قراردادهای CFD: آنها چه هستند؟

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2024-01-07 20:58

قراردادهای CFD توافقی در مورد تفاوت ارزش قرارداد پس از اتمام آن بین قیمت افتتاح و بسته شدن آن است که شامل دو طرف مبادله می شود.

مفهوم CFD

هنگام ترجمه این مخفف از انگلیسی، می توانید دریافت کنید که CFD یک "قرارداد برای تفاوت" است. تاریخچه آن بیش از دو دهه است. اما اخیراً بیشترین محبوبیت را به دست آورده است.

این نوع قرارداد تضمین می کند که تفاوت بین قیمت های افتتاح و بسته شدن بین فروشنده و خریدار تسویه می شود.

به عنوان یک خرید، سهام، شاخص های سهام، کالاها می توانند عمل کنند. کدام یک از طرفین این قرارداد سود دریافت می کند و کدام یک ضرر، بستگی به قیمت های افتتاح و بسته شدن دارد.

توضیح

بیایید یک قرارداد CFD را در نظر بگیریم. این یک مثال توضیحی خواهد بود. فرض کنید که فروشنده و خریدار توافق کنند که یکی از آنها تفاوت قیمتی را که وجود دارد پرداخت کند.امروز و آن که بر روی این دارایی نصب می شود، پس از مدت معینی که در این قرارداد مشخص شده است.

در صورتی که قیمت دارایی در یک دوره زمانی مشخص افزایش یابد، می تواند توسط خریدار دریافت شود. در این صورت فروشنده بهای کالا را در زمان انعقاد قرارداد و همچنین مارجین که مابه التفاوت قیمت اولیه و نهایی است را به خریدار می پردازد در غیر این صورت خریدار مابه التفاوت را پرداخت می کند. با این قرارداد می توانید پوزیشن های خرید و فروش باز کنید.

همانطور که از توضیحات بالا می بینید، نوع معامله در نظر گرفته شده مشابه معاملات آتی است. اما در عین حال، قراردادهای CFD تاریخ ثابتی برای تکمیل تراکنش ندارند.

هنگام استفاده از اشیاء مورد نظر، به دلیل ارائه اهرم، می توانید سودآوری بالایی کسب کنید. دومی امکان انعقاد معاملات برای چنین مبالغی را فراهم می کند که چندین برابر سپرده تضمینی بیشتر است. بنابراین، در اصل خود، این قرارداد فرصتی برای خرید اعتباری فراهم می کند. مانند هر وام مشابه دیگری، باید به حساب تجاری خود بهره پرداخت کنید.

این ابزار باعث شد تا معامله گرانی با سرمایه اندک اما با توانایی کسب درآمد از هوا که تجربه و دانش خاصی در این تجارت دارند جذب بازار کند.

دیدگاه تاریخی

قرارداد مورد بحث حدود دو دهه پیش به لطف اسمیت نیو کورت در لندن ظاهر شد. ظاهر او به دو دلیل بود:

• قوانینی وجود داشت که به شدت اهرم را محدود می کرد؛

• مالیات بر معاملات اوراق بهادار معرفی شد.

از آنجایی که اوراق بهادار عملاً در اختیار طرفین قرار نمی گیرد، پرداخت فوق قابل پرداخت نیست و اهرم حاشیه برای این معاملات می تواند هر کدام باشد.

در پایان قرن گذشته، GNI استفاده از CFD های سهام معامله شده در بورس اوراق بهادار لندن را از طریق پلت فرم معاملاتی خود به مشتریان خود پیشنهاد داد. با گذشت زمان، مزایای معاملات مورد بحث برای سایر بازیکنان نیز آشکار شده است. سایر خانه های مالی اروپایی این مسیر را دنبال کرده اند.

امروزه این نوع معاملات در بازار انگلیس حدود 25 درصد از گردش سهام را تشکیل می دهد.

بنابراین، قراردادهای CFD معاملاتی هستند که به ما امکان می دهند محدودیت اهرم حاشیه را لغو کنیم، و همچنین از پرداخت مالیات بر عملیات معاملاتی با اوراق بهادار اجتناب کنیم.

