تجارت با فرکانس بالا (HFT): الگوریتم ها و استراتژی ها
تجارت با فرکانس بالا (HFT): الگوریتم ها و استراتژی ها

تصویری: تجارت با فرکانس بالا (HFT): الگوریتم ها و استراتژی ها

تصویری: تجارت با فرکانس بالا (HFT): الگوریتم ها و استراتژی ها
تصویری: The liberal, free and dangerous Economy of Somalia 2024, مارس
Anonim

مایکل لوئیس، نویسنده Flash Boys می‌گوید: «مردم دیگر مسئول آنچه در بازار اتفاق می‌افتد نیستند، زیرا رایانه‌ها همه تصمیم‌ها را می‌گیرند». این بیانیه به طور کامل HFT تجارت با فرکانس بالا را مشخص می کند. بیش از نیمی از تبلیغاتی که در ایالات متحده اجرا می‌شود توسط انسان انجام نمی‌شود، بلکه توسط ابررایانه‌هایی انجام می‌شود که می‌توانند هر روز میلیون‌ها سفارش را ثبت کنند و با رقابت برای بازارها مزیت میلی‌ثانیه‌ای کسب کنند.

سابقه HFT

تاریخچه ایجاد HFT
تاریخچه ایجاد HFT

HFT شکلی از معاملات الگوریتمی در امور مالی است که در سال 1998 ایجاد شد. از سال 2009، مذاکرات با فرکانس بالا 60 تا 73 درصد از کل معاملات سهام در ایالات متحده را تشکیل می داد. این رقم در سال 2012 به حدود 50 درصد کاهش یافت. سطح معاملات با فرکانس بالا امروزه از 50% تا 70% بازارهای مالی متغیر است. شرکت هایی که در زمینه معاملات با فرکانس بالا فعالیت می کنند، حاشیه های کم را با فوق العاده بالا جبران می کنند.حجم معاملات به میلیون در طول دهه گذشته، فرصت‌ها و بازده حاصل از چنین تجارتی به شدت کاهش یافته است.

HFT از برنامه های کامپیوتری پیچیده برای پیش بینی عملکرد بازارها بر اساس روش کمی استفاده می کند. این الگوریتم داده‌های بازار را در جستجوی فرصت‌های قرارگیری با نظارت بر پارامترهای بازار و سایر اطلاعات در زمان واقعی تجزیه و تحلیل می‌کند. بر اساس این اطلاعات نقشه ای ترسیم می شود که در آن ماشین زمان مناسب را برای توافق بر سر قیمت و مقدار تعیین می کند. با تمرکز بر تقسیم سفارشات بر اساس زمان و بازار، استراتژی سرمایه گذاری در سفارشات محدود و بازار را انتخاب می کند، این الگوریتم ها در زمان بسیار کوتاهی پیاده سازی می شوند.

قابلیت ورود مستقیم به بازارها و ثبت سفارش در موقعیت ها با سرعت میلی ثانیه منجر به رشد سریع این نوع عملیات در کل حجم بازار شد. به گفته کارشناسان، تجارت با فرکانس بالا بیش از 60 درصد از معاملات در ایالات متحده، 40 درصد در اروپا و 10 درصد در آسیا را تشکیل می دهد. HFT برای اولین بار در زمینه بازارهای سهام توسعه یافت و در سال های اخیر برای شامل گزینه ها، معاملات آتی، ارزهای ETFS (صرافی وجوه معاهده) و کالاها گسترش یافته است..

شرایط معاملات الگوریتمی

تجارت الگوریتمی: شرایط
تجارت الگوریتمی: شرایط

قبل از ورود به موضوع HFT، برخی از اصطلاحات وجود دارد که باید از آنها آگاه بود که توضیحات استراتژی را دقیق تر می کند:

