سودآوری دارایی های ثابت: فرمول محاسبه و قوانین

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

دارایی های تولیدی یک شرکت ارزش، قدرت، بازار و توانایی آن را برای انباشت درآمد تعیین می کند. مدیریت توجه ویژه ای به کارایی استفاده از دارایی دارد. اگر دارایی مورد سوء استفاده قرار گیرد، سودمندی خود را از دست می دهد. اقتصاددانان اثر اقتصادی را بر حسب سودآوری دارایی‌های ثابت تعیین می‌کنند.

ماهیت اصطلاحات

سودآوری اغلب با سودآوری اشتباه گرفته می شود. اینها اصطلاحاتی هستند که از نظر معنی نزدیک هستند اما معانی متفاوتی دارند. در یک مفهوم گسترده، سودآوری مازاد بر سود بر هزینه است. اگر پول کمتری نسبت به دریافتی سرمایه گذاری شود، سرمایه گذاری سودآور است. در اینجا می توانید یک قیاس با سپرده ترسیم کنید. شخص وجوهی را برای استفاده موقت به بانک منتقل می کند و سپس آن را با بهره دریافت می کند. در مورد سرمایه گذاری تجاری، ما همچنین در مورد "جوایز" صحبت می کنیم که می توان از سرمایه گذاری اولیه در دارایی های ثابت به دست آورد. بنابراین، نسبت به صورت درصد بیان می شود.

سودآوری را نشان می دهدارزش مطلق، و سودآوری - بالقوه. اگر یک شرکت 10 میلیون سود و حاشیه سود 15 درصد داشته باشد، در مقایسه با شرکتی که سود 2 میلیونی با حاشیه سود 80 درصدی کسب کرده است، کارایی کمتری دارد..

OS

دارایی های ثابت (وجوه) عبارتند از: ساختمان ها، سازه ها، ماشین آلات، تجهیزات، موجودی بادوام و غیره.

علائم OF:

• قابل استفاده مجدد;
• حفظ شکل طولانی؛
• ساییدگی و پارگی؛
• انتقال ارزش به محصولات؛
• عمر خدمات - بیش از 12 ماه؛
• هزینه بیش از 100 حداقل دستمزد.

سودآوری دارایی های ثابت نسبت مقادیر مطلق را نشان می دهد - چه نسبتی از وجوه سرمایه گذاری شده سود است. در زیر فرمول آن است.

بازده دارایی های ثابت=سود / هزینه دارایی های ثابت

به منظور تجزیه و تحلیل عمیق تر، آن دسته از عناصری که مستقیماً در تولید نقش دارند از میان تجهیزات متمایز می شوند. بسیاری از اشیاء بزرگ، به عنوان مثال، ماشین های خدماتی یا باغ های بخش، سودی به همراه ندارند، اما نیاز به مراقبت دائمی دارند (هزینه های نگهداری). اقتصاددانان در درجه اول به کارایی استفاده از دارایی های درگیر در تولید علاقه مند هستند. برای محاسبه این شاخص تقریباً از همان فرمول استفاده می شود. با این حال، مخرج فقط هزینه دارایی های تولید است:

سودآوری دارایی های ثابت=سود / هزینه PF

آنها چه چیزی را نشان می دهند؟

این نسبت ها برای تعیین اثربخشی محاسبه می شونداستفاده از سیستم عامل سودآوری پایین سیگنالی برای اقدام مدیریت است. نوسانات شدید در ارزش ها نشان دهنده یک استراتژی نامتعادل و پتانسیل بهبود در موقعیت شرکت است.

سرمایه گذاران برای تعیین سود دریافتی از هر روبل سرمایه گذاری شده به این ضرایب نیاز دارند. سودآوری نشان دهنده بازگشت سرمایه در یک شی است. اگر مقدار به تدریج کاهش یابد، تجهیزات ناکارآمد باید دور ریخته شوند. مقادیر شاخص‌ها در پویایی، شناسایی مناطق مشکل‌دار که نیاز به بهینه‌سازی، دارایی‌های زیان‌آور و ذخایر برای رشد بهره‌وری نیروی کار دارند را ممکن می‌سازد.

مشتریان و وام دهندگان موفقیت سازمان را بر اساس سودآوری ارزیابی می کنند.