جنبه های مثبت و منفی اشیاء مورد بررسی

تجارت CFD فرض می کند که شما دارایی واقعی ندارید، در حالی که به طور بالقوه می توانید از پویایی قیمت برای آن درآمد دریافت کنید. این نوع قراردادها به شما این امکان را می‌دهند که ریسک‌ها را پوشش دهید، که شامل باز کردن معاملات مخالف به منظور تضمین سود ناشی از حرکت قیمت است.

حاشیه برای باز کردن معامله بسیار کم است و از 10٪ قیمت قرارداد تجاوز نمی کند.

نیازی نیست منتظر تأیید سفارشات بازشده در صرافی باشید.

سرمایه گذاری ها متنوع است، در صورت معامله در بازارهای مختلف نیازی به افتتاح حساب در سایر شرکت ها نیست.

معاملات را می توان با همان قیمت هایی که توسط سایر دلالان پشتیبانی می شود انجام داد.

کار با قراردادهای مورد نظر می تواند در سراسر جهان انجام شود. شرط اصلی دسترسی به شبکه جهانی اینترنت است.

ضرر این قراردادها همان چیزی است که برای کل بازار اوراق بهادار معمول است - سفته بازی. با CFD ها، نیاز به پرداخت اسپرد به صورت منظم وجود دارد، چه در زمان افتتاح و چه هنگام بسته شدن معاملات. معامله‌گر نمی‌تواند سود سهامی را از دارایی دریافت کند زیرا او مالک دارایی نیست.

حساب کوچک دومی خطرات قابل توجهی برای او به همراه دارد.

تفاوت بین CFD و سهام

سرمایه گذار که با CFD کار می کند نمی تواند در رای گیری شرکت کند، در جلسات سهامداران شرکت کند، زیرا در واقع مالک این دارایی ها نیست.

CFD ها در سیستم معاملاتی همان کارگزار خریداری و فروخته می شوند.

این قرارداد با اهرم معامله می شود، بنابراین اگر موقعیت به روز دیگری منتقل شود، سرمایه گذار برای استفاده از وجوه استقراضی خود کمیسیون کارگزاری اضافی می پردازد.

یک درصد اختلاف مثبت به حساب معامله گر با موقعیت CFD کوتاه واریز می شود، اما دومی او را ملزم به پرداخت سود سهام می کند، در حالی که با موقعیت های خرید به او تعلق می گیرد.

قرارداد CFD چگونه کار می کند

در طول انجام معامله، سهم معینی از سپرده معامله گر وثیقه باقی می ماند که زیان های احتمالی را پوشش می دهد. این مبلغ در حساب معامله گر است، پویایی آن به قیمت دارایی بستگی دارد.

حاشیه برای معاملات سهام چندین برابر بیشتر از قرارداد CFD است.

گشایش پوزیشن با ضرر حساب معامله گر برابر با اسپرد فعلی بازار همراه است. اگر قیمت شروع به کاهش کند، این امر منجر به پویایی نسبت مستقیمی از نظر پول نقد آزاد در حساب می شود که در نهایت یا مستلزم واریز وجوه اضافی برای حفظ سطح حاشیه مورد نیاز یا بستن موقعیت است. اگر هیچ یک از شرط ها برآورده نشد، آخرین اقدام به طور خودکار انجام می شود.

مقایسه قراردادهای CFD و ابزارهای فارکس

نتیجه گیری معاملات در نظر گرفته شده در بازار ارز تازه در حال شتاب گرفتن است.

بیایید CFD های فارکس را با ابزارهای موجود در این صرافی مقایسه کنیم.

شباهت بین آنها:

• تجارت از طریق اینترنت با استفاده از پایانه های تجاری انجام می شود؛
• امکان تنوع بخشیدن به پرتفوی ها برای بیمه در برابر ضررهای احتمالی؛
• با هدف سود سفته بازی؛
• بدون نیاز به پرداخت مالیات هنگام برداشت پول از حساب تجاری؛
• اهرمی وجود دارد که باید برای استفاده از آن هزینه بپردازید؛
• بین قیمت های خریدو فروش در آنجا گسترش دارد؛
• خروجی به بازارهای بین المللی توسط همان شرکت های کارگزاری ارائه می شود؛
• کاربرد تحلیل بنیادی مرتبط است.