  1. الگوریتم - مجموعه ای منظم و محدود از عملیات که به شما امکان می دهد راه حلی برای یک مشکل پیدا کنید.
  2. زبان برنامه نویسی - یک زبان رسمی که برای توصیف مجموعه ای ازدنباله ای از اقدامات و فرآیندهایی که کامپیوتر باید دنبال کند. این یک روش عملی است که به وسیله آن شخص می تواند به دستگاه بگوید چه کاری انجام دهد.
  3. یک برنامه کامپیوتری دنباله ای از دستورالعمل های مکتوب برای انجام یک کار خاص در رایانه است. این یک الگوریتم نوشته شده در یک زبان برنامه نویسی است.
  4. Backtest - فرآیند بهینه سازی یک استراتژی معاملاتی در گذشته. این به شما اجازه می دهد تا به عنوان اولین تقریب، عملکرد احتمالی را بدانید و ارزیابی کنید که آیا عملیات مورد انتظار است یا خیر.
  5. سرور پیام - رایانه ای طراحی شده برای مطابقت سفارشات خرید با فروش یک دارایی یا بازار خاص. در مورد فارکس، هر ارائه دهنده نقدینگی سرورهای مخصوص به خود را دارد که معاملات آنلاین را ارائه می دهد.
  6. Co-Location - تعیین می کند که چگونه سرور اجرا را تا حد ممکن نزدیک به سرور پیام قرار دهید.
  7. تحلیل کمی - شاخه‌ای از ریاضیات مالی که از منشور تئوری‌ها، فیزیک و آمار، استراتژی‌های معاملاتی، تحقیق، تجزیه و تحلیل، بهینه‌سازی و تنوع پرتفوی، مدیریت ریسک و استراتژی‌های پوشش‌دهی نتیجه می‌دهد.
  8. آبیتراژ رویه ای مبتنی بر بهره برداری از تفاوت قیمت (ناکارآمدی) بین دو بازار است.

ماهیت سیستم معاملاتی فرکانس بالا

ماهیت سیستم تجارت با فرکانس بالا
ماهیت سیستم تجارت با فرکانس بالا

این سیستم ها مطلقاً هیچ ربطی به مشاوران متخصص ندارند. الگوریتم هایی که این ماشین ها را هدایت می کنند با سبک اصلی مشاور مطابقت ندارند - اگر قیمت پایین بیاید، میانگین متحرکوارد یک موقعیت کوتاه می شود. آن‌ها از ابزارهای تحلیل کمی، سیستم‌های پیش‌بینی مبتنی بر روان‌شناسی و رفتار انسان، و روش‌های دیگری استفاده می‌کنند که احتمالاً اکثر کاربران هرگز درباره آن‌ها نمی‌دانند. دانشمندان و مهندسانی که این الگوریتم‌های معاملاتی با فرکانس بالا را توسعه و کدنویسی می‌کنند کوانت نامیده می‌شوند.

اینها سیستم‌هایی هستند که واقعاً پول در می‌آورند، با پتانسیل عظیم تا ۱۲۰،۰۰۰،۰۰۰ دلار در روز. بنابراین هزینه اجرای این سیستم ها قطعا بالاست. کافی است هزینه های توسعه نرم افزار، دستمزد کوانت ها، هزینه سرورهای لازم برای اجرای نرم افزار مشخص شده، ساخت مراکز داده، زمین، انرژی، محلی سازی، خدمات حقوقی و بسیاری موارد دیگر را محاسبه کنید.

این سیستم معاملاتی با تعداد تراکنش‌هایی که در هر ثانیه انجام می‌دهد، «فرکانس بالا» نامیده می‌شود. بنابراین سرعت مهم ترین متغیر در این سیستم هاست، کلیدی که تصمیم گیری از آن حاصل می شود. بنابراین، محلی سازی مشترک سرورهایی که الگوریتم معاملات با فرکانس بالا ارزهای دیجیتال را محاسبه می کنند بسیار مهم است.

این از این واقعیت خاص ناشی می شود: در سال 2009، شبکه Spread یک کابل فیبر نوری را در یک خط مستقیم از شیکاگو تا نیوجرسی، جایی که بورس نیویورک در آن قرار دارد، با هزینه 20،000،000 دلار برای این کار، نصب کرد. این تعمیرات اساسی شبکه زمان ارسال را از 17 میلی ثانیه به 13 میلی ثانیه کاهش داد.