شاخص های دیگر

هنگام خرید تجهیزات، سازمان پول اضافی را برای تحویل و نصب آن هزینه می کند. در حال حاضر در این مرحله، مالک انتظار دارد اثر مفیدی از استفاده از آن دریافت کند. چنین خریدی با توجه به نتایج محاسبات شاخص های کیفیت کار انجام می شود. اینها علاوه بر سودآوری دارایی های ثابت، بهره وری سرمایه و شدت سرمایه را شامل می شود. بیایید آنها را با جزئیات بیشتر در نظر بگیریم.

بازده دارایی ها نسبت مقدار محصول صادر شده به بهای تمام شده دارایی های ثابت است:

FO=شماره / ارزش باقیمانده

مخرج کسری میانگین ارزش ترازنامه سالانه است.

مثال: یک شرکت یک خط خودکار به قیمت 10 میلیون دلار خریداری کرد. با استفاده از این تجهیزات سالانه 5000 خودرو تولید می کند.

FO=5,000 / 10,000,000=0.0005، یعنی هر دلار"ایجاد" 0.0005 ماشین.

شدت سرمایه بهره وری سرمایه در گردش است.

FU=ارزش باقیمانده / شماره

مقادیر کار قبلی را با فرمول جایگزین کنید:

FU=10,000,000 / 5,000=2,000.

برای ساخت ماشین، باید از سیستم عاملی به ارزش 2000 دلار استفاده کنید

محاسبات موجودی

معمولاً ضریب از داده های ترازنامه سال محاسبه می شود. سود از ردیف 2400 یا مانده حساب 99 گرفته می شود. محاسبه بهای تمام شده دارایی های ثابت بسیار دشوارتر است. این میانگین حسابی مقادیر در ابتدا و انتهای دوره است:

OF میانگین=(OSN + OSK) / 2

استهلاک باید در این فرمول در نظر گرفته شود. علاوه بر این، در طول دوره تجزیه و تحلیل، ممکن است وجوه جدید ظاهر شود یا وجوه قدیمی ممکن است حذف شود. هزینه چنین تجهیزاتی گاهی اوقات به شدت بر نتیجه نهایی تأثیر می گذارد. بنابراین، بهتر است از مقادیر موجود در تراز استفاده کنید:

Ch. 01 یا sch. 1050 (در ابتدا و پایان سال) یا داده های دفتر کل. این روش دقیق تری است که متحمل هزینه های اضافی نمی شود:

OS=OSStart + Basic(N/12) - OSRetired x (12-N)/12، جایی که:

دارایی های ثابت و بازنشسته - این هزینه دارایی های ثابت وارد شده و خارج شده از موجودی است.

N تعداد ماه هایی است که از تجهیزات استفاده شده است.

کارها

لازم است سودآوری استفاده از دارایی های ثابت را با داده های زیر محاسبه کرد:

شرط 1. سود خالص – RUB 569

میانگین هزینه سالانه OF - 2 هزار روبل928 روبل

R=PE / OFav=569 / 2928100=19، 43%

شرط 2. سود خالص - 250 روبل.

هزینه OF در پایان سال 1950 روبل است.

هزینه OF در ابتدای سال 2150 روبل است.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12، 19%

هدف ارزیابی

هنگامی که تصمیم می گیرید روی یک شی خاص سرمایه گذاری کنید، کارایی آن را ارزیابی کنید. هر سرمایه گذاری باید نتیجه دهد. در غیر این صورت، آنها هیچ معنایی ندارند.

تحلیل سودآوری اقتصادی به مالک در حل چنین مشکلاتی کمک می کند:

• در مورد سرمایه گذاری بیشتر وجوه تصمیم بگیرید؛
• محاسبه سودآوری سازمان؛
• تطبیق شیوه های تجاری؛
• مقایسه دینامیک ضرایب؛
• کارآمدترین و زیان‌آورترین فعالیت‌ها را شناسایی کنید؛
• ارزیابی کیفیت کار کارکنان؛
• جایی برای پیشرفت پیدا کنید.