تفاوت قراردادهای CFD و فارکس:

• معامله در قراردادهای مورد نظر فقط در طول جلسه آمریکایی امکان پذیر است، در حالی که فارکس در روزهای هفته به صورت شبانه روزی کار می کند؛
• فارکس روی جفت ارزها بازی می کند و در قراردادهای CFD روی دارایی ها و کالاهای مختلف بازی می کند؛
• حداکثر سطح اهرم در مبادله ارز در مقایسه با انواع معاملات در نظر گرفته شده بالاتر است؛
• ریسک در CFD ها به طور قابل توجهی کمتر از فارکس است.

استراتژی های معاملاتی

همانطور که قبلاً فهمیدیم، CFD توافقی است بین فروشنده و خریدار که یکی از آنها سود و دیگری زیان دریافت کند.

ساده ترین استراتژی ها برای کسب درآمد به شرح زیر است:

• کوتاه - یک معامله گر معامله ای را برای فروش یک دارایی به قیمت مشخص باز می کند. در این صورت زمانی که قیمت این ابزار در دوره زمانی معینی در آینده کاهش یابد، درآمد دریافت می کند؛
• طولانی - یک معامله گر معامله ای را برای خرید یک دارایی باز می کند. اگر قیمت دارایی مدتی پس از شروع معاملات افزایش یابد، در سود باقی خواهد ماند.

این دو استراتژی تاریخ انقضا ندارندتراکنش ها، اما انجام حواله ماهانه با رعایت اصول مدیریت پول الزامی است.

راهبردهای دیگری برای قراردادهای CFD وجود دارد:

• تجارت جفت - خرید همزمان CFD یک دارایی و فروش یک دارایی دیگر. ابزارها از نظر ماهیت حرکتی و روانشناسی نزدیک انتخاب می شوند. اجرای این استراتژی به گونه‌ای طراحی شده است که زیان یکی از دارایی‌ها را با کسب سود از سوی دیگر کاهش دهد؛
• کاربرد اسپرد تقویم - معاملات برای یک دارایی در دوره های زمانی مختلف انجام می شود؛
• Hedging - باز کردن موقعیتی که جهت مخالف دارد تا معامله را با موقعیت مخالف پوشش دهد یا قسمتی از موقعیت اول را ببندد. آنها در لحظاتی که ریسک افزایش یافته برای معامله گر انجام می شود.

قراردادهای CFD در روسیه

فعالیت کارگزارانی که با قراردادهای CFD در کشور ما کار می کنند در حال حاضر تنظیم نشده است. ما فقط جفت ارزهای معامله شده در فارکس را برای معامله مجاز می کنیم. برخی از فروشندگان در این صرافی می خواهند درخواست کنند که CFD ها در لیست مجاز باشند.

بنابراین، این قراردادها در کشور ما محدود است، اما اگر با نمایندگی های فارکس منعقد شود، مشتری می تواند به حمایت دولت اعتماد کند.

برخی معامله گران با استفاده از این معاملات در دارایی های اساسی مانند نفت، طلا، نقره، معاملات آتی در بورس اوراق بهادار، سهام در بورس اوراق بهادار نیویورک کسب درآمد می کنند.

در پایان

پسبنابراین، قراردادهای CFD ابزار مورد علاقه هم برای مبتدیان و هم برای معامله گران با تجربه است. با کمک آن می توانید با پویایی قیمت دارایی های مختلف با سرمایه اولیه اندک و عدم وجود حق مالکیت واقعی آنها شروع به کسب درآمد کنید. مدت اعتبار در انعقاد چنین قراردادی مشخص نشده است، به درخواست یکی از طرفین که چنین حقی را دارد خاتمه می یابد.