Clearing عبارت است از مفهوم، انواع و عملکردهای پاکسازی

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

در فعالیت های مالی و بانکی اصطلاحات زیادی وجود دارد که درک اصل آنها با نام دشوار است. یکی از آنها پاکسازی است. به عبارت ساده، روش مبادله. شرکت ها، بانک ها، کشورها می توانند کالاها، خدمات، اوراق بهادار را مبادله کنند. یک شرکت تسویه حساب واسطه ای است که فروشندگان و خریداران را به هم نزدیک می کند.

ماهیت اصطلاح

تسویه یک سیستم تسویه پولی است که بر اساس جبران مطالبات و تعهدات توسط طرفین انجام می شود. شرکت کنندگان در معامله می توانند اشخاص حقوقی و حقیقی باشند. تسویه بین بانکی در داخل کشورها انجام می شود. مناقصه گران چک می نویسند، بانک ها از این اسناد برای بدهی و اعتبار وجوه استفاده می کنند. نیاز به تسویه منجر به ایجاد خانه های تسویه حساب شد. همه چک‌ها به اتاق‌ها می‌رسند، جایی که توسط بانک‌ها دسته‌بندی می‌شوند، جبران مطالبات چندین بار در روز توسط ناظم بازار انجام می‌شود. تسویه به تسریع و ساده سازی روند گردش و کاهش قیمت آن کمک می کند.

برای مثال، یک سازمان آجیل را به ازای هر تن 200 دلار به دیگری منتقل می کند.به نوبه خود ، سازمان دوم اتومبیل ها را 2000 دلار می دهد. برای حفظ تعادل، شرکت اول باید 200 تن خشکبار بفروشد و 20 خودرو دریافت کند. با چنین صرافی دیگر نیازی به پرداخت نقدی نخواهد بود. این جوهر مفهوم "تصفیه" است.

رعایت شرایط معامله توسط شرکت های مجاز نظارت می شود که وظایف آنها عبارتند از:

• پیش نویس قراردادها.
• تعادل هزینه.
• تعیین تعداد کالا.
• تضمین امنیت معاملات.

برای یکسان سازی تفاوت هزینه ها بین شرکا، پرداخت های نقدی انجام می شود. شرکت های نظافتی باید برای انجام چنین کاری مجوز بگیرند. فعالیت های چنین سازمان هایی توسط قانون فدرال "در مورد فعالیت های تسویه و تسویه حساب" تنظیم می شود.

کمی از تاریخ

در ابتدا از تسویه در بورس استفاده شد. این فرآیند شامل تسویه حساب اوراق بهادار و انتقال مالکیت بدون انتقال اسناد بین مالکان بود. امروزه تسویه به فرآیند تغییر مبلغ در حساب معامله گر بر اساس نتیجه معاملات، یعنی فرآیند تعیین نتیجه مالی یک تراکنش گفته می شود. تسویه حساب باعث افزایش حجم فروش و کاهش ریسک می شود. شرکت هایی که این خدمات را ارائه می دهند، دلالان بین معامله گران و مشتریان خود هستند. به تعادل بین مطالبات نقدی و بدهی های مشتری، خالص سازی می گویند. خالص سازی مثبت نشان می دهد که هیچ بدهی به سایر شرکت کنندگان وجود ندارد.

انواع پاکسازی

با روش پرداخت:

• ساده (انتقال پس از حراج)؛
• چند جانبه (عملیات روی گروهی از معاملات انجام می شود)؛
• متمرکز (تغییرها توسط یک سازمان خاص انجام می شود).

به ترتیب اعتبار وجوه:

• با وثیقه کامل - عملیات بر اساس وجوه موجود در حساب انجام می شود؛
• با وثیقه جزئی - حجم معاملات بر اساس حد معینی محاسبه می شود؛
• بدون وثیقه - معامله بدون تکمیل اعتبار اسنادی انجام می شود.

براساس فراوانی:

• در صورت نیاز؛
• دائمی.

براساس تعداد طرفین درگیر:

• تسویه بین بانکی (تسویه می تواند هم بین شعب همان بانک و هم بین مؤسسات مختلف انجام شود)؛
• پول- اینها تسویه حساب های بین المللی تحت قرارداد هستند؛
• کالا - تسویه متقابل بین بورس و بازار اوراق بهادار.

در طول بحران، تسویه حساب به عنوان ابزار کمکی تسویه حساب بین شرکت ها مورد استفاده قرار گرفت. این امکان کاهش مقدار پول صادر شده توسط دولت و بازگرداندن تراز پرداخت ها را فراهم کرد.

