ترانشه چیست؟ شرایط ارائه آنها

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

Tranche (tranche) در زبان فرانسوی به معنای بخشی یا سهمی از اوراق بهادار، اوراق قرضه است که انتشار آن برای بهبود شرایط بازار صورت می گیرد.

ترانشه چیست؟

با توجه به ویژگی های استفاده از این ابزار مالی، می توان محدوده کاربرد آن را به صورت مشروط به شرح زیر محدود کرد:

1. سرمایه گذاری و بازار اوراق بهادار.
2. وام دادن به سازمان ها در بانک ها.
3. ارائه اقساط صندوق بین المللی پول به کشورها.

فهم کلمه "Tranche" باید از تمایزات بالا و روش های ارائه کمک های مالی ناشی شود. تراشه در سرمایه گذاری چیست؟ این انتشار اوراق بهادار (CB) با شرایط یکسان است، صرف نظر از اینکه بخشی از کل انتشار چه زمانی استفاده می شود. یعنی بخشی از بانک مرکزی به تدریج و زمانی که شرایط معامله توسط وام گیرنده از نظر پرداخت اولین شماره انجام شد، تامین می شود.

قسط در اعطای وام چیست؟ بانک برای سازمان وام گیرنده (خط اعتبار) محدودیتی برای صدور وجوه تعیین می کند و در چارچوب این حد، مبالغ لازم را برای آن صادر می کند. در عین حال، سازمان وام گیرنده حق استفاده از سهم جدیدی از وام در صورت تقاضا را داردتعهدات پرداخت بدهی پس از اولین قسط انجام شد.

قسمت های صندوق بین المللی پول (IMF) چیست؟ آنها به استثنای شرایط ارائه آنها با یک خط اعتباری برای سازمان ها قابل مقایسه هستند. به عنوان یک قاعده، صندوق بین المللی پول الزامات خاصی را مطرح می کند، در صورت عدم رعایت آنها ممکن است کشور بدون تامین مالی باقی بماند. خواسته های صندوق بین المللی پول می تواند سیاسی و اقتصادی باشد.

قسط اعتبار و شرایط ارائه آن

قسط اعتباری چیست که در بالا توضیح داده شد. اغلب مفهوم "خط اعتباری" وجود دارد که با نامی که در بالا توضیح داده شد یکسان است. در چارچوب توافق بانک و وام گیرنده، کلیه شرایط بازپرداخت و ارائه خط اعتباری پیش بینی شده است. تمرکز این سند بر محدودیت صدور است. تجاوز از حد محاسبه شده تحت قرارداد ترانشه غیرممکن است. اما بر روی مانده استفاده نشده بخشی از وجوه وام، بانک ممکن است سود اضافی (حدود 0.5٪ در سال، بسته به عوامل بسیاری) اعمال کند. بنابراین، بانک وام گیرنده را تشویق می کند تا از وام ارائه شده نهایت استفاده را ببرد.

شرایط صدور تراشه وام در زیر فهرست شده است.

1. بازپرداخت مطابق با برنامه پرداخت.
2. کارمزد بهره برای استفاده از وجوه اعتباری.
3. توان پرداخت بدهی شرکت یا وثیقه اضافی برای وام در قالب دارایی های سودآور خود وام گیرنده.

Tranches در اعطای وام

ارائه تراشه چیستتحت شرایط یک قرارداد وام؟ درک چنین سؤالی بسیار آسان است، اگر معنای کلمه ترانشه را فراموش نکنید. به یاد بیاورید که از فرانسوی به عنوان "بخش" ترجمه شده است. بر این اساس، اعطای ترانشه، صدور سهمی از وجوه در حد تعیین شده برای وام گیرنده است.

هر بخش می تواند هم بنا به درخواست وام گیرنده در طول مدت قرارداد و هم در یک بازه زمانی مشخص ارائه شود. تمام تفاوت های ظریف معامله در قرارداد وام مشخص شده است. وام گیرنده موظف است تعهدات خود را به موقع و به طور کامل انجام دهد. و وام دهنده نیز به نوبه خود، بنا به درخواست سازمان وام گیرنده، بخشی از آن را ارائه می کند.

مزایای یک خط اعتباری

برخلاف صدور وام بانکی استاندارد، خط اعتباری هم برای وام گیرندگان و هم برای مؤسسات مالی جذاب تر است. مزایای اصلی ترانشینگ تحت خط اعتباری به شرح زیر است.

1. قطعات نامحدود. استفاده مکرر از وجوه اعتباری. یک خط اعتباری می تواند چرخشی با محدودیت پرداخت مشخص و غیر چرخشی باشد. با گزینه دوم وام، سازمان می تواند از چندین قسط استفاده کند، اما مبلغ کل آنها نمی تواند از سقف تعیین شده بیشتر شود. اگر خط اعتباری قابل تمدید باشد، در هنگام بازپرداخت ترانشه گرفته شده، وام گیرنده می تواند دوباره از آن استفاده کند. به عنوان مثال، محدودیت خط اعتباری گردان 1,000,000 دلار است. وام گیرنده اولین قسط 300000 دلاری را مطالبه کرد، آن را در طول مدت قرارداد (2 ماه) پرداخت کرد، به این معنی که اومی توانید دوباره از 1,000,000 دلار استفاده کنید. و در مورد خط اعتباری غیر گردان، سقف بعدی او فقط 700000 دلار خواهد بود.
2. بهره برای استفاده از ترانشه را می توان به روش های مختلفی محاسبه کرد - آنها می توانند استاندارد باشند، یعنی ثابت باشند، صرف نظر از قسمت ارائه شده از حد برای کل مدت قرارداد. یا ممکن است شرایط تعهدی خاصی داشته باشند. بانک ممکن است به وام گیرنده شرایط مختلف محاسبه بهره را برای هر بخش ارائه دهد. در هر صورت سود فقط به مبلغ خرج شده (ترانش) تعلق می گیرد.
3. بدهی به صورت خودکار با دریافت وجه به حساب تسویه حساب سازمان حذف می شود که بسیار راحت است زیرا باعث صرفه جویی در زمان می شود.