تحلیل عمیق

برای ارزیابی بهتر کارایی استفاده از تجهیزات، علاوه بر سودآوری دارایی های ثابت، ضرایب زیر نیز محاسبه می شود:

بازده فروش - درآمد دریافتی از هر واحد به دست آمده را نشان می دهد:

Rent Prod=سود خالص / درآمد

بازده حقوق صاحبان سهام نشان دهنده کارایی استفاده از وجوه شخصی است. برای مقایسه عملکرد شرکت ها و فعالیت های مختلف استفاده می شود:

Rent SK=سود خالص / سرمایه سهام

سودآوریدارایی‌های جاری نشان‌دهنده کارایی استفاده از نقدشونده‌ترین دارایی‌ها (نقد، اوراق بهادار، سهام، کالا):

• Rent OA=درآمد خالص / OA.
• سودآوری دارایی های ثابت و سرمایه در گردش تصویر کاملی از استفاده از اموال سازمان به عنوان یک کل ارائه می دهد.
• بازده هزینه ها (محصولات) نسبت سود به هزینه است.

اگر مقدار شاخص مثبت باشد، درآمد از هزینه بیشتر است.

بهتر است برای شناسایی مراحل رشد و کاهش کارایی، شاخص های مختلف را در پویایی تجزیه و تحلیل کنید.

مثال

سازمان یک کارگاه تولید مبلمان را در ترازنامه خود دارد. برای سال، شرکت سود خالص 5.6 هزار روبل دریافت کرد. هزینه دارایی های ثابت در ابتدای سال 15.8 هزار روبل بود. در همان دوره، 2.3 هزار روبل برای استهلاک حذف شد. و تجهیزات جدید را به قیمت 4.7 هزار روبل خریداری کرد. در سال بعد، هزینه دارایی های ثابت 18.2 هزار روبل ثابت شد. در ابتدا و 19.3 هزار روبل. در پایان سال. سود خالص به 6.2 هزار روبل رسید. محاسبه نسبت های سودآوری دارایی های ثابت:

• میانگین هزینه برای سال اول: (15.8 - 2.3 + 4.7)=18.2 هزار روبل.
• سودآوری سال اول=5.6 / 18.2100=30.7%.
• میانگین هزینه برای سال دوم: (18.2 + 19.3) / 2=18.75 هزار روبل.
• سودآوری سال دوم=6.2 / 18.75100=33%.

با توجه به سرمایه گذاری در سیستم عامل ها، سودآوری برای سال دوم 3٪ افزایش یافت. این به طور مثبت فعالیت شرکت را مشخص می کند. در همان زمانافزایش کارایی نشان می دهد که:

• پتانسیل سرمایه گذاری غیرقابل تحقق وجود دارد؛
• سازمان جایگاه کم رقابتی را اشغال می کند؛
• شرکت قیمت های متورمی دارد.

تنها محاسبه سودآوری سرمایه ثابت و در گردش سازمان کافی نیست. همچنین لازم است که آنها را در دینامیک و با مقادیر متوسط صنعت مقایسه کنید. ترازنامه شرکت ها در قالب OJSC ها را می توان در وب سایت خود سازمان ها یا در وب سایت کمیته آمار دولتی مشاهده کرد. این شرکت ها موظفند صورت های مالی خود را هر سه ماه یکبار در رسانه ها منتشر کنند، زیرا اوراق بهادار آنها در MIBR فهرست شده است.

گزارش تغییرات

از آنجایی که تحلیل اثربخشی استفاده از دارایی ها در یک دوره طولانی ضروری است، لازم به ذکر است که در سال 1390 شکل صورت های مالی تغییر کرده است. اگر یک اقتصاددان نیاز به محاسبه ضرایب برای دوره قبلی داشته باشد، باید در نظر داشت که اطلاعات مربوط به ارزش اولیه و باقیمانده برای هر دوره در ترازنامه وارد می شود و مقدار استهلاک انباشته در یک ردیف جداگانه منعکس می شود.. بنابراین تجزیه و تحلیل OF بسیار ساده تر است.

همچنین، اقلام دارایی به عنوان سرمایه گذاری های مالی دستخوش تغییرات شده اند:

• هزینه سرمایه گذاری به طور جداگانه در ابتدا و انتهای دوره منعکس می شود؛
• میزان ورودی و خروجی سرمایه گذاری ها به طور جداگانه منعکس می شود؛
• تفاوت ارز برای همه انواع سرمایه گذاری های مالی محاسبه می شود.

تحلیل OS

FF در چنین تجزیه و تحلیل شده استدنباله ها:

• استراتژی سرمایه گذاری در حال شناسایی است؛
• محاسبه سودآوری دارایی های ثابت (طبق فرمول بالا) از ترازنامه؛
• ضرایب تغییر در دینامیک تحلیل شده است.