عملکردهای پاکسازی:

1. جمع آوری داده ها در مورد همه حراج های تکمیل شده.
2. بررسی قراردادهای منعقد شده.
3. توزیع مسئولیت ها.
4. انتقال سهام.
5. اجرای تسویه ها بر اساس نتایج معاملات.
6. ارائه ضمانتنامه.

تسویه صرافی است…

در بورس بین بانکی مسکو (MICEX)، نتایج مالی محاسبه می شود. JSCB "مرکز تسویه ملی". این سازمان مشغول بستانکار و واریز وجوه به حساب مناقصه گران است.

در MICEX سه جلسه وجود دارد: روز، متوسط و عصر. معاملات اصلی در طول جلسه میانی - از ساعت 17:00 تا 18:00 و نقل و انتقال وجوه - در طول روز (14:00-14:03) و عصر (18:45-19:00) انجام می شود.

تسویه از لحظه انجام معامله شروع می شود. این مرکز شرایط قرارداد را از نظر انطباق با مدارک ارائه شده بررسی می کند. در صورت وجود ناهماهنگی، این شرایط اصلاح می شود. پس از اتمام تایید، معامله ثبت می شود. بر اساس حجم عملیات معاملاتی، حق الزحمه سازمان پایاپای تعیین می شود. تمام اطلاعات مربوط به معاملات به اتاق می رود، جایی که اوراق بهادار با ارز مبادله می شود و به حساب برنده حراج واریز می شود. به عبارت ساده، تسویه یک فعالیت برای ایجاد توافق بین فروشندگان و خریداران اوراق بهادار در بورس است.

عملیات داخلی

عملیات غیرنقدی برداشت و اعتبار وجوه به درخواست اشخاص حقوقی از طریق مراکز تسویه واحد انجام می شود. به این فرآیند تسویه بین بانکی می گویند. کل سیستم مبتنی بر این واقعیت است که بانک ها عملیات مشابهی را انجام می دهند، سوابق حسابداری مشابه و سطح بالایی از کامپیوتری بودن دارند.

مزیت تسویه این است که وجوه در حساب های خبرنگار توزیع نمی شود، بلکه در مراکز انباشته می شود. با تصمیم بانک مرکزی فدراسیون روسیه، موسسات غیربانکی می توانند بر اساس مجوز صادر شده توسط تنظیم کننده، تسویه حساب را انجام دهند. مرکز باید 2 بگیردمجوزها: برای عملیات بانکی و فنی، تایید آمادگی برای عضویت در سامانه تسویه الکترونیک.

مرکز می تواند اتاقی باشد که توسط بانک تجاری، بانک مرکزی، سایر اشخاص حقوقی و حقیقی ایجاد شده است. موضوع تسویه می تواند اسناد مختلفی باشد: پرداخت ها، قبوض، نقل و انتقالات، چک، اوراق بهادار، اعتبار اسنادی، وام، اعتبار و غیره.

تسویه معامله

اشکال پاکسازی زیر بر اساس دامنه متمایز می شوند:

• محلی - تسویه حساب متقابل بین مؤسسات در همان منطقه، شعب؛
• در سراسر کشور - جبران ادعاهای مشتریان در همان کشور.

شرکت کنندگان در فرآیند - بانک ها - به میزان خالص پوزیشن های محاسبه شده توسط اتاق بر اساس نتایج خالص سازی، تعهدات آنها محاسبه می شود. این فرآیندی است که میزان مطالبات پولی مشتری را با تعهدات او مطابقت می‌دهد.

تسویه بخشی از تسویه حساب است، فرآیندی که در آن مطالبات پولی مشتری در مقابل تعهدات پولی وی تسویه می شود. بر اساس نتایج خالص سازی، موجودی خالص برای هر مشتری تعیین می شود - یک موقعیت.

مراکز تسویه حساب

تسویه یک فعالیت حرفه ای برای تعیین تعهدات ناشی از معاملات با بانک مرکزی است. این فرآیند شامل جمع‌آوری، تطبیق، تنظیم داده‌های تراکنش و کاغذبازی است. این فعالیت توسط یک سازمان دارای مجوز از بانک مرکزی فدراسیون روسیه انجام می شود. چنین مرکزی بر اساس توافق با برگزار کننده حراج فعالیت می کند. شرکت کنندگان در این فرآیند، مشارکت کنندگان بازار اوراق بهادار هستند که وارد آن شده اندقرارداد مرکز خدمات بر اساس نتایج معاملات، نقل و انتقال پول توسط سازمان تسویه حساب و بر اساس مجوز بانک مرکزی انجام می شود. تعهدات معامله توسط کارگزاران، فروشندگان و سایر فعالان حرفه ای بازار تعیین می شود. خود مرکز معاملاتی را که برای آنها تسویه انجام می شود تعیین می کند.

