سپرده‌ها، زیان‌ها و درآمدهای شرکت‌های سرمایه‌گذاری

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2024-01-17 18:49

وقتی پول رایگان در کیف پول ظاهر می شود، می توانید به سرمایه گذاری فکر کنید. برای سرمایه گذاران بلندمدت، طرح های تجاری تدوین می شود و بازده پروژه ها محاسبه می شود. تصمیم گیری در مورد جهت سرمایه گذاری برای یک روسی متوسط دشوارتر است. چالش تنها ایجاد درآمد نیست، بلکه به حداقل رساندن خطر ضرر است.

سپرده سرمایه گذاری

بسیاری از روس ها حساب بانکی باز می کنند. با سپرده، می توانید درآمد پایدار، اما اندکی داشته باشید. در بهترین حالت، میزان سود تورم را پوشش می دهد و به شما امکان می دهد پس انداز شخصی را پس انداز کنید. این نقطه ضعف باعث می شود سرمایه گذاران به دنبال ابزارهای سودآور مانند سپرده سرمایه گذاری باشند. این شامل دو بخش است: سپرده بانکی پایه و سرمایه گذاری اضافی در صندوق های سرمایه گذاری مشترک (صندوق سرمایه گذاری متقابل). شرکت ها از این وجوه برای معامله در بورس استفاده می کنند.

صندوق های غیردولتی بازنشستگی نیز درآمد سرمایه گذاری دریافت می کنند.پولی که توسط بیمه شدگان منتقل می شود برای خرید اوراق بهادار استفاده می شود. درآمد دریافتی بین صندوق و مشتری توزیع می شود.

ویژگی ها

حساب سرمایه گذاری فردی (IIA) و سپرده سرمایه گذاری را اشتباه نگیرید. در حالت اول، مشتری به طور مستقل تمام عملیات در بازار سهام را مدیریت می کند. در حالت دوم، مشتری پول را برای استفاده موقت به بانک منتقل می کند، اما خودش ابزارهایی را انتخاب می کند که وجوه در آن سرمایه گذاری شود. همچنین مؤسسه مالی به طور مستقل تصمیم می گیرد که به چه نسبتی سود تقسیم کند. برای شروع دریافت درآمد از فعالیت های سرمایه گذاری، باید حداقل 100 هزار روبل سرمایه گذاری کنید. با این حال، شرکت سود خالص را تضمین نمی کند. در نتیجه عملیات، می توانید هم سود و هم زیان دریافت کنید. ماهیت عملیات این است که شرکت وجوهی را از سرمایه چندین سرمایه گذار جمع می کند، آنها را در بازار سهام سرمایه گذاری می کند. سود حاصل بین سرمایه گذاران تقسیم می شود و درصدی از پاداش مدیر برای شرکت باقی می ماند.

مزایای سپرده

در اینجا برخی از مزایای این گونه سپرده ها آورده شده است:

• پس از پایان مدت قرارداد، مشتری دریافت مبلغ سپرده اولیه را تضمین می کند.
• درآمدهای حاصل از پروژه ها از درصد سپرده های بانکی بیشتر است.
• برای انعقاد قرارداد، ارائه پاسپورت، درخواست و سرمایه گذاری کافی است.
• در صورت وجود نیاز فوری، در هر زمان می توانید قرارداد را فسخ کرده و وجوه سرمایه گذاری شده را برگردانید.

معایب سپرده

عیوب:

• در صورت فسخ زودهنگام قرارداد، فقط می توانید کل مبلغ سپرده را برداشت کنید (حتی در صورت نیاز به ⅓). سود معامله دریافت نمی شود.
• اگر معامله غیرسود باشد، مشتری علاوه بر از دست دادن درآمد سرمایه گذاری، در هر صورت کمیسیون شرکت مدیریت را نیز پرداخت می کند.
• حداکثر مدت قرارداد با قانون جزا 12 ماه است.
• هیچ سودی به بخش سپرده معامله تعلق نمی گیرد. پر کردن مبلغ اولیه سپرده غیرممکن است.
• تمدید قرارداد پیش بینی نشده است. شما فقط می توانید یک حساب جدید باز کنید.
• سود در پایان قرارداد تعلق می گیرد. 13% مالیات بر درآمد پرداخت شده است.

