سیستم برتون وودز: همه چیز چگونه آغاز شد

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

حلقه خاصی از متخصصان می دانند که مدت ها قبل از ظهور سیستم برتون وودز، زمانی استاندارد طلا در سیاره ما وجود داشت، زمانی که پوند استرلینگ می توانست آزادانه با طلا مبادله شود. بریتانیا در آن روزها یک قدرت جهانی قوی بود، بنابراین می توانست از عهده چنین عملیاتی برآید. با این حال، همه چیز در سال 1914 تغییر کرد، زمانی که در طول جنگ جهانی اول، واحد پول ایالات متحده وارد عرصه مالی شد که به آمریکای شمالی و لاتین گسترش یافت.

در سال 1922، تلاشی برای ایجاد یک ارز ذخیره و یک استاندارد طلا بر اساس مدل قبل از جنگ انجام شد. در سال 1925، انگلستان استاندارد طلای پوند را با پشتوانه طلا و ارز ذخیره (دلار آمریکا) معرفی کرد. با این حال، در سال 1929 یک سقوط بازار سهام در آمریکا رخ داد و در سال 1931 وحشت در بازار مالی لندن آغاز شد که در نهایت به پوند پس از دلار نقش ثانویه داد. در سال 1931 و 1933 استانداردهای طلا به ترتیب در بریتانیا و ایالات متحده لغو شد. نرخ ارز شناور شد، که به عنوان پایه ای برای سیستم های فارکس آینده عمل کرد. تلاش برای ایجادقابلیت تبدیل ارزهای طلا توسط کشورهای اروپایی سقوط کرد (1936، فروپاشی "بلوک طلایی" که شامل تعدادی از کشورها از جمله فرانسه، هلند و غیره بود).

در پایان دهه 1940، به دلیل بحران های مالی دهه 1930 و جنگ جهانی دوم، نیاز به تجدید اساسی سیستم مالی در جهان احساس شد. و در همین راستا در سال 1944 کنفرانس برتون وودز تشکیل شد که در آن تصمیم گرفته شد که ارزهای 44 کشور به دلار و دلار به طلا با نرخ 35 دلار در هر اونس تروی (1034/31 گرم) متصل شود. پس از جنگ جهانی دوم، سهم عمده ذخایر طلای جهان در ایالات متحده متمرکز شد که زمینه را برای رهبری جهان به این کشور داد. در دسامبر 1944، سیستم برتون وودز اجرا شد.

در کنفرانس 1944، مقرراتی مبنی بر ایجاد دو سازمان به تصویب رسید که وظایف کنترلی را اعمال می کنند و به کشورهای شرکت کننده در توافقنامه بودجه برای تثبیت پول ملی ارائه می دهند. اینها صندوق بین المللی پول و همچنین بانک بین المللی بازسازی و توسعه بودند. سیستم برتون وودز فرض می‌کرد که طلا رسانه نهایی در تسویه حساب‌های بین‌المللی باقی می‌ماند، پول‌های ملی آزادانه در گردش هستند، پول‌های ملی نرخ‌های ثابتی در برابر دلار دارند و بانک‌های مرکزی از این نرخ (+ - 1 درصد) حمایت می‌کنند..

با این حال، در اواسط دهه 70، ذخایر طلا به سایر مراکز مالی (اروپایی، آسیایی) بازتوزیع شد و در نتیجه این قضیه نقض شد.تریفین که موضوع ارز را باید با ذخایر طلای کشور تولیدکننده این موضوع مقایسه کرد. سیستم برتون وودز ارتباط خود را از دست داد که با معاملات سفته بازی، بی ثباتی تراز ارزی کشورهای شرکت کننده و بحران ارزی 1967 تشدید شد. این امر پیش‌نیازهایی را برای تغییر نظام پولی موجود جهان ایجاد می‌کند که ایالات متحده سال‌ها از آن با زور اسلحه حمایت می‌کند، زیرا. آنها سالها ذخیره طلایی معادل انتشار دلار ندارند.