نمونه ای از یک معامله تجاری. یک معامله گر می خواهد 100 سهم IBM بخرد. 600 سهم در بازار BATS با قیمت 145.50 دلار وجود دارد400 سهم دیگر در بازار نزدک با همین قیمت وجود دارد. هنگامی که او سفارش خرید خود را پر می کند، دستگاه های فرکانس بالا قبل از رسیدن سفارش به بازار، او را شناسایی می کنند و آن سهام را می خرند. سپس، هنگامی که سفارش وارد بازار شد، این ماشین‌ها قبلاً آنها را با قیمت بالاتری برای فروش قرار می‌دهند، بنابراین در نهایت معامله‌گر 1000 سهم را با قیمت 145.51 خریداری می‌کند و بازارسازان به دلیل اتصال و سرعت پردازش سریع‌تر تفاوت را دریافت خواهند کرد.. برای HFT، این عملیات بدون خطر خواهد بود.

سکوها و زیرساخت های مات

با توجه به مثال قبلی، باید بدانید که HFT چگونه در بازار از سفارش خرید 1000 سهم مطلع است. اینجاست که پلتفرم‌های معاملاتی الگوریتمی غیرشفاف وارد می‌شوند که از همان «کارگزاران» استفاده می‌کنند و یک اتاق سرور هستند. نکته مثبت این است که برخی از کارگزاران به جای ارسال سفارشات به بازار، آنها را به پلتفرم HFT غیرشفاف خود هدایت می کنند، که از سرعت استفاده می کند و سهام بازار را می خرد و سپس آنها را با قیمتی بیش از قیمت اولیه به سرمایه گذار، تنها در چند میلی ثانیه می فروشد.. به عبارت دیگر، دلالی که از نظر تئوری از منافع یک معامله گر پیروی می کند، در واقع HFT را به او می فروشد، که برای آن کارمزد خوبی دریافت می کند.

سکوها و زیرساخت های مات
سکوها و زیرساخت های مات

زیرساختی که بازارهای فرکانس بالا به آن نیاز دارند شگفت انگیز است. این مرکز در مراکز داده، اغلب خود مؤسسات مالی، در کنار دفاتر صرافی ها، که مراکز داده نیز هستند، قرار دارد. نزدیکی به مراکز داده بسیار مهم است زیرا سرعت در این استراتژی اهمیت دارد.و هر چه سیگنال باید مسافت کمتری را طی کند، سریعتر به مقصد می رسد. این شامل شرکت‌های مالی بزرگی می‌شود که می‌توانند هزینه خرید زمین و ساخت مرکز داده خود را با هزاران سرور، سیستم‌های برق اضطراری، امنیت خصوصی، قبض‌های نجومی برق و سایر هزینه‌ها بر عهده بگیرند.

شرکت‌های «کوچک‌تر» بیشتری که به این تجارت اختصاص داده شده‌اند ترجیح می‌دهند سرورهای خود را در پلتفرم‌های کارگزار غیرشفاف یا مراکز داده در همان بازارها میزبانی کنند. این یک موضوع بحث برانگیز است زیرا همان کارگزاران و بازارها فضایی را برای HFT اجاره می کنند تا زمان دسترسی به قیمت را به حداقل برسانند.

مزایا و معایب معامله

مزایا و معایب تجارت
مزایا و معایب تجارت

با توجه به موارد فوق، تصویر HFT در بحث عمومی به ویژه در رسانه ها بسیار منفی است و در یک مفهوم گسترده تر به عنوان تراوش مالی "سرد"، غیرانسانی سازی با پیامدهای اجتماعی مضر تلقی می شود. در این زمینه، اغلب دشوار است که به طور منطقی در مورد موضوعی که به طور سنتی مبتنی بر اشتیاق مالی و هیجان گرایی است، چه در عرصه سیاسی و چه در عرصه رسانه ای صحبت کرد.

