تحلیل ضریب وضعیت مالی شرکت

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

تجزیه و تحلیل نسبت بخشی از تحلیل مالی است که به عنوان یک سیستم تجزیه و تحلیل اولیه گسترده صورت های مالی عمل می کند. وظیفه چنین تحلیلی ارائه اطلاعات در مورد عملیات اقتصادی، عملکرد شرکت و مهمتر از همه، وضعیت مالی آن است. این اطلاعات توسط مدیریت در فرآیند مدیریت محیط کسب و کار استفاده می شود: طلبکاران، پیمانکاران، سرمایه گذاران، حسابرسان و غیره..

ماهیت تحلیل

روش تحلیل ضرایب نوعی تحقیق کمی است و مبتنی بر شاخص‌هایی است که نشان‌دهنده رابطه ارزش‌های مالی خاص است که از نظر رابطه آنها مهم است. انتخاب شاخص های قابل محاسبه برای شرکت های مالی بسیار گسترده است. با این حال، محاسبه تعداد بیش از حد شاخص های تجزیه و تحلیل ضریب وضعیت مالی شرکت می تواند تجزیه و تحلیل را گیج کند. بنابراین، اقتصادهای بازار معمولاً از مجموعه محدودی از بیشترین استفاده می کنندشاخص های موثری که جنبه های همه کاره مدیریت شرکت را مشخص می کند.

روش تجزیه و تحلیل نسبت ها بر اساس اسناد منبع صورت های مالی شرکت و به ویژه با در نظر گرفتن ارزش های اقتصادی موجود در ترازنامه و نتایج مالی انجام می شود. هنگام محاسبه نسبت ها، مهم است که تفاوت قابل توجه بین ترازنامه، که وضعیت مالی سازمان را در تاریخ تهیه نشان می دهد، و صورت نتایج مالی، که نشان دهنده داده های دوره قبل از تراز است، در نظر گرفته شود. تاریخ برگه هنگام ساخت شاخص های تجزیه و تحلیل ضرایب، متشکل از مبالغ حاصل از هر دو این اسناد، باید ارزش سود و زیان را در نظر گرفت. میانگین حسابی مقادیر ترازنامه نیز در نظر گرفته شده است.

مقادیر معینی از شاخص ها هنگام اعمال روش ضریب تحلیل مالی با معادل سازی استانداردهای تعیین شده ارزیابی می شوند. این استانداردها به صورت محدوده ای از مقادیر یا مقادیر مرزی بیان می شوند. روش تحلیل افقی آنها اعمال می شود که در آن تغییر شاخص ها در دوره های بعدی ارزیابی می شود، یعنی روند این تغییرات تحلیل می شود. تفسیر تجزیه و تحلیل ضرایب ترازنامه نیز از ارزیابی مقادیر به‌دست‌آمده در زمینه صنعتی که شرکت در آن فعالیت می‌کند استفاده می‌کند.

این امر به ویژه با توجه به این واقعیت مهم است که هنجارهای شاخص های اتخاذ شده در ادبیات برای همه شرکت های فعال در صنایع مختلف، تجارت و کشاورزی در کشورهای مختلف محاسبه می شود. درهنگام انجام تجزیه و تحلیل ضرایب، باید احتمال غیرقابل مقایسه بودن مقادیر به دست آمده را به دلیل تغییر شرایط اقتصاد کلان در اقتصاد و یا تفاوت در ساخت شاخص های فردی در نظر گرفت.

نام حوزه‌های تحلیل شاخص‌های مورد استفاده در ادبیات که شاخص‌های تحلیلی در آنها طبقه‌بندی شده‌اند، یکسان نیست.

کاوش جریان‌های نقدی با استفاده از نسبت‌ها

برای انجام تحلیل ضرایب یک شرکت، از ضرایب تحقیق جریان نقدی زیر استفاده می شود:

شاخص بدهی K1

K1=(DSn+DSp)/DSi،

جایی که DSn در ابتدا بودجه است؛

DSp- وجوه دریافتی؛

DSi- وجوهی که خرج شد.

این نسبت تعیین می کند که آیا شرکت می تواند پرداخت های نقدی را برای مدت معینی با استفاده از موجودی حساب های بانکی، صندوق های نقدی یا جریان های ورودی برای آن دوره ارائه دهد.

مقدار بهینه ضریب هنگام انجام تحلیل ضریب جریان های نقدی 1 است.