برای چه کسی؟

پس از تجزیه و تحلیل تمام مزایا و معایب سپرده گذاری، می توان به این نتیجه رسید که سرمایه گذاری و درآمد سرمایه گذاری برای افرادی مناسب است که دوست دارند ریسک کنند، از بورس کسب درآمد کنند، اما از نظر زمانی محدود هستند. یا سرمایه گذاران مبتدی که هنوز مهارت معاملاتی ندارند. این ابزار برای سرمایه گذاران محافظه کار که امکان از دست دادن وجوه را اجازه نمی دهند و افرادی که می خواهند آخرین پول خود را سرمایه گذاری کنند مناسب نیست.

کجا و چگونه می توانم حساب باز کنم؟

می توانید با افتتاح حساب در یک بانک یا یک شرکت سرمایه گذاری، سرمایه گذار شوید. این سازمان ها الزامات مختلفی برای سرمایه گذاران بالقوه دارند. فقط شهروندان بزرگسال و ساکنان فدراسیون روسیه می توانند حساب باز کنند و از یک شرکت سرمایه گذاری درآمد دریافت کنند (پرداخت های مالیاتی باید به خزانه داری روسیه برود). مبلغ سپرده نباید از سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری بیشتر باشد، در غیر این صورت معامله انجام می شودبرای انگلستان نامطلوب است. هنگام سرمایه گذاری مقدار زیادی از وجوه، صورت درآمد اضافی مورد نیاز است.

آی سی چه کاری انجام می دهد؟

شرکت سرمایه گذاری سازمانی است که پول را در دارایی ها سرمایه گذاری می کند تا آنها را افزایش دهد. وجوه می تواند هم متعلق به بانک ها و هم از سرمایه گذاران باشد. برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، IC‌ها دارای ثبت قانونی، مجوز هستند و فعالیت‌های آنها در سطح قانونی تنظیم می‌شود.

قبل از سرمایه گذاری وجوه به منظور ایجاد درآمد، شرکت های سرمایه گذاری بازار را تجزیه و تحلیل می کنند: آنها شرایط، پویایی قیمت دارایی، وضعیت سیاسی و نظارت بر نرخ ارز را مطالعه می کنند. یعنی تمام اندیکاتورهایی که می توانند روی قیمت تاثیر بگذارند، تجزیه و تحلیل می شوند.

درآمد شرکت های سرمایه گذاری ممکن است نه تنها شامل سود معاملات در بازار سهام، بلکه پورسانت از انجام عملیات کارگزاری نیز باشد. از این گذشته، فقط کسانی که مجوز این کار را دارند می توانند عضو RZB شوند. کارگزاران به عنوان واسطه بین بازار و سرمایه گذاران عمل می کنند. آنها دسترسی به مظنه ها را فراهم می کنند و امنیت معاملات را تضمین می کنند. آنها برای این خدمات هزینه ای دریافت می کنند. برای قرار دادن وجوه در بازار سهام، یک IC باید از خدمات واسطه‌ها یا خرید مجوز کارگزاری استفاده کند.

درآمد صندوق های سرمایه گذاری نیز شامل سود حاصل از ادغام و تملک می شود. تصاحب یک شرکت توسط شرکتی دیگر برای متحد کردن منافع و تشکیل یک شرکت تاثیرگذار در بازار صورت می گیرد. IC ها توسط سازمان های دیگر برای این منظور خریداری می شوندفروش مجدد واقعیت این است که در صورت ادغام، قیمت سرمایه شرکت کمتر از قیمت بازار است. اگر آن را به صورت جزئی بفروشید، می توانید سود کنید.

چگونه یک آی سی انتخاب کنیم؟

موفقیت عملیات تا حد زیادی به انتخاب یک شرکت سرمایه گذاری بستگی دارد. در بازار روسیه، مدت هاست که سازمان هایی وجود داشته اند که به طور پیوسته در حال توسعه هستند و برای سرمایه گذاران خود سود به ارمغان می آورند. برای انتخاب شرکت مناسبی که پول را مدیریت می کند، مهم است که چندین فاکتور را در نظر بگیرید.

