شاخص های جهانی: آنها چه هستند؟

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

احتمالاً هر کسی حداقل یک بار در زندگی خود در مورد شاخص های جهانی شنیده است. آنها چه هستند؟ آنها برای چه مواردی مناسبند؟ شاخص های جهانی چگونه محاسبه می شوند؟ به این سؤالات و سؤالات دیگر در چارچوب این مقاله پاسخ داده خواهد شد.

اطلاعات عمومی

برای شروع، بیایید ببینیم که شاخص های جهانی چیست. این نام شاخص های تغییرات قیمت گروه خاصی از اوراق بهادار است. بر چه اساسی متحد می شوند؟ با ترسیم یک قیاس، می توان در مورد سبد سهامی گفت که بر اساس یک ویژگی (مالک، صنعت و غیره) متحد شده اند. هنگامی که یک شاخص خاص جمع آوری می شود (یا مطالعه می شود)، مهمترین چیز این است که از چه اوراق بهاداری تشکیل شده است. با توجه به این موضوع، با توجه به مجموعه سهام و اوراقی که در آن گنجانده شده بود، می توان وضعیت بازار را بررسی کرد. اطلاعات می تواند به یک منطقه خاص یا کل اقتصاد مربوط باشد. پویایی شاخص های جهانی به شخص اجازه می دهد تا در مورد توسعه به طور کلی قضاوت کند، زیرا مجموعه ای از شرکت ها را در نظر می گیرد که به طور معمول بسیار ضعیف به هم مرتبط هستند (یا هیچ رابطه ای بین آنها وجود ندارد).

چه نوع از این شاخص ها وجود دارد؟ شاخص ها را می توان بر اساس روش محاسبه، خانواده و نویسنده طبقه بندی کرد. هر نوع در نظر گرفته خواهد شدجداگانه.

قدیمی‌ترین شاخص‌ها

در ابتدا، بیایید روزهای گذشته را لمس کنیم. اولین شاخص پرکاربرد توسط چارلز داو در سال 1884 ایجاد شد. این بر اساس مظنه 11 شرکت بزرگ حمل و نقل که در بورس اوراق بهادار ایالات متحده فهرست شده بودند، محاسبه شد. در سال 1896، دوباره طراحی شد و شروع به انعکاس وضعیت امور بزرگ‌ترین شرکت‌های صنعتی در ایالات متحده آمریکا کرد.

شاخص S&P 500 بسیار معروف است که روی 500 شرکت برتر در ایالات متحده به طور کلی تمرکز دارد. در سال 1923 ایجاد شد، اما نسخه مدرن آن در سال 1957 ظاهر شد. این دو، به دلیل دقت بالای داده های پردازش شده، به عنوان شاخص های اصلی جهان شناخته می شوند، اگرچه در درجه اول ایالات متحده را هدف قرار می دهند. چرا اینطور است؟ واقعیت این است که بیشترین تعداد از بزرگترین شرکت ها از نظر درصد در ایالات متحده واقع شده است. و نفوذ عظیم این حالت در کل سیاره، بسیاری را وادار می کند تا داو و اس اند پی 500 را به عنوان شاخص های اصلی سهام جهان که روندهای نوظهور را نشان می دهند، بشناسند.

چرا مورد نیاز هستند؟

اگر حالت کلی را در نظر بگیریم، شاخص های جهانی شاخص هایی هستند که سرمایه گذاران می توانند به وسیله آنها سرعت و جهت کلی حرکت شرکت ها در یک صنعت خاص یا کل اقتصاد را برای خود مشخص کنند. بر اساس این داده ها، تصمیم گیری در مورد محل سرمایه گذاری پول گرفته می شود. تغییرات همچنین می‌توانند در مورد تأثیر رویدادهای خاص اطلاع دهند.

بیایید نگاهی بیندازیممثال کوچک فرض کنید قیمت نفت بالا می رود. در این صورت چه اتفاقی در بازار خواهد افتاد؟ ارزش شرکت هایی که نفت استخراج می کنند نیز شروع به رشد خواهد کرد. البته این یک مثال بسیار ساده و ابتدایی است، اما درک درستی از این که شاخص‌ها چه نوع چیزهایی را برای قضاوت می‌دهند به دست می‌دهد. قبلاً در مورد انواع شاخص ها گفته شد. بیایید دوباره به آنها برگردیم.

روشهای محاسبه

یکی از قدیمی ترین ها برای جستجوی میانگین حسابی فراهم می کند. اگر در مورد شاخص های سهام جهانی که از این رویکرد استفاده کرده اند صحبت کنیم، باید به داو جونز اشاره کنیم. بر اساس میانگین موزون قیمت سهام محاسبه شد. اما با گذشت زمان، نواقص این روش آشکار شد. چیزی که بیشتر احساس می کرد این بود که شرکت ها تعداد متفاوتی سهام منتشر کردند. در نتیجه، وضعیت واقعی امور به طور قابل توجهی مخدوش شد. درست است، در اینجا موارد مثبت وجود دارد، زیرا چنین شاخص هایی با سادگی محاسبه و سرعت واکنش به نوسانات قیمت سهام و اوراق قرضه متمایز می شوند. در نتیجه، زمانی که یک بحران رخ می دهد، آنها خیلی سریع در مورد آن یاد می گیرند.

یک جایگزین برای این رویکرد استفاده از میانگین حسابی وزنی است. یک مثال، شاخص ترکیبی خط ارزش است. در این صورت قیمت هر سهم در ضریب معینی متناسب با سهم آن در ارزش کل شاخص ضرب می شود.

آخرین رویکردی که برجسته است، جستجوی میانگین هندسی است. یک مثال FT 30 است.

خانواده ها و تولیدکنندگانشاخص

این مفهوم برای شاخص هایی که توسط یک سازمان محاسبه می شوند، معرفی شده است. به عنوان مثال، می توان آژانس رتبه بندی Standard &Poor's را به یاد آورد که نه تنها 500 شرکت بزرگ، بلکه حتی کشورها را ارزیابی می کند. صرافی های فردی نیز خانواده های خود را دارند (NASDAQ، MICEX، RTS، DAX 100 Sector Indexes و بسیاری دیگر). در رابطه با تولیدکنندگان، می توان گفت که زمانی که سازمان مربوطه در حال تدوین آنها باشد، می توانند دوباره نمایندگی شوند. آنها همچنین توسط مبادلات فردی تشکیل می شوند.

نتیجه گیری

شاخص های جهانی یک ابزار سرمایه گذاری مهم برای تعداد زیادی از افراد و سازمان ها هستند. اگر در مورد وضعیت فدراسیون روسیه صحبت کنیم، باید دو ویژگی مشخصه را در اینجا متمایز کرد:

1. روسیه هنوز کشوری نیست که میزبان بازیگران کلیدی جهانی باشد.
2. با توجه به سیاست تحریم اتحادیه اروپا و ایالات متحده، روندی وجود دارد که بر اساس آن آژانس های رتبه بندی و بورس ها شروع به ایجاد شاخص های جدیدی کرده اند که شامل وضعیت روسیه نمی شود. فدراسیون. به طور رسمی، این هدف محافظت از سرمایه گذاران در برابر نفوذ کشور است که در انزوای بین المللی جزئی قرار دارد و سرمایه گذاری در دارایی های پرخطر.

شاخص های جهانی حتی برای افرادی که به تازگی قصد دارند سبد سرمایه گذاری خود را ایجاد کنند تا فرصت های بیشتری برای زندگی آزاد در آینده داشته باشند می تواند مفید باشد.