نسبت بدهی K2

K2=DSp/DSi،

که در آن CSP وجوه دریافتی است؛

DSi- وجوهی که خرج شد.

ضریب به این معنی است که شرکت دارای وجوه خود برای پرداخت بدهی است (یا برعکس، ندارد). استاندارد نیز برابر است با 1.

فاصله خودتامین مالی

I=(DS+KFV-DZ)/Rds،

که در آن KFV سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت است، متوسطمقادیر برای دوره؛

DZ- میانگین ارزش حساب های دریافتنی برای دوره؛

DS- نقدی؛

Rds - میانگین جریان نقدی روزانه.

این نسبت هنگام انجام تحلیل ضرایب جریان های نقدی نشان می دهد که آیا شرکت توانایی انجام فعالیت های خود را بدون وقفه با کمک منابع نقدی دریافتی برای فروش محصولات دارد یا خیر.

نسبت بیور:

Kb=(PE+Am) / (TO+KO)،

که در آن Np مقدار سود خالص است؛

Am- مقدار استهلاک؛

قبل از - تعهدات بلندمدت؛

KO - بدهی های کوتاه مدت.

این نسبت مشخصه بدهی شرکت است. می توان آن را با جریان نقدی محاسبه کرد. استاندارد در محدوده 0.4 تا 0.45 است.

شاخص کفایت پول نقد:

Cd=DS / OP،

where DS - پول نقد در تاریخ؛

OP- تعهدات برای بازپرداخت.

شاخص بدهی فعلی شرکت در لحظه و دوره زمانی مورد مطالعه را نشان می دهد.

عامل کیفیت درآمد:

Kv=DS / V

سهم نقدینگی در ساختار درآمد شرکت را مشخص می کند. با مقدار بالای ضریب می توان گفت که شرکت از نظر مالی با ثبات است.

شاخص جریان نقدی خالص کافی K1:

K1=DPTd / (ZK+Z+D)،

که در آن DPtd جریان نقدی خالص حاصل از فعالیت‌های جاری است؛

LC – سرمایه وام گرفته شده؛

З - سهام؛

D - سود سهام.

تعریف می کندکفایت جریان نقدی خالص تولید شده توسط سازمان با در نظر گرفتن نیازهای مالی

نسبت کارایی جریان نقدی K2

K2=Dptd/Dpo،

جایی که CFC جریان نقدی خروجی است.

شاخص سودآوری جریان نقدی K3

K3=NP / NPV100،

جایی که NP سود خالص است؛

NPV - جریان نقدی خالص برای دوره

روش ضریب تحلیل جریان نقدی به شرکت اجازه می دهد تا اثربخشی استفاده از وجوه نقد و امور مالی شرکت را ارزیابی کند.

تحقیق نقدینگی با استفاده از نسبت

در تحلیل ضرایب نقدینگی از دو بعد بررسی می شود:

• به معنای آماری: در رابطه با یک لحظه خاص، به عنوان مثال، در تاریخ ترازنامه، با استفاده از صورت های مالی اصلی: ترازنامه و صورت سود و زیان و نسبت های سنتی؛
• بر حسب تحلیل مالی نسبت پویا: برای یک دوره معین، بر اساس صورت جریان نقدی.

بنابراین، مطالعه نقدینگی یک شرکت انجام می شود، یعنی توانایی آن در بازپرداخت تعهدات کوتاه مدت قابل پرداخت ظرف یک سال.

شاخص نقدینگی جاری Ktl:

Ktl=OA / KO،

که در آن OA مقدار دارایی های جاری است، t. R.;

KO - بدهی های کوتاه مدت، t.r.

این شاخص تعیین می کند که چند برابر دارایی هایی که در اختیار شرکت است، راه هایی برای پوشش فعلی آنها.تعهدات نسبت به اشخاص ثالث: تامین کنندگان، کارمندان، سازمان های دولتی و غیره.

تعیین سطح دارایی ها و بدهی های جاری فقط توسط خود شرکت امکان پذیر است، زیرا اطلاعات لازم برای تعدیل دارایی ها و بدهی های جاری در صورت های مالی ارائه نشده است. به همین دلیل، مقادیر تعدیل نشده دارایی های جاری و بدهی های کوتاه مدت در شکل اصلاح شده ضریب منعکس می شود:

(Z+DZ+DS+POA) / TO،

where Z - سهام؛

DZ - حساب های دریافتنی؛

Ds - نقدی؛

POA - سایر دارایی‌های جاری؛

TO – بدهی های جاری

مقدار منطقی این شاخص باید در محدوده تعیین شده باشد. شاخص زیر 1، 2 نشان دهنده تهدیدی برای توانایی شرکت در انجام تعهدات جاری خود است که می تواند مستقیماً بر کارایی عملیات تجاری شرکت تأثیر بگذارد. شاخص بالاتر از 2، 0 نشان دهنده مازاد شرکت، یعنی مدیریت ضعیف است.

