بانک های سرمایه گذاری - چیست؟ انواع و وظایف بانک های سرمایه گذاری

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

امروزه اغلب می توانید چیزی به عنوان "بانک های سرمایه گذاری" پیدا کنید. این چیه؟ هدف و هدف آنها چیست؟ چرا ایجاد شده اند؟ چه قوانینی رعایت می شود؟ این و تعدادی از سوالات دیگر در مقاله پاسخ داده خواهد شد.

اطلاعات عمومی

بنابراین، ابتدا بیایید دریابیم که بانک های سرمایه گذاری چیست. اینها موسسات مالی ویژه ای هستند که به افزایش سرمایه برای دولت ها و شرکت های بزرگ در بازارهای جهانی کمک می کنند. آنها همچنین در هنگام خرید و فروش یک تجارت خدمات مشاوره ای ارائه می دهند. بانک تجاری سرمایه گذاری نیز می تواند با ارائه خدمات کارگزاری به معاملات اوراق قرضه و سهام کمک کند. و در نهایت، او به مقابله با ابزارهای مالی، کالاها، ارزها و تهیه گزارش های تحلیلی در مورد بازارهایی که در آن فعالیت می کند کمک می کند.

اگر در مورد تعاریف خاص صحبت کنیم، اتفاق نظر وجود ندارد و بسیاری از کشورها تفسیر خود را از معنی ارائه می دهند. ما موارد زیر را به عنوان نقطه مرجع در نظر می گیریم: بانک های سرمایه گذاری بنگاه هایی هستند که به تجارت در اوراق بهادار شرکتی و دولتی، عمدتاً از طریقجابجایی بسته های بزرگ؛ آنها همچنین به تامین مالی شرکتی در قالب افزایش سرمایه از طریق سهام و اوراق قرضه منتشر شده یا از طریق صدور وام سرمایه گذاری بلندمدت مشغول می شوند.

ویژگی های کلیدی

بانک های سرمایه گذاری تجاری ویژگی های منحصر به فرد خود را دارند. اما می توانید ویژگی های اصلی آنها را برجسته کنید:

1. بنابراین، بانک سرمایه‌گذاری یک سازمان تجاری بزرگ جهانی است که تعداد زیادی از فعالیت‌های مجاز را در بازارهای اوراق بهادار و برخی پلتفرم‌های مالی دیگر ترکیب و ارائه می‌کند.
2. فعالیت اصلی جذب سرمایه از طریق اوراق بهادار است.
3. به عنوان یک موسسه بزرگ، بانک سرمایه گذاری تقریباً همیشه به صورت عمده فروشی فعالیت می کند.
4. اولویت با سرمایه گذاری های میان مدت و بلندمدت است.
5. اوراق بهادار به عنوان مبنایی برای سبد دارایی ها عمل می کند و این بخش غیرتجاری بازار است که بیشترین علاقه را دارد.

نمونه ای از فعالیت

بیایید BCS را به عنوان موضوع مورد بررسی در نظر بگیریم. بانک سرمایه گذاری درگیر جذب منابع مالی است. اما سرمایه گذاری روی چیزی تنها فعالیت او نیست. این یک موسسه نسبتاً جهانی است که در آن انواع دیگری از فعالیت های انجام شده توسط موسسات اعتباری نیز توسعه می یابد. BCS برای این کار چه دارد؟ یک بانک سرمایه گذاری، اول از همه، با کار توسعه یافته و سازماندهی شده در زمینه های مختلف مشخص می شود. این زمینه را برای سرمایه گذاری ایجاد می کند.سرمایه گذاری هم معتبرترین و هم سودآورترین ابزار کار است. بنابراین، به عنوان یک قاعده، همه شرکت های کم و بیش بزرگ با آنها کار می کنند.

توابع

بنابراین، ما می دانیم که بانک های سرمایه گذاری در روسیه، و همچنین در سایر کشورها، موسسات اعتباری ویژه ای هستند که سرمایه گذاری در شرکت ها و شرکت های مختلف را نشان می دهند. و توابع زیر را دارند:

1. انجام عملیات غیرفعال. اینها شامل مواردی است که به شکل گیری منابع خود بانک کمک می کند.
2. درگیر عملیات فعال. این به عنوان اقدامات خاصی است که از طریق آن مؤسسات اعتباری منابع را تخصیص می دهند. اینها شامل سرمایه گذاری های بانکی، وام های تضمین شده توسط اوراق بهادار و غیره است. به همه این معاملات، معاملات سهام می گویند.

بانک‌های سرمایه‌گذاری منابع را از طریق وجوه استقراضی و خود تولید می‌کنند. بیشترین توجه به انتشار و جایگذاری اوراق بهادار است.

