عملیات تبدیل انواع عملیات تبدیل است. معاملات تبدیل

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

عملیات تبدیل معامله ای است که توسط شرکت کنندگان در بازار ارز برای مبادله ارز یک ایالت با واحد پولی کشور دیگر انجام می شود. در همان زمان، حجم آنها از قبل توافق شده است، مانند دوره با تسویه حساب پس از مدت زمان معین. اگر مفهوم را از منظر حقوقی در نظر بگیریم، می‌توان نتیجه گرفت که عملیات تبدیل یک معامله خرید و فروش ارز است. برای تعیین آن، از مفهوم انگلیسی پایدار Forex یا FX استفاده می کنند که مخفف عبارت Foreign Exchange Operations - "عملیات تبادل ارز" است.

عملیات تبدیل با عملیات اعتباری و سپرده سنتی متفاوت است زیرا در یک لحظه دقیق از زمان انجام می شود. معاملات نوع دوم فوریت و مدت زمان متفاوتی دارند.

انواع تراکنش های تبدیل

این عملیات را می توان به دو نوع اصلی تقسیم کرد:

• جاری یا نقطه ایمعاملات;
• شرایط یا فوروارد.

عملیات نقطه ای (نقطه ای) بیشترین حجم بازار را به خود اختصاص داده است. رویه بین المللی پیش بینی می کند که تاریخ اجرای آنها دومین روز کاری پس از اجرا است. این شرایط برای شرکت کنندگان در تراکنش مناسب است، زیرا در مدت زمان ارائه شده امکان تکمیل اسناد پرداخت و پردازش اسناد موجود وجود دارد. مکانی که برای مبادله ارزها در مظنه فعلی تعیین می شود، بازار نقدی (بازار نقطه ای) است.

عملیات تبدیل فوروارد (به جلو) شامل:

• فوروارد (مهاجم)؛
• آینده;
• گزینه ها;
• swaps.

این معاملات را می توان تحت نام "مشتقات" نیز یافت. آنها به طور خاص برای تجارت واقعی ایجاد شده اند. این به دلیل این واقعیت است که آنها در آینده اجازه می دهند تا تغییرات قیمت ها در بازار ارز بین المللی را کاهش دهند. برای کسانی که می خواهند با استفاده از اینترنت در فارکس درآمد کسب کنند، این ابزارهای مالی عملاً بی ربط هستند. در عین حال، باید آنها را برای درک مفهوم عملیات تبدیل و انواع آنها در نظر گرفت.

بازار اسپات و شرکت کنندگان آن

بازار نقدی بازاری برای عرضه فوری ارز است. شرکت‌کنندگان اصلی بانک‌هایی هستند که ارز را در بازار نقدی با شرکای خود مبادله می‌کنند:

• مستقیماً با شرکت های مشتری؛
• با بانک های تجاری در بازار بین بانکی؛
• با بانک ها ومشتریان از طریق کارگزاران؛
• با بانک های مرکزی ایالات.

بازار نقدی می تواند درخواست های فردی و معاملات سفته بازانه شرکت ها و مؤسسات مالی را ارائه دهد.

قوانین بازار نقطه ای

قوانین این بازار در کنوانسیون های بین المللی ثابت نیست، اما همه شرکت کنندگان در معاملات باید بدون نقص به آنها پایبند باشند. این موارد عبارتند از:

• پرداخت باید حداکثر تا دو روز کاری بانکی و به مبلغ ارز توافق شده بدون تعیین نرخ سود اضافی انجام شود؛
• اغلب تراکنش ها بر اساس معاملات کامپیوتری انجام می شوند که تأیید را در روز کاری بعدی با استفاده از اعلان های الکترونیکی فراهم می کند؛
• دوره باید بدون شکست دنبال شود.

ابزار اصلی بازار نقدی، انتقال الکترونیکی است که از طریق کانال های سیستم سوئیفت (SWIFT) انجام می شود.

هدف عملیات تبدیل نقطه ای

این نوع معامله حدود 40 درصد از حجم معاملات فارکس را تشکیل می دهد. اهداف اصلی آنها را می توان نامید:

• اجرای دستورات نوع تبدیل مشتریان یک موسسه مالی؛

• حمایت نقدینگی، که برای آن بانک ها با استفاده از وجوه خود ارزهای خود را از یکی به دیگری مبادله می کنند؛

• نتیجه گیری معاملات تبدیل سوداگرانه؛

• حذف احتمالی موجودی حساب های بدون پوشش، که موقعیت ارز برای آنها تنظیم شده است؛

• کاهش مازاد دریک ارز، و همچنین بازپرداخت نیاز به ارز دیگر.