نشانگر سریع نقدینگی

Kbl=(KDZ + FV + DS) / TO،

جایی که KDZ یک دریافتنی کوتاه مدت است، t.r.

FV - سرمایه گذاری های مالی، t.r.

DS - پول نقد، t.r.

TO- بدهی های جاری، t.r.

این شاخص تعیین می کند که دارایی های جاری با درجه نقدینگی بالا در اختیار شرکت چند برابر بدهی های جاری خود را به اشخاص ثالث پوشش می دهد. این نسبت در رابطه با نسبت نقدینگی جاری برای دارایی های جاری با حداقل نقدشوندگی - سهام واقلام تعهدی.

سطح بهینه این نسبت باید 1، 0 باشد، یعنی بدهی های جاری باید به طور کامل توسط دارایی های جاری با درجه نقدینگی بالا پوشش داده شود. در مورد شرکت هایی که با گردش سریع دارایی ها مشخص می شود (به عنوان مثال، تجارت)، این استاندارد به سطح 0.7 کاهش می یابد.

مقدار پایین این شاخص ممکن است نشان دهنده مشکلات نقدینگی باشد، در حالی که ارزش بالای این شاخص نشان دهنده انباشت غیرمولد نقدینگی و سطوح بالای مطالبات است که ممکن است تأثیر منفی بر نتایج شرکت داشته باشد.

تحلیل بدهی با استفاده از نسبت

هنگام انجام تجزیه و تحلیل ضریب یک شرکت، نسبت بدهی به دارایی ها، به سرمایه و حقوق صاحبان سهام در سنج بدهی همیشه در مخرج است. لازم به ذکر است که محاسبه کل حقوق صاحبان سهام شامل بدهی و حقوق صاحبان سهام نیز می شود.

این تجزیه و تحلیل ارتباط نزدیکی با تحلیل ضریب پرداخت بدهی شرکت دارد.

• نسبت اهرمی - نسبت میانگین ارزش دارایی ها به حقوق صاحبان سهام که به عنوان یک مقدار متوسط محاسبه می شود.
• نسبت پوشش بهره برابر EBIT تقسیم بر بهره است.
• نسبت پوشش هزینه مبلغ پرداختی اجاره و درآمد قبل از بهره و مالیات تقسیم بر مقدار بهره و هزینه اجاره است.

نسبت بدهی، از یک سو، میزان بدهی شرکت را مشخص می کند، و از سوی دیگر.- توانایی آن برای بازپرداخت تعهدات.

نسبت بدهی کل Cob:

Kob=O / A،

که در آن O مجموع بدهی های شرکت است؛

A - دارایی های شرکت.

نسبت کل بدهی CCK سهم بدهی در تامین مالی دارایی های شرکت را اندازه گیری می کند.

میزان پذیرفته شده و قابل قبول مشارکت سرمایه استقراضی در دارایی های شرکت در محدوده تعیین شده است. نسبت زیر 0.57 را می توان به عنوان سوء مدیریت منابع مالی تعبیر کرد، در حالی که نسبت بالای 0.67 نشان دهنده ریسک بالای شرکت برای از دست دادن توانایی خود برای بازپرداخت بدهی است. در شرکت‌هایی که وضعیت اقتصادی و مالی فوق‌العاده ضعیفی دارند، نسبت کل بدهی سرمایه استقراضی بیش از 1 است.

نسبت بدهی بلندمدت Kdz

Kdz=TO / SK،

where TO - تعهدات بلندمدت؛

SK - دارایی خالص.

که به آن نسبت بدهی، نسبت ریسک یا نسبت اهرمی نیز گفته می شود، این نسبت سطح پوشش حقوق صاحبان سهام بدهی های بلندمدت را گزارش می کند. طبق استاندارد این شاخص، مقدار آن باید در محدوده تعیین شده باشد. اگر شاخص از سطح 1.0 فراتر رود، شرکت به عنوان بدهکار سنگین در نظر گرفته می شود.

نسبت بدهی حقوق صاحبان سهام:

Kdss=OO / SK،

where OO - تعهدات کلی؛

SK - خودسرمایه.