برای تعیین استراتژی، باید ساختار دارایی ها را در قالب دارایی های غیرجاری و سرمایه گذاری های کوتاه مدت محاسبه کنید. همچنین شناسایی و تعیین سهم عوامل در تغییر ارزش دفتری ضروری است:

DF=(تغییر در ارزش سرمایه گذاری های مالی / تغییر در ارزش دارایی های سرمایه گذاری)100

اگر تغییر در دارایی ها به دلیل رشد دارایی های ثابت رخ داده باشد، سازمان جهت سرمایه گذاری را در توسعه پایه تولید انتخاب می کند. اگر رشد به دلیل افزایش سرمایه گذاری های مالی بوده است، سازمان درگیر توسعه گروهی از شرکت ها است.

هنگام تجزیه و تحلیل FA، باید به استفاده از دارایی های دریافتی / اجاره ای توجه شود. در حالت اول، امکانات تولید افزایش می‌یابد و در حالت دوم کاهش می‌یابد.

به چه چیز دیگری توجه کنیم؟

بازده دارایی های ثابت به طور غیرمستقیم اهداف بلندمدت مالکان را مشخص می کند، زیرا نشان می دهد که آیا آنها به دنبال کسب سود هستند یا قصد دارند برای مدت طولانی در صندوق سرمایه گذاری کنند. برای سازمان هایی که در مرحله رشد هستند، نرخ ورودی دارایی های ثابت (سهم وجوهی که در طول سال به روز شده اند) و پتانسیل تولید آنها بسیار بالاست. بنگاه‌هایی که قصد خروج از بازار را دارند، نرخ بالایی از بازنشستگی و استهلاک دارایی‌ها دارند.

هنگام تفسیر نتایج، باید در نظر داشت که مقدار ضرایب به سطح سایش بستگی دارد. اگر تجهیزات تقریباً به طور کامل ارزش خود را به محصول نهایی منتقل کنند، ارزش ضرایب بیش از حد برآورد می شود. اشیاء به طور کامل از موجودی خارج می شوند و هزینه اشیاء جدید باید نیازهای تولید مثل ساده را پوشش دهد.

سطح استهلاک انباشته توصیه می شود با میانگین سالانه مقایسه شود:

I=استهلاک / میانگین هزینه سالانه.

برای تعیین اینکه چه مقدار از دارایی ها در طول دوره مستهلک شده اند، باید ضریب استهلاک را محاسبه کنید:

CI=استهلاک انباشته / هزینه تمام شده

استهلاک دارایی های ثابت بازنشسته به روشی مشابه تعیین می شود:

CI=استهلاک انباشته / ارزش حذف شده

این نسبت به موقع بودن رد وجوه را نشان می دهد. اگر سازمانی تجهیزات را به طور کامل مستهلک نکند، به این معنی است که سیستم عامل را به روز می کند و پتانسیل تولید خود را حفظ می کند.

ضریب ماندگاری که نشان می دهد چه بخشی از دارایی ثابت هنوز مستهلک نشده است را می توان در پایان هر دوره و به طور متوسط برای سال محاسبه کرد:

Kg=هزینه باقیمانده / هزینه اولیه100

نسبت

به طور جداگانه، باید سودآوری دارایی های ثابت را برای بخش های فعال و غیرفعال محاسبه کنید. رقابت پذیری شرکت تا حد زیادی به تجدید بخش تولید تجهیزات بستگی دارد. از این منظر، استهلاک سایر دارایی ها اهمیتی ندارد. با توجه به بخش فعال صندوق ها،نابرابری برآورده می شود:

نرخ استهلاک < نرخ بازنشستگی < نرخ ورودی

افزایش نرخ بازنشستگی نشان دهنده مازاد استهلاک انباشته شده نسبت به تعهدی است. این منجر به کاهش سطح کلی سیستم عامل های قدیمی تر می شود. در صورت رعایت این نسبت، وجوه بازنشستگی به طور کامل مستهلک نمی شود. نابرابری دوم گواه بر گسترش تولید مثل، افزایش سودمندی اشیا است. یک ارزیابی جامع با ضرایب سایش داده می شود که مقدار محدود آن 50٪ است. اگر بیش از نیمی از هزینه اشیاء برای محصولات حذف شود، وضعیت وجوه به اندازه کافی خوب نیست.