در شرایط خاصی، HFT ممکن است پیامدهایی برای ثبات بازارهای مالی داشته باشد. علاوه بر جنبه‌های فنی صرفاً مرتبط با استراتژی‌های معاملاتی برای معاملات با فرکانس بالا در اوراق بهادار با نوسان کم، ریسک اصلی در سطح جهانی ریسک سیستمی و بی‌ثباتی سیستم است. برای برخی از HFT مورد نیاز استلازمه انطباق با اکوسیستم بازار، نوآوری است که خطر یک بحران مالی را افزایش می دهد.

سه دلیل اصلی برای بی ثباتی تجارت با فرکانس بالا در روسیه:

  1. حلقه عطف به ماسبق را می توان از طریق تراکنش های کامپیوتری خودکار ایجاد کرد و خود را تقویت کرد. تغییرات کوچک در چرخه می تواند تغییرات بزرگی ایجاد کند و منجر به نتایج نامطلوب شود.
  2. بی ثباتی. این فرآیند به عنوان "عادی سازی واریانس ها" شناخته می شود. به طور خاص، این خطر وجود دارد که فعالیت‌های غیرمنتظره و پرخطر، مانند شکست‌های کوچک، به تدریج تا زمان وقوع فاجعه عادی‌تر و عادی‌تر شوند.
  3. نه ریسک غریزی ذاتی بازارهای مالی. یکی از دلایل بی ثباتی بالقوه این است که الگوریتم های آزمایش شده به صورت جداگانه که نتایج رضایت بخش و دلگرم کننده ای ارائه می دهند ممکن است در واقع با الگوریتم های معرفی شده توسط سایر شرکت ها ناسازگار باشند و بازار را ناپایدار کنند.

در این مناقشه در مورد مزایا و مضرات تجارت HFT با فرکانس بالا، به اندازه کافی طرفداران این نوع تجارت جهانی با استدلال های خاص خود هستند:

  1. افزایش نقدینگی.
  2. بدون وابستگی روانی به فعالان بازار.
  3. اسپرد، که تفاوت بین قیمت پیشنهادی و قیمت پیشنهادی است، به طور مکانیکی با افزایش نقدینگی تولید شده توسط HFT کاهش می‌یابد.
  4. بازارها می توانند کارآمدتر باشند.
  5. در واقع، الگوریتم ها می توانند ناهنجاری های بازار را نشان دهندانسان ها به دلیل توانایی های شناختی و محاسبات محدود نمی توانند ببینند. بنابراین می توان بین طبقات مختلف دارایی (سهام، اوراق قرضه و غیره) و بازارهای سهام (پاریس، لندن، نیویورک، مسکو) معاوضه هایی ایجاد کرد تا قیمت تعادل ایجاد شود.

صنعت مالی مخالف

صنعت مالی با چنین مقرراتی مخالف است و استدلال می کند که عواقب آن معکوس خواهد بود. در واقع، مقررات بیش از حد معادل تبادل و گردش کمتر اعتبار است، به طور مکانیکی هزینه دومی را افزایش می‌دهد، در نهایت دسترسی به سرمایه را برای تجارت گران‌تر می‌کند و پیامدهای منفی برای بازار کار، کالاها و خدمات دارد..

بنابراین، چندین کشور خواهان تنظیم رسمی و حتی ممنوعیت HFT هستند. با این حال، هر مقررات ملی صرفاً تنها بر یک منطقه کوچک تأثیر می گذارد، زیرا برای مثال، HFT برای اوراق بهادار در آن کشور می تواند در پلتفرم های واقع در خارج از آن کشور انجام شود. یک قانون صرفاً ملی همان ضعف هر قانون سرزمینی را در مقابل سرمایه آزاد که می تواند در سراسر جهان توزیع و مبادله شود، خواهد داشت. کشوری که بخواهد به طور یکجانبه چنین مقرراتی را اجرا کند، ضرر خواهد کرد. در عین حال سایر کشورها از تضعیف آن سود مضاعف خواهند برد.

تنها گزینه قابل اجرا در کوتاه مدت تا میان مدت، قانونگذاری در سطح منطقه ای است. در این زمینه، اروپا می تواند آن را بپذیرد، اگر پیشرفت چشمگیری داشته باشددر این راستا، کشورهای خارج از اروپا، انگلستان و ایالات متحده سود خواهند برد.