تا حد امکان اطلاعات موجود در وب سایت شرکت را تجزیه و تحلیل کنید. خصوصاً به مدت فعالیت و تاریخ ثبت نام توجه کنید. معمولاً این داده ها در صفحه اصلی یا در بخش "درباره ما" منتشر می شود. اولین آی سی در روسیه در سال 1992 ظاهر شد. اگر سایت تاریخ قبلی را نشان می دهد یا اصلاً در دسترس نیست، بهتر است شرکت را از نظارت حذف کنید.

سند ثبت نام نیز باید در سایت منتشر شود. نبود او زنگ بیداری است.

تعداد کمی از سرمایه گذاران نشان می دهد که این شرکت به تازگی در بازار ظاهر شده است، هنوز تجربه ای در انجام عملیات سودآور به دست نیاورده است. بنابراین بهتر است به سازمان هایی با سرمایه گذاران زیاد توجه شود.

هر چه یک شرکت راه های بیشتری برای واریز و برداشت وجوه ارائه دهد، همکاری با آن راحت تر و سودآورتر خواهد بود. برخی از سرمایه گذاران نقل و انتقالات بانکی را ترجیح می دهند، برخی دیگر - کارت ها، دیگران - سیستم های الکترونیکی.

اگرچه هیچ شرکتی نمی تواند درآمد خالص سرمایه گذاری حاصل از معامله را نام ببرد، اما باید درصد تقریبی را نشان دهد. میانگین سودآوری معاملات برای هر دارایی در وب سایت نمایش داده می شود.

گزارش باز. تعداد کلاهبرداران در بازار مالی به طور مداوم در حال افزایش است، به خصوص در مواقع بحرانی که مردم به دنبال راه هایی برای کسب درآمد هستند. بنابراین، قبل از انعقاد معامله، باید با گزارشات شرکت آشنا شوید تا مطمئن شوید که با MLM (بازاریابی چند سطحی) همکاری نمی کنید، بلکه با آی سی همکاری می کنید. در صورتی که این مدارک در سایت ارائه نشده باشد باید به درخواست مشتری توسط کارمندان شرکت تهیه شود.

اطلاعات تماس در سایت را بررسی کنید: آدرس دفتر، شماره تلفن، ایمیل. یک شرکت باز علاوه بر این اطلاعاتی در مورد رهبران، عکس‌ها، ایده‌های آنها نشان می‌دهد.

هزینه های IC

پس از پرداختن به نحوه شکل گیری درآمد شرکت های سرمایه گذاری، به بحث هزینه ها می پردازیم. هزینه های سرمایه گذاری هزینه هایی است که شخص حقوقی در جریان فعالیت های خود متحمل می شود. این هزینه ها برای خرید دارایی ها و تشکیل سبد با نرخ های بازده مورد نیاز است. هنگام خرید اوراق بهادار، سرمایه گذار بهای ارزش اسمی، کارگزاری و خدمات بانکی آن را برای انتقال پرداخت می کند. اینها هزینه های متغیر هستند. ثابت ها شامل اجاره محل، سایر پرداخت های اداری، حقوق کارکنان IC، و غیره می شود. سرمایه گذاری ها خود به عنوان هزینه های مستقیم طبقه بندی می شوند، زیرا آنها فعالیت اصلی IC هستند.

ساختار مخارج سرمایه گذاری:

• اجباری (به عنوان مثال، خرید اوراق بهادار، هزینه انتقال پول)؛
• غیر مستقیم (مثلاً مشاوره قبل از معامله)؛
• پنهان (به عنوان مثال، هزینه های ناشی از فسخ زودهنگام قرارداد بامشتری)؛
• بازپرداخت نشده (همه هزینه‌های دیگر).

رتبه بندی IC

با توجه به تمام پارامترهای فوق، کارشناسان فهرستی از شرکت هایی که در طول سال 2018 به طور فعال توسعه یافته و شهرت خوبی به دست آورده اند، تهیه کردند.

نام	مسیرها
"Russ-Invest"	خدمات کارگزار، تجارت آنلاین، ارز خارجی، سرمایه گذاری خطرپذیر، و غیره.
"TeleTrade"	فارکس، معاملات همزمان، سرمایه گذاری، و غیره.
Simex	واریزهای آنلاین
"GH - Kapital AM"	سرمایه گذاری، کارگزاری
سرمایه گذاری E3	سرمایه گذاری در املاک

این شرکت ها به طور مداوم بازده بالایی در پروژه های سرمایه گذاری ایجاد می کنند.