این شاخص از سطح بدهی حقوق صاحبان سهام شرکت خبر می دهد. و در عین حال در مورد نسبت سرمایه جذب شده به حقوق صاحبان سهام به عنوان منبع تامین مالی برای شرکت. فرض بر این است که مقدار این شاخص نباید از 1.0 برای شرکت های بزرگ و متوسط و 3.0 برای شرکت های کوچک تجاوز کند.

نسبت پوشش بدهی برای نتیجه خالص مالی Кп:

Kp=NFR/(KR+R)،

که در آن NFR نتیجه خالص مالی است؛

KP - اقساط سرمایه؛

P - بهره

این نسبت تعیین می کند که چند بار نتیجه مالی خالص نگهداری از پرداخت های اصلی و بهره را پوشش می دهد. در شرکتی با وضعیت مالی مناسب، این نسبت باید بیشتر از 1.0 باشد.

نسبت پوشش خدمات EBIT:

Kp=(VFR + P) / (KR + P)،

where FVR - نتیجه مالی ناخالص؛

P - بهره;

KR - اقساط سرمایه

این شاخص نشان می دهد که درآمد قبل از مالیات و بهره چند برابر بازپرداخت مشارکت سرمایه و سود را پوشش می دهد، یعنی. میزان سود ارائه خدمات بدهی حداقل آستانه 1.2 است. بانک جهانی پیشنهاد می کند که باید بیش از 1.3 باشد.

پوشش خدمات بدهی جریان نقدی Y:

Y=(NFR + A)/ (KR+P)،

که در آن NFR نتیجه خالص مالی است؛

A- استهلاک؛

KR - اقساط سرمایه؛

P - بهره

این نسبت پوشش خدمات بدهی را تعیین می کندحساب مازاد مالی خالص آستانه مطلوب 1.5 است، یعنی مقدار سود قبل از مالیات، همراه با استهلاک، باید حداقل 50٪ بیشتر از پرداخت سالانه وام به اضافه بهره باشد.

نسبت پوشش بهره توانایی شرکت در پرداخت به موقع بهره را اندازه گیری می کند. اگر قرار است هر دو سهم سود و سرمایه همزمان پرداخت شوند، نیازی به درج این رقم در تجزیه و تحلیل وجود ندارد.

جوهر قدرت مالی

در تحلیل نسبت مالی، سلامت مالی وضعیتی است که در آن سیستم مالی، یعنی واسطه‌های مالی، بازارها و زیرساخت‌های بازار، قادر به مقاومت در برابر شوک‌های اقتصادی و تعدیل‌های ناگهانی در عدم تعادل مالی هستند.

پایداری مالی به مطالعه نسبت های سرمایه شرکت و رابطه آنها با یکدیگر مربوط می شود.

نسبت سلامت مالی احتمال تحریفات مالی جدی در فرآیند واسطه گری مالی را کاهش می دهد که می تواند بر عملکرد اقتصاد واقعی تأثیر منفی بگذارد.

از نظر روابط بازار، ثبات مالی گواه ثبات شرکت و توانایی آن برای بقا است. یعنی نشان دهنده وضعیت منابع شرکت در حال حاضر، توانایی اعمال آزادانه منابع مالی شرکت، در عین حصول اطمینان از ایجاد محصول و پوشش هزینه ها است.

هدف اصلی رهبری از رهبریتجزیه و تحلیل ضریب وضعیت مالی توانایی اطمینان از ثبات شرکتی است که فعالیت های آن بر ایجاد درآمد متمرکز است.

قدرت مالی یک شرکت وضعیت مشخصی از سازمان است که در آن توان پرداخت بدهی در طول زمان ثابت است و بدهی و حقوق صاحبان سهام ساختار منطقی دارند. در نتیجه، ثبات با چنین وضعیت منابع مالی که با بازار مطابقت دارد نشان داده می شود و نیاز به توسعه شرکت را نشان می دهد.

ثبات و تاب آوری در فرآیند کار اقتصادی شکل می گیرد و عنصر اصلی تاب آوری شرکت است.

مطالعه سلامت مالی با استفاده از نسبتها

مشکلات مطالعه ثبات مالی پولی هنگام انجام تحلیل ضریب مالی شرکت:

• ارزیابی توان پرداخت بدهی و ثبات مالی شرکت، شناسایی تخلفات و شرایط آنها؛
• توسعه نکات و راه هایی برای افزایش ثبات مالی و توان پرداخت بدهی شرکت؛
• استقرار موثر منابع و عادی سازی پایداری پولی؛
• پیش‌بینی نتایج پولی احتمالی و پایداری پولی احتمالی بسته به روش‌های مختلف استفاده از منابع.