ویژگی های جدول معاملات

نمایندگانی که از این معاملات استفاده می کنند، شرکت های میز معاملات خصوصی در بانک های سرمایه گذاری و صندوق های تامینی هستند که بر اساس این استراتژی ها می توانند حجم زیادی از معاملات را در دوره های زمانی کوتاه ایجاد کنند.

شرکت های بازرگانی با فرکانس بالا دارای:

  1. استفاده از تجهیزات رایانه ای مجهز به نرم افزار و سخت افزار با کارایی بالا - ژنراتور برای مسیریابی، اجرا و لغو سفارشات.
  2. استفاده از سرویس‌های collocation که سرورهای خود را به صورت فیزیکی نزدیک به سیستم پردازش مرکزی نصب می‌کنند.
  3. معرفی سفارشات متعددی که مدت کوتاهی پس از ارائه لغو شدند، هدف از درآمد چنین سفارش‌هایی کسب فروش بیشتر در مقابل سایر بازیکنان است.
  4. زمان بسیار کوتاه برای ایجاد و انحلال موقعیت ها.

ویژگی های استراتژی های مختلف

ویژگی های استراتژی های مختلف
ویژگی های استراتژی های مختلف

انواع مختلفی از استراتژی‌های HFT وجود دارد که هر کدام ویژگی‌های خاص خود را دارند، معمولاً:

  • ایجاد بازار؛
  • آربیتراژ آماری؛
  • تشخیص نقدینگی؛
  • دستکاری قیمت.

استراتژی ایجاد بازار دائماً دستورات محدود خرید و فروش رقابتی صادر می کند، بنابراین نقدینگی را برای بازار فراهم می کند و میانگین سود آن توسطاسپرد پیشنهادی/فروشی، که همراه با معرفی نقدینگی، مزیت خود را فراهم می کند زیرا معاملات سریع کمتر تحت تأثیر تغییرات قیمت قرار می گیرند.

در استراتژی‌هایی به نام تشخیص نقدینگی، الگوریتم‌های HFT سعی می‌کنند مزایای اعمال سایر اپراتورهای بزرگ را تعیین کنند، برای مثال، با افزودن چندین نقطه داده از مبادلات مختلف و جستجوی الگوهای مشخصه در متغیرهایی مانند عمق سفارش. هدف از این تاکتیک این است که از نوسانات قیمت ایجاد شده توسط سایر معامله گران سرمایه گذاری شود تا آنها بتوانند درست قبل از تکمیل سفارشات بزرگ از سایر معامله گران خرید کنند.

راهبردهای دستکاری بازار. این روش هایی که اپراتورهای فرکانس بالا استفاده می کنند چندان هم تمیز نیستند، در بازار مشکل ایجاد می کنند و به تعبیری غیرقانونی هستند. آنها پیشنهادات را پنهان می کنند و از افشای اهداف تجاری دیگر شرکت کنندگان در بازار جلوگیری می کنند.

الگوریتم های رایج:

  1. سوخت‌رسانی زمانی است که الگوریتم HFT سفارش‌های بیشتری را نسبت به آنچه بازار می‌تواند انجام دهد به بازار ارسال می‌کند و به‌طور بالقوه باعث ایجاد مشکلاتی برای معامله‌گران به اصطلاح کندتر می‌شود.
  2. سیگار کشیدن الگوریتمی است که شامل ارسال سفارشاتی می شود که برای معامله گران کند جذاب هستند، پس از آن سفارشات به سرعت با شرایط کمتر مساعد دوباره صادر می شوند.
  3. جعل زمانی است که الگوریتم HFT سفارشات را پست می کند در حالی که قصد واقعی خرید است.

دوره های تجارت آنلاین

دوره های تجارت آنلاین
دوره های تجارت آنلاین

ایجاد سیستم های معاملاتی خودکار یک مهارت عالی برای معامله گران استهر سطح شما می توانید سیستم های تمام عیار ایجاد کنید که بدون کنترل ثابت معامله می کنند. و به طور موثر ایده های جدید خود را آزمایش کنید. معامله گر با یادگیری نحوه کدنویسی در زمان و هزینه خود صرفه جویی می کند. و حتی اگر برنامه نویسی را برون سپاری می کنید، بهتر است اگر اصول این فرآیند را می دانید، ارتباط برقرار کنید.