قراردادهای فوروارد

تراکنش تبدیل آتی یک معامله مبادله ارز با نرخ از پیش توافق شده است. تاریخ ارزش در این مورد برای مدت معینی به تعویق می افتد که مورد توافق طرفین معامله است.

قراردادهای فوروارد در صورتی مفید هستند که یک شرکت داخلی قصد خرید کالا در خارج از کشور را به دلار آمریکا داشته باشد. در عین حال ممکن است در زمان انعقاد قرارداد، بودجه لازم برای اجرای عملیات را نداشته باشد، اما انتظار دریافت آنها را داشته باشد. در چنین شرایطی، منطقی است که از یک قرارداد آتی برای خرید مقدار ارز مورد نیاز با تاریخ ارزش مناسب در مظنه های مطلوب برای شرکت استفاده کنیم. این گزینه زمانی قابل قبول است که انتظار تغییر در نرخ ها در جهت نامطلوب برای او وجود داشته باشد.

قراردادهای آتی می توانند منافعی را به همراه داشته باشند و خطرات را به حداقل برسانند، اما در برخی موارد می توانند باعث از دست رفتن سود شوند. به عنوان مثال یک شرکت داخلی، این بدان معنی است که ارز گران نمی شود، بلکه برعکس، ارزان تر می شود. بنابراین، شرکت می تواند مبلغ کمتری را به روبل برای کالاها بپردازد.

آینده و گزینه ها

تراکنش تبدیل آتی تراکنشی است که دارای مقادیر ارز ثابت و شرایط ارزش استاندارد است. بنابراین، چنین قراردادهایی را می توان به عنوان اوراق بهادار معامله کرد. بازار آتی برای معامله آنها در نظر گرفته شده است. میانگین مدت زمان گردش این عملیات تبدیلرا می توان سه ماه نامید.

گزینه ها مشابه قراردادهای آتی هستند، اما تعهدات یکی از طرفین به میزان قابل توجهی تضعیف شده است. در صورت لزوم می توانید معامله را در هر زمان لغو کنید. در همان زمان، این قراردادها در یک بازار اختیار معامله جداگانه معامله می شوند.

Swaps و ویژگی های آنها

سوآپ ها معاملات ارزی هستند که شامل انعقاد معامله ای با هدف خرید و فروش مقدار مشخصی ارز است. تعهد در این مورد، انجام معامله معکوس پس از مدت معینی است. اغلب آنها عملیات تبدیل بانک ها و سازمان ها را نشان می دهند. آنها تابع استانداردهای پذیرفته شده عمومی نیستند، بنابراین بازار جداگانه ای برای آنها وجود ندارد. در بین تمام ابزارهای مالی، آنها کمترین ارزش را دارند.

تراکنش های تبدیل

تراکنش‌های تبدیل نیاز به آمادگی خاصی دارند، به‌ویژه به حداقل رساندن ریسک. کوتاه بودن زمان تحویل ارز از ریسک متحمل شدن طرفین در این معامله نمی کاهد. این به دلیل این واقعیت است که نرخ می تواند در مدت زمان کوتاهی تغییر کند.

تکنیک انجام معاملات شامل چندین مرحله است. ابتدا تحلیلی از وضعیت بازارهای ارز انجام می شود و روند حرکت نرخ ارزهای خاص مشخص می شود. علاوه بر این، در مرحله مقدماتی، بررسی دلایل تغییر آنها ضروری است. بر اساس اطلاعات دریافتی، دلال ها می توانند موقعیت ارزی که دارند را در نظر بگیرند. به این ترتیب،نرخ ارز ملی نسبت به ارز خارجی با استفاده از فناوری رایانه تعیین می شود.

عملیات ارزی بانک ها مستلزم محدود کردن ریسک بالقوه است. به همین دلیل، عملیات باید با شرکای قابل اعتماد انجام شود. تجزیه و تحلیل انجام شده امکان توسعه جهت معاملات ارزی را فراهم می کند. بنابراین، یک موقعیت کوتاه یا خرید در یک ارز خاص ارائه می شود که در تراکنش استفاده می شود.

در بانک های بزرگ، عملیات تبدیل حساب های مشتریان به لطف گروه های خاصی از اقتصاددانان و تحلیلگران انجام می شود. دلالان اطلاعات خود را در نظر می گیرند و به طور مستقل جهت معاملات ارز را انتخاب می کنند. بانک های کوچکتر این متخصصین را ندارند و وظایف آنها توسط خود دلالان انجام می شود.

هنگام انجام تراکنش‌های ارز تبدیلی، باید دانش و مهارت‌های عملی کافی داشته باشید، بنابراین ارزش مطالعه دقیق هر یک از انواع آنها را دارد.