خارج از کشور چیست؟

در بسیاری از کشورها، بانک ها/صندوق های سرمایه گذاری برای مدت طولانی وجود داشته اند، بنابراین می توانید برای درک بهتر ویژگی های مکانیسم های موجود به آنها مراجعه کنید. بنابراین، در کشورهای توسعه‌یافته سرمایه‌داری، اعطای اعتبار مستقیم صنعتی بلندمدت به شرکت‌های بزرگ که توسط کارخانه‌ها، کارخانه‌ها و تجهیزات آنها تضمین می‌شود، رایج است. این رویکرد اغلب با این واقعیت همراه است که بانک ها در فعالیت های اقتصادی شرکت می کنند. به عبارت دیگر، فرآیند پیوند وجود داردسرمایه صنعتی و بانکی چگونه ممکن است این اتفاق بیفتد؟ یکی از گزینه ها سرمایه گذاری بانکی است. در چنین مواردی، اوراق بهادار خریداری می شود. سپس آنها به مالکیت خود بانک تبدیل می شوند.

به طور کلی، گزینه های زیادی برای تعامل وجود دارد. اما مشارکت مستقیم خود موسسه اعتباری در کشورهای مختلف ممکن است ویژگی های خاص خود را داشته باشد. هنگامی که یک بانک سرمایه گذاری بین المللی ارائه اوراق بهادار را متوقف می کند، متعاقباً شروع به تشکیل یک بازار ثانویه برای آنها می کند. برای این کار او به عنوان یک دلال و دلال عمل می کند. علاوه بر این، غیر معمول نیست که مؤسسات اعتباری به عنوان ضامن یا مؤسس سازمان‌های جدیدی که عرضه‌های عمومی اولیه را انجام می‌دهند، عمل کنند. آنها همچنین می توانند کنسرسیوم هایی ایجاد کنند که شامل بانک های سرمایه گذاری و تجاری و همچنین شرکت های فروشنده برای کارایی بیشتر باشد.

در فدراسیون روسیه چطور؟

ما نگاه بسیار خوبی به نحوه عملکرد یک بانک سرمایه گذاری بین المللی در خارج از کشور داشتیم. حال بیایید به وضعیت امور در فدراسیون روسیه توجه کنیم. بنابراین، در کشور آنها کارهای زیر را انجام می دهند:

1. انجام وظایف دلالان، دلالان و سپرده گذاران.
2. آنها پرتفوی انتشار و همچنین مجموعه های جداگانه ای از اوراق بهادار را برای سرمایه گذاران خاص تشکیل می دهند.
3. تسویه ها را بر اساس معاملات با اوراق بهادار سازماندهی کنید.
4. خدمات مشاوره سرمایه گذاری ارائه می دهد.
5. جستجو برای افرادی که مایل به سرمایه گذاری خود هستندپول به نهادهای مختلف و همچنین مکان هایی که می توانید بالاترین سود را دریافت کنید.

بیایید First Investment Bank را به عنوان مثال در نظر بگیریم. این یک موسسه مالی نسبتاً قدرتمند است که در طیف گسترده ای از سرمایه گذاری ها تخصص دارد. بنابراین، علاوه بر سرمایه گذاری های معمول در اوراق بهادار، امکان خرید سکه های کلکسیونی، فلزات گرانبها، فعالیت با دارایی ها از راه دور از طریق یک سیستم رمزنگاری امن و امضای دیجیتال را نیز فراهم می کند. اما اولین بانک سرمایه گذاری در درجه اول بر اشخاص حقوقی متمرکز است. و استفاده از خدمات چنین مؤسساتی می تواند در عمل برای شهروندان عادی کاملاً مشکل ساز باشد.

آیا همه چیز خیلی بد است؟

به هیچ وجه. بسیاری از موسسات وام دهی جهانی هستند. به عنوان مثال، بانک تجارت سرمایه گذاری، همچنین به عنوان بانک سرمایه گذاری (Investtorgbank) را در نظر بگیرید. این موسسه اعتباری به تجهیز سرمایه قرض الحسنه بلندمدت و ارائه آن به وام گیرندگان از طریق صدور و واگذاری تعهدات وام می پردازد. "بانک تجارت سرمایه گذاری" ساختاری است که عمدتاً بنگاه ها و سازمان ها در اشکال مختلف را هدف قرار می دهد. اما علاوه بر این، تعدادی خدمات برای افراد عادی وجود دارد. درست است، شما می توانید به سرعت چیزی مانند مجموعه ای استاندارد از خدمات مانند وام و سپرده دریافت کنید. اگرچه سرمایه‌گذاری‌ها در دسترس هستند، اما همچنان نیازمند امضای تعداد معینی کاغذ اضافی هستند. بنابراین، هنگام رفتن به چنین مؤسساتی، باید توجه داشته باشید که باید با محتوای تعداد نسبتاً زیادی آشنا شوید.اسناد.