انتخاب دوره های معاملاتی مناسب مهم است. هنگام انتخاب، فاکتورهای زیر در نظر گرفته می شود:

  1. کمیت و کیفیت نظرات.
  2. محتوای دوره و برنامه درسی.
  3. تنوع پلتفرم ها و بازارها.
  4. زبان کدنویسی.

اگر معامله گر آینده در برنامه نویسی تازه کار است، MQL4 یک انتخاب عالی است که در آن می توانید یک دوره برنامه نویسی پایه را در هر زبان پایتون یا C بگذرانید.

MetaTrader 4 (MT4) محبوب ترین پلتفرم گرافیکی در میان معامله گران خرده فروشی فارکس با زبان برنامه نویسی - MQL4 است. مزیت اصلی MQL4 حجم عظیمی از منابع برای تجارت در فارکس است. در انجمن‌هایی مانند ForexFactory، می‌توانید استراتژی‌های مورد استفاده در MQL4 را پیدا کنید.

دوره های آنلاین به اندازه کافی در مورد این استراتژی در اینترنت با چندین استراتژی اساسی و رایج از جمله کراس اوورها و فراکتال ها وجود دارد. این به مبتدی دانش کافی برای یادگیری استراتژی های معاملاتی پیشرفته می دهد.

دوره دیگر "Black Algo Trading: Create Your Own Trading Robot" محصولی با کیفیت بالا و کامل ترین برای MQL4 است. قابل ذکر است، این تکنیک‌های بهینه‌سازی را پوشش می‌دهد که سایر دوره‌ها از آن صرفنظر می‌کنند و برای هر مبتدی جامع است.

معلم، کریل ارمنکو،دارای دوره های پرطرفدار بسیاری با نظرات خشن کاربران است. دوره آموزشی "اولین روبات فارکس خود را بسازید!" یکی از آنهاست. این دوره عملی اصلی است که برنامه های معاملاتی با فرکانس بالا را در MQL4 معرفی می کند. این برنامه برای مبتدیان مطلق طراحی شده است و با یادگیری نحوه نصب نرم افزار متاتریدر 4 شروع می شود.

صرافی مسکو

بورس مسکو
بورس مسکو

معامله گران جوان فکر می کنند که بزرگترین هلدینگ صرافی روسیه منحصراً در بازار سهام معامله می کند که مطمئناً اشتباه است. بازارهای زیادی مانند فوری، نوآورانه، سرمایه گذاری و غیره دارد. این بازارها نه تنها در انواع دارایی های معاملاتی، بلکه در نحوه سازماندهی فروش نیز متفاوت هستند که نشان دهنده تطبیق پذیری مگابایت است.

سال گذشته، CBR تجارت در بورس مسکو شرکت کنندگان HFT و تأثیر آنها بر کار CBR را تجزیه و تحلیل کرد. این توسط کارشناسان اداره مبارزه با اعمال ناعادلانه انجام شد. نیاز به این موضوع با اهمیت فزاینده HFT در بازارهای روسیه توضیح داده می شود. به گفته بانک مرکزی، شرکت کنندگان HFT بخش قابل توجهی از تراکنش های MB روسیه را تشکیل می دهند که با داده های بازارهای مالی توسعه یافته قابل مقایسه است. در مجموع، 486 حساب HFT جامد به طور رسمی در بازارهای MB فعالیت می کنند. کارشناسان بانک شرکت کنندگان HFT را بسته به میزان کار در IB به چهار دسته تقسیم کردند:

  • جهت‌دار;
  • Maker;
  • گیرنده;
  • مخلوط.

طبق نتایج، شرکت های HFT به طور فعال در کار IB شرکت می کنند، که به معامله گران تجارت آنلاین اجازه می دهد تا نرخ ها را به میزان بسیار زیادی اعلام کنند.طیف گسترده ای دارد و نتیجه مثبت عملیات HFT بر نقدینگی بازار را تایید می کند. علاوه بر این، هزینه های تراکنش شرکت کنندگان HFT که عملیات خرید/فروش ارز را انجام می دهند کاهش می یابد. به گفته کارشناسان CBR، این سطح نقدینگی فوری اعتبار بازار ارز را افزایش می دهد.