کجا سرمایه گذاری کنیم؟

در سال 2017، امکان کسب 7.22 درصد از مبلغ اولیه سپرده در صندوق های سرمایه گذاری وجود داشت. صندوق های اوراق قرضه و سهام پویایی رشد خوبی را نشان دادند. کاهش نرخ کلیدی به میزان 2.25 p.p. باعث افزایش قیمت اوراق بهادار شد.

سودآورترین سرمایه‌گذاری‌ها سپرده‌های یورو بود که به روبل منتشر شد. برای سال، بازده سرمایه گذاری 8.76 درصد بود. این به دلیل پویایی بالای نرخ ارز (از 63.8 به 69.1 روبل) است.

همه کسانی که می خواهند با سود واقعی و سوداگرانه درآمد کسب کنندبازارها می توانند در آی سی سرمایه گذاری کنند. سه شرکت بهترین نتایج را در سال 2017 نشان دادند:

1. "BCS". گروه مالی "BrokerCreditService" برای 22 سال سابقه، رهبر بازار کارگزاران روسیه شده است. تاکنون بیش از 250 هزار نفر از خدمات آی سی استفاده کرده اند. قابلیت اطمینان بالا نیز توسط حداکثر رتبه بندی آژانس رتبه بندی ملی AAA تایید شده است. مشتریان FC "BCS" می توانند برای انتخاب دارایی یا خرید راه حل های آماده سرمایه گذاری از خدمات مشاور شخصی استفاده کنند.
2. "FINAM". JSC "IK FINAM" بزرگترین کارگزار در بازار روسیه است. بیش از 400000 مشتری کیفیت مدیریت اعتماد، سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری، محصولات با بازده تضمین شده را ارزیابی کرده اند. این شرکت تمام وجوه سرمایه گذاری شده در "Deposit+" را در اوراق قرضه وام فدرال سرمایه گذاری می کند که تا 29٪ در سال به ارمغان می آورد. فقط مشتریانی که 300 هزار روبل سرمایه گذاری کرده اند می توانند از این سرویس استفاده کنند. به مدت 12 ماه.
3. "VTB Capital". بزرگترین آی سی وجوه اشخاص حقوقی و افراد از جمله PF، بنیادهای خیریه، شرکت های بیمه و سازمان های خود تنظیمی را مدیریت می کند. فهرست دارایی ها بسیار گسترده است: از اوراق قرضه گرفته تا محصولات ساختاریافته. با این حال، فقط وجوه متقابل در دسترس یک سرمایه گذار خصوصی است.

محاسبه درآمد سرمایه گذاری

نرخ بازده به صورت نسبی تعیین می شود، یعنی نشان می دهد که یک واحد پولی سرمایه گذاری شده چه مقدار درآمد به همراه خواهد داشت. با مقادیر مطلق، ارزیابی اثربخشی پروژه غیرممکن است. به عنوان مثال، یک سرمایه گذاری 100 دلار به ارمغان می آورد. و چقدرسرمایه گذاری شد؟ 1000 دلار یا 10000 دلار؟ تفاوت را احساس می کنید؟

بازده سالانه

Dg=D × 365 / n، جایی که

• D - سودآوری کل پروژه؛
• n - تعداد روزهای دوره صورت‌حساب.

درآمد شرکت های سرمایه گذاری از معاملات سفته بازانه:

Ds=(هزینه نهایی - هزینه اولیه) / هزینه اولیه × 100%.

مثال. این شرکت 1000 دلار در سهام سرمایه گذاری می کند. بعد از 30 روز آنها را به قیمت 1300 دلار می فروشد. سودآوری خواهد بود:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100٪=30%.

درآمد ثابت

IC هایمی توانند تحت طرح بهره ساده، یعنی پرداخت سود به صورت ماهانه، درآمد کسب کنند. یا مقدار سود انباشته را به سرمایه ثابت اضافه کنید. در حالت اول، از فرمول بهره ساده استفاده می شود:

Dg=سودآوری کل پروژهتعداد دوره‌ها.