از جمله ضرایب اصلی موارد زیر است.

عامل ثبات مالی:

Kf=(SK+DK)/P،

که در آن SC ارزش حقوق صاحبان سهام شرکت است؛

DK - تعهدات بلند مدت؛

P - بدهی های شرکت.

استاندارد این ضریب 0، 8-0.9 است. داده ها ضربه می زنندچارچوب، ثبات شرکت را از نقطه نظر مثبت مشخص می کند:

• شاخص تمرکز اهرم تفاوت بین "1" و شاخص ثبات مالی است. اگر سطح سرمایه شرکت بالا باشد، می توان آن را از نظر ثبات مشخص کرد. در چنین شرایطی، سرمایه گذاران تمایل بیشتری به سرمایه گذاری در توسعه شرکت دارند، زیرا مطمئن هستند که در صورت بروز عوامل نامطلوب، سرمایه گذاری های خود را می توان از سرمایه خود بازگرداند.
• شاخص متضاد ارزش استقلال، شاخص وابستگی مالی است که با نسبت بدهی ها به مقدار سرمایه و تعهدات برنامه بلندمدت تعیین می شود.
• شاخص چابکی، بخشی از سرمایه تخصیص یافته به عملیات جاری شرکت را منعکس می کند. این شاخص استاندارد ندارد و روند رشد آن لحظه ای مثبت تلقی می شود.
• شاخص نسبت وام گرفته شده و وجوه خود شرکت، میزان سرمایه خود را به ازای هر روبل وام گرفته شده مشخص می کند. اگر ارزش بالاتر از 1 باشد، وجوه استقراضی مازاد بر آن وجود دارد که بر ثبات سازمان تأثیر منفی می‌گذارد.
• شاخص امنیت دارایی های جاری با سرمایه در گردش خود. این نشان می دهد که چه میزان سرمایه در گردش توسط وجوه خود شرکت ایجاد می شود. مقدار استاندارد تعریف شده بالای 0، 1.

تحلیل سودآوری با استفاده از نسبت

نسبت های سود ارتباط نزدیکی بانتایج شرکت که در تجزیه و تحلیل نسبت های صورت های مالی استفاده می شود. هیچ استاندارد خاصی برای برخی از معیارهای این دسته که مربوط به سود هستند وجود ندارد. فرض بر این است که هدف شرکت کسب سود است، بنابراین هر یک از شاخص های مربوط به آن نباید ارزش منفی داشته باشد.

ضریب پوشش زیان سالهای گذشته بر اساس سود جاری Кп:

KP=TP / Y100،

جایی که TP سود جاری است؛

U - ضرر نسبت به سالهای گذشته.

شاخص بیش از 100 درصد نشان می دهد که شرکت به طور کامل زیان سال های گذشته را پوشش داده است. یک اندیکاتور در محدوده باز (0%-100%) نشان می دهد که شرکت بخشی از زیان ها را پوشش داده است. اگر این شاخص 0 درصد باشد به این معنی است که سود جاری ایجاد نمی کند و نمی تواند زیان سال های گذشته را پوشش دهد.

در این مورد نیز توصیه می شود نسبت پوشش زیان انباشته را با Kn سرمایه خود محاسبه کنید:

Kn=SK / Y100،

where SC - سهام؛

اگر این نسبت از 100% تجاوز نکند، وضعیت مالی شرکت به ویژه دشوار است، زیرا نمی تواند زیان های ناشی از حقوق صاحبان سهام را پوشش دهد.

سودآوری فروش Rp:

RP - VFR / D100،

where GFR - نتیجه مالی ناخالص؛

D - درآمد فروش.

این شاخص سودآوری فروش شرکت را تعیین می کند، یعنی میزان سود قبل از مالیات به طور متوسط برای هر واحد درآمد حاصل از فروش. این نسبت به نرخ مالیات بستگی ندارد کهبسته به کشور محل کار متفاوت است.

اندازه بهینه این شاخص به نوع فعالیت کارآفرینی بستگی دارد. در شرکت‌هایی که با چرخه‌های تولید کوتاه و توانایی فروش سریع مشخص می‌شوند، سودآوری ممکن است کمتر باشد (چرخه کوتاه به معنای هزینه کمتر انجماد وجوه است). بنابراین، هنگام ارزیابی این شاخص، می توان به میانگین سودآوری در صنعتی که بنگاه مورد مطالعه در آن فعالیت می کند، اشاره کرد.