متخصصان انواع فعالیت های تجاری را در بورس مسکو ثبت می کنند که توانایی تأثیرگذاری بر ویژگی های بازار را دارند. اینها سیستم های معاملاتی الگوریتمی واقعی بازارهای مالی هستند. سیستم‌هایی وجود دارند که مسئول جذب یا تزریق نقدینگی در بازه‌های زمانی بسیار کوتاه هستند، که الگوی ناظر را در بر می‌گیرد که در نهایت باعث حرکت قیمت می‌شود.

چشم انداز HFT

در این معامله، بازارسازان و بازیگران بزرگ از الگوریتم‌ها و داده‌ها استفاده می‌کنند تا با سفارش‌های زیاد و کسب حاشیه‌های کم درآمد کسب کنند. اما امروز حتی کوچکتر شده است و فرصت های چنین تجارتی کاهش یافته است: درآمد در بازارهای جهانی در سال گذشته حدود 86 درصد کمتر از ده سال پیش در اوج معاملات با فرکانس بالا بود. با ادامه فشار بر این بخش، معامله‌گران با فرکانس بالا سعی می‌کنند از شرایط عملیاتی سخت‌تر دفاع کنند.

چشم انداز معاملات با فرکانس بالا
چشم انداز معاملات با فرکانس بالا

دلایل زیادی وجود دارد که باعث کاهش درآمد این عمل در دهه گذشته شده است. به طور خلاصه: افزایش رقابت، افزایش هزینه ها و نوسانات کم، همه نقش خود را ایفا کرده اند. ویکاس شاه، یک بانکدار سرمایه گذاری در Rosenblatt Securities به فایننشال تایمز گفتمعامله گران با فرکانس بالا دو ماده خام برای کار موثر دارند: حجم و نوسان. این الگوریتم به یک بازی مجموع صفر بر اساس سرعت فناوری فعلی خلاصه می شود. هنگامی که آنها به همان سرعت برسند، مزایای تجارت با فرکانس بالا از بین می رود.

همانطور که بدیهی است، این یک موضوع بسیار بزرگ و جالب است، و رازداری که آن را احاطه کرده است کاملاً موجه است - هر کس غازی دارد که تخم های طلایی می گذارد، نمی خواهد آن را به اشتراک بگذارد.

توصیه شده:

انتخاب سردبیر

پذیرش مالیات بر ارزش افزوده برای کسر: شرایط، مبنای، روش حسابداری، شرایط و قوانین برای پردازش اسناد

PBU، هزینه ها: انواع، طبقه بندی، تفسیر، نام، نماد و قوانین برای پر کردن اسناد مالی

دارایی های تولید نشده: تعریف، ویژگی ها، حسابداری

گروه نامگذاری: تعریف مفهوم، ویژگی ها، تقسیم به گروه ها

هزینه اضافی برای ماهیت سفر: روش محاسبه، قوانین ثبت نام، تعهدی و پرداخت

ثبت دارایی های ثابت: روش ثبت، نحوه صدور، نکات و ترفندها

اموال با ارزش ویژه: مفهوم، فهرست، دسته، الزامات RF PP شماره 538-p4، قوانین واریز و حذف

حسابداری خارج از ترازنامه: هدف، قوانین نگهداری

چگالی فولاد بر حسب کیلوگرم بر متر مکعب. فولادهای کربنی و آلیاژی

مرمر چیست؟ چه محصولاتی از آن ساخته می شود؟

چگونه یک فوتبالیست شویم: رازهای تسلط

هدف کار به عنوان مبنایی برای یک نتیجه موفق

مدیر تبلیغات: مسئولیت های شغلی، ویژگی های حرفه، رشد شغلی

کار موثر با پایگاه مشتری

قوی ترین نشانگر لیزری به راحتی در پلاستیک می سوزد - افسانه یا حقیقت؟