوراق قرضه

برای بسیاری از مردم، به ویژه آنهایی که از بورس دور هستند، همه اینها به طرز باورنکردنی پیچیده به نظر می رسد. آنها یک سوال مهم تر دارند: آیا می توانید با اوراق قرضه درآمد کسب کنید؟

باید بدانید که قابلیت اطمینان ناشر بر بازده اوراق بهادار تأثیر می گذارد.

اگر در مورد اوراق قرضه دولتی روسیه صحبت کنیم، میانگین بازده آنها10-11٪ در سال است. نرخ مطلوب تری توسط شرکت های بزرگی مانند آئروفلوت، راه آهن روسیه و غیره ارائه می شود. سرمایه گذاران می توانند سالانه 12 تا 14 درصد سود کسب کنند.

اگر اوراق قرضه توسط یک شرکت کمتر شناخته شده ارائه شود، نرخ آن می تواند به 18% برسد.

علیرغم این واقعیت که اعداد بالا ذهن را مختل می کند، باید بدانید که در عین حال خطرات زیادی نیز در بر دارند. اگر به دنبال سود بالا هستید، نه تنها می توانید بدون آن، بلکه بدون سرمایه گذاری اولیه نیز بمانید.

چگونه شروع به کسب درآمد در صرافی کنیم؟

سهام، اوراق قرضه و سایر شرایط باید برای یک سرمایه گذار بالقوه آشنا باشد. به هر حال، هرچه او بازار اوراق بهادار را بهتر درک کند، احتمال سود بیشتری دارد. علاوه بر این، استفاده ماهرانه از اوراق قرضه به شما امکان می دهد یک منبع درآمد قابل اعتماد و پایدار ایجاد کنید.

بنابراین، اگر همه چیز با چشم‌اندازهای جذاب روشن است، باید موضوع مهم‌تری را در نظر بگیریم. چگونه شروع به کسب درآمد از اوراق قرضه کنیم؟

می توانید بسیاری از آنها را در بورس مسکو خریداری کنید. بهتر است یک سرمایه گذار خصوصی مستقل عمل کند. این روش ارزان تر از روش های دیگر است.

اول از همه، باید کارگزاری را پیدا کنید که دسترسی به بازار اوراق قرضه را فراهم کند. مرحله بعدی مناقصه خواهد بود. شما می توانید آنها را خودتان انجام دهید یا به کارگزار اعتماد کنید، فقط به او دستور مناسب بدهید.

مبالغ شروع

بسیاری از مردم فکر می کنند که برای ورود به بازار اوراق قرضه باید پول زیادی داشته باشید. اما اینطور نیست. اوراق قرضه اغلب دارای ارزش اسمی فقط هستندهزار روبل شما فقط می توانید یک اوراق بهادار بخرید. این بدان معناست که برای شروع سرمایه‌گذاری در خرید اوراق، مجبور نیستید میلیون‌ها دلار داشته باشید.

پس از انجام معامله، باید به صرافی و کارگزار پورسانت بپردازید. اما معمولاً بیش از 0.1 درصد گردش مالی نیست. این یک بار دیگر ثابت می کند که بازار سهام برای اکثر افرادی که حتی اندکی پول رایگان دارند در دسترس است. این برای شروع کافی است. مطمئناً از این طریق نمی‌توانید درآمدهای زیادی به دست آورید، اما این به شما امکان می‌دهد تا بازار سهام را درک کنید و بفهمید که آیا این روش سرمایه‌گذاری برای شما مناسب است یا خیر.

سرمایه گذاران مبتدی اغلب از خرید اوراق می ترسند، زیرا معتقدند سپرده های بانکی امن تر هستند، اگرچه نرخ بهره پایین تری ارائه می دهند.