ROI ROS: ROS=BF / D100،

که در آن NFR نتیجه خالص مالی است؛

D - درآمد فروش.

بازده فروش سهم درآمد خالص را در بهای تمام شده فروش نشان می دهد. این نسبت به نرخ مالیات بستگی دارد. هر چه ارزش این شاخص کمتر باشد، برای کسب سود باید ارزش فروش بالاتری را محقق کرد. مقدار بالای این شاخص نشان دهنده کارایی بالای فروش است.

بازده دارایی ها و حقوق صاحبان سهام

ROA:

ROA=FR / A100،

where FR - نتیجه مالی؛

A - کل دارایی ها

این نسبت تعیین می کند که میزان سود هر واحد پولی درگیر در دارایی های شرکت چقدر است. این شاخص بهترین شاخص فردی شایستگی های مدیریتی در مدیریت محسوب می شود.

بازده سهام ROE:

ROE=FR / SK100،

where FR - نتیجه مالی؛

SK - دارایی خالص

ROE بازده حقوق صاحبان سهام را نشان می دهدشرکت ها، یعنی بازده سرمایه گذاری شده توسط مالکان چقدر است. اندازه این شاخص با بازده سالانه سرمایه گذاری مقایسه می شود و اندازه آن باید حداقل برابر با نرخ تورم باشد تا بنگاه سرمایه گذاری نکند.

روابط زیر در شرکتی که به درستی کار می کند حفظ می شود: ROE> ROA> ROS.

تجزیه و تحلیل فعالیت تجاری با استفاده از نسبت

تجزیه و تحلیل نسبت گزارش بدون تحلیل فعالیت تجاری شرکت ارائه نمی شود. گردش مالی جهانی دارایی:

Cob=D / A،

جایی D - درآمد فروش؛

A - دارایی

این معیار اندازه گیری می کند که چند برابر فروش یک شرکت بیشتر از دارایی های آن است. اندازه آن به ویژگی های صنعت بستگی دارد - در صنعتی با شدت سرمایه بالا کم و در شرکت هایی با سهم زیادی از نیروی کار انسانی بالا است. بنابراین، به ویژه برای مقایسه عملکرد شرکت ها در همان صنعت مفید است.

نسبت گردش دارایی ثابت Kos:

Kos=D / OS cf،

که در آن Osav میانگین موجودی دارایی های ثابت است.

این شاخص سطح درآمد حاصل از دارایی های ثابت را تعیین می کند. مقدار متوسط آن 1.6 است.این شاخص برای ارزیابی شرکت هایی با نسبت بالایی از دارایی های ثابت در دارایی ها مفید است. در تفسیر این شاخص باید در نظر داشت که در مورد بنگاه های دارای دارایی ثابت قدیمی که قبلاً مستهلک شده اند، ارزش این شاخصقیمت بیش از حد خواهد بود.

نسبت گردش سرمایه در گردش Cobob:

Cobob=D / OBS،

جایی که OB ها میانگین دارایی های جاری هستند

این ضریب نرخ گردش دارایی‌های جاری (تعداد گردش‌های انجام شده توسط دارایی‌های جاری در واحد زمان) را تعیین می‌کند. هر چه بالاتر باشد، وضعیت مالی شرکت بهتر است.

نتیجه گیری

تحلیل نسبت، ادامه تحلیل اولیه صورتهای مالی است. این تجزیه و تحلیل مبتنی بر رابطه ارزش های مالی خاصی است که از نظر رابطه آنها مهم است.

تجزیه و تحلیل مالی نسبت به شما امکان می دهد وضعیت مالی شرکت را با نسبت های زیر تعیین کنید:

• نقدینگی;
• حلقه;
• بدهی;
• کارایی;
• قدرت مالی.

مقادیر خاصی از نسبت تحلیل مالی شرکت بر اساس شاخص ها به صورت جداگانه در زمینه محیط سازمانی ارزیابی می شود. چنین ارزیابی با مقایسه با استانداردهای تعیین شده، بیان شده در محدوده مقادیر یا مقادیر مرزی، و همچنین با تجزیه و تحلیل افقی آنها انجام می شود، زمانی که تغییر در این شاخص ها در دوره های بعدی، به ویژه، روند این ارزیابی می شود. تغییرات.