سازمان تهاتر خدمات زیر را ارائه می دهد:

• تطبیق شرایط معاملات بین شرکت کنندگان؛
• تغییر مطالبات در مورد تمام تراکنش های تکمیل شده - خالص سازی؛
• ایجاد رویه ای برای جبران ادعاها و تعهدات یک شرکت کننده RCB؛
• اختیار وجوه ذخیره مراکز تسویه ایجاد شده توسط شرکت کنندگان به منظور تضمین انجام تعهدات ناشی از معاملات.

جایگاه مهمی در فعالیت‌های این گونه سازمان‌ها به سیستم مدیریت ریسک برای معاملات معوق اختصاص دارد. شامل:

• واریز اوراق بهادار و وجوه به حساب شرکت کنندگان سیستم؛
• محاسبه مجدد بدهی های خالص با حذف تراکنش های بدون تضمین؛
• ضمانت، تضمین.

تسویه معاملات بر اساس نتایج تسویه متمرکز توسط سازمان های تسویه حساب انجام می شود.

مزایا و معایب

اجرای تسویه حساب توسط مراکز این امکان را فراهم می کند:

• افزایش سرعت چرخش وجوه.
• افزایش قابلیت اطمینان شهرک ها.
• کاهش هزینه های تراکنش.
• فرآیند تراکنش را ساده کنید.
• میزان بدهی های متقابل را کاهش دهید.

در همان زمان، خطرات برای شرکت کنندگان در تراکنش ها افزایش می یابد:

• نوسانات بازار.
• نقض شرایط قرارداد.
• افزایش بدهی به دلیل اختلال در سیستم های الکترونیکی.
• ورشکستگی.

به منظور کاهش این خطرات، اتاق های پایاپای صندوق های ویژه ای تشکیل می دهند.

گارانتی

وجوه با هزینه شرکت کنندگان در معاملات تشکیل می شود. به عنوان دارایی، هم می توان از اوراق بهادار و هم از وجوه استفاده کرد. مشارکت ها برای تضمین تعهدات در صورت کمبود وجوه در حساب های طرفین قرارداد استفاده می شود. قوانین ایجاد وجوه میزان مشارکت، دستورالعمل ها و طرح استفاده از وجوه را تعیین می کند. در یک مرکز می توان چندین صندوق برای اهداف مختلف ایجاد کرد. پول مشتریان در حساب های شرکت قرار می گیرد. همه طرف‌های قرارداد از هرگونه انتقال وجه مطلع می‌شوند.

NKC

مرکز تهاتر ملی وظایف یک شرکت تسویه را در همه بازارها انجام می دهد: سهام، کالا، فلزات گرانبها، مشتقات. این مرکز به عنوان یک واسطه عمل می کند و ریسک معاملات را به عهده می گیرد. شرکت کنندگان بالقوه در سیستم باید تعدادی از شرایط را برآورده کنند:

1. عقد قرارداد برای ارائه خدمات.
2. یک حساب به روبل یا سایر ارزهای خارجی باز کنید.
3. پرداخت برای خدمات با نرخ تعیین شده توسط قرارداد.
4. بنا به درخواست مرکز، مدارک تأیید منبع وجوه را ارسال کنید.

مرکز بنا به صلاحدید خود این حق را دارد که تعدادی از عملیات را محدود کند.

تسویه بین المللی

تسویه بین المللی در تسویه حساب بین شرکت کنندگان تجارت خارجی تحت توافقنامه های بین دولتی استفاده می شود. پس از تسویه مطالبات توسط بانک ها، موجودی تشکیل می شود. شرایط تشکیل، روش ها و شرایط بازپرداخت آن از قبل در توافق نامه تعیین شده است. محدودیت بدهی به گردش مالی بستگی دارد و در 5-10٪ از حجم آن ثابت است.

اعتبار تسویه معمولاً توسط کشورهایی با تراز پرداخت های فعال در تسویه حساب های بین المللی ارائه می شود. در این مورد، بدهی را می توان نه تنها به صورت پول، بلکه به صورت کالا نیز بازپرداخت کرد. سپس در مورد تجارت متقابل صحبت خواهیم کرد. از نظر حجم معاملات، تسویه می تواند 95 درصد از گردش مالی را پوشش دهد یا در معاملات جداگانه انجام شود.