برای مثال، اگر یک شرکت 10٪ در هر سه ماهه پرداخت کند، درآمد سالانه این است:

Dg=10%4 (سه ماهه سال)=40%.

در حالت دوم، از فرمول بهره مرکب استفاده می شود:

Dg=((1 + بازده / 100%)n - 1) × 100%.

به عنوان مثال، IC به صورت سه ماهه بهره پرداخت می کند:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46، 41%.

یعنی در شرایط یکسان درآمد حاصل از پروژه سرمایه گذاری در صورت سرمایه گذاری مجدد سود بیشتر خواهد شد.

نرخ متغیر

در عمل، سودآوری آی سی در بلندمدت متفاوت است. همان دارایی برای سال می تواند هم سود و هم زیان به همراه داشته باشد. برای محاسبه مالیدر نتیجه تراکنش، فرمول اعمال می شود:

Dg=((1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, جایی که}

D₁، D₂، D_{n - سودآوری آی سی برای ماه/سه ماهه;}

n - تعداد دوره‌ها در یک سال.

برای مثال، سرمایه گذاری در سهام آورده است:

• یک چهارم - 15% سود (100% + 15%)؛
• Q2 - 5% ضرر (100% - 5%)؛
• QIII - 45% سود (100% + 45%)؛
• چهارم چهارم - 5% سود (100% + 5%).

بازده سال خواهد بود:

((1.15 × 0.95 × 1.45 × 1.05) - 1) × 100%=66.33%

اگر سرمایه گذاری اولیه 1000 دلار باشد، در پایان سال سود 663.3 دلار خواهد بود.

چگونه از درآمد سرمایه گذاری NPF محافظت کنیم؟

در سال 2018، برنامه ای برای محافظت از مشتریان NPF در بازار بازنشستگی شروع به کار کرد. هدف آن محافظت از وجوه مشتریان از ضررهای مالی ناشی از فسخ زودهنگام قرارداد است. اگر مشتری صندوق پس انداز را به مدت سه سال منتقل کند، تمام درآمدهای دریافتی توسط دولت تضمین می شود. اما در صورت فسخ زودهنگام قرارداد، درآمد خالص سرمایه گذاری "سوخته می شود". چگونه می توان از این وضعیت اجتناب کرد؟

همیشه یک واسطه بین مشتری و PF وجود دارد - یک بانک، یک کارگزار، یک نماینده. از طریق آنها بود که اکثریت روس ها در مورد امکان انباشت پس انداز بازنشستگی مطلع شدند. طرح فروش بر اساس نمایندگان است. دومی برای مشتری جذب شده 1.3-1.5 هزار روبل دریافت می کند. بنابراین، الزام به اطلاع بیمه شدگان از خطر ضرر سرمایه گذاریدرآمد حاصل از پس انداز بازنشستگی بر عهده نماینده است. آیا اگر فردی متوجه از دست دادن درآمد شود، می خواهد 5 سال قرارداد ببندد؟ اکثر آنها امتناع خواهند کرد. بنابراین، همه نمایندگان، مشتریان را از خطرات احتمالی آگاه نمی کنند. در نتیجه بانک مرکزی، PFR و NPF به طور مرتب شکایات بیمه شده را دریافت می کنند. اگرچه تضاد در مدل جذب مشتری نهفته است، اما آنها موظفند شرایط قرارداد را به طور دقیق مطالعه کنند.

نتیجه گیری

هزینه های سرمایه گذاری و بازده پیش بینی بسیار سخت است. اگرچه این شرکت قبل از وارد شدن به معامله، تحلیل دقیقی از بازار انجام می دهد، اما وضعیت اقتصادی می تواند به طور چشمگیری تغییر کند. علاوه بر این، نباید شرایط فورس ماژور را فراموش کرد، به عنوان مثال، بازگشت فوری سرمایه توسط یک سرمایه گذار بزرگ. علیرغم خطرات قابل توجه، درآمد خالص سرمایه گذاری معمولاً از سود حاصل از سپرده فراتر می رود. بنابراین، سرمایه گذاری روی آی سی هایی که خود را در بازار ثابت کرده اند منطقی است.