به طور کلی، بانک های سرمایه گذاری ساختارهایی هستند که می توانند به یکی از دو نوع طبقه بندی شوند:

1. فعالیت در زمینه جایابی و معاملات اوراق بهادار.
2. اجرای وام بلندمدت.

بانک های سرمایه گذاری نوع اول

اولین چنین مؤسساتی به عنوان مشارکت با مسئولیت محدود در ربع اول قرن نوزدهم تشکیل شد. در قرن بیستم، روند عقب نشینی از امور بانکداران خصوصی، سازمان های کوچک و متوسط به نفع تشکیلات بزرگ وجود داشته است. تقسیم قانونی به سرمایه گذاری و تجاری برای اولین بار در ایالات متحده در سال 1933 توسط قانون گلس-استگال انجام شد. بازیگران اقتصادی مورد علاقه ما بر جمع آوری سرمایه برای شرکت ها و بنگاه های بزرگ متمرکز شده اند. با گذشت زمان، آنها شروع به مشارکت فعال در ایجاد واحدهای اقتصادی جدید و همچنین سازماندهی مجدد، ادغام و سایر تغییرات در ساختار سازمانی کردند.

دیگر چه کار می کنند؟

در ابتدا لازم به ذکر است که این موسسات سپرده قبول نمی کنند. آنها بر انتشار اوراق بهادار و ضامن تمرکز کردند. درآمد آنها با هزینه کمیسیون یا پرداخت مبالغ از پیش تعیین شده که به عملکرد بستگی ندارد تشکیل می شود. بانک‌ها نیز در مواردی که معتقدند شرکت با موفقیت فعالیت می‌کند و می‌توانند از آن کسب درآمد کنند، به‌عنوان نمایندگانی عمل می‌کنند که برخی از اوراق بهادار را خریداری می‌کنند. چه زمانیقرار می گیرد، شرایط، شرایط، اندازه و مسئولیت ها مورد مذاکره قرار می گیرد. برای عملکرد کارآمدتر، آنها در سندیکاهای بانکی سازماندهی می شوند.

اکنون اغلب اتفاق می‌افتد که شرکت‌ها نسبتاً کند توسعه می‌یابند بدون اینکه به این روش عمل کنند، بنابراین مؤسسات مالی سرمایه‌گذاری بیکار نمی‌نشینند. چنین ترکیبی زمانی نیز رایج است که روسای بانک ها همزمان اعضای هیئت مدیره شرکت ها و ساختارهای شرکتی هستند که برای آنها سهام منتشر می کنند. لازم به ذکر است که در زمینه بانکداری سرمایه گذاری اعتقاد بر این است که نفوذ اصلی در اینجا متعلق به نیم دوجین ساختار است و بقیه فقط سازمان های واسطه هستند. شاید این همه چیز باشد.

بانک های سرمایه گذاری نوع دوم

آنها معمولاً بر اساس سهامداران ایجاد می شوند. اغلب اتفاق می افتد که آنها همراه با دولت سازماندهی می شوند. هدف اصلی آنها ارائه وام میان مدت و بلندمدت برای بخش های خاصی از اقتصاد یا برنامه های هدفمند ویژه است. علاوه بر این، آنها همچنین می توانند در بازارهای سرمایه وام فعالیت کنند، وجوه را از مردم و مشاغل کوچک بسیج کنند. آنها همچنین فعالیت های وام دهی و سرمایه گذاری در اوراق بهادار دولتی و محلی را انجام می دهند. غیرممکن است که از سهم آنها در توسعه خدمات مالی مختلف قدردانی نکنیم. چنین خانه های بانکی در دوران گذار به سرمایه داری به وجود آمدند و در ابتدا از رباخوارانی که به صورت شراکتی متحد شدند شکل گرفتند. در ابتدا، آنها اجرای معاملات را به عهده گرفتند،توابع استقرار، پذیرش و انتشار آنها همچنین با اوراق بهادار کار می کردند، اما، به طور معمول، دولتی. از قرن بیست و یکم، حدود پنجاه خانه بانکداری قدرتمند تشکیل شده است. ویژگی آنها این است که آنها، به عنوان یک قاعده، از شرکت های خانوادگی تشکیل شده اند و تنها با گذشت زمان به سازمان های سهامی تبدیل شده اند. اما تا به امروز، اولویت نمایندگان یک جنس خاص وجود دارد.

آنها چه کار می کنند؟

اگر در مورد عملیات غیرفعال صحبت کنیم، پس این سرمایه خودشان است که از سهام خانوادگی، سرمایه سهام و سرمایه ذخیره، سود انباشته، وجوه قرض گرفته شده و چیزهای دیگر تشکیل شده است. این منبع خود مؤسسات اعتباری است.

اما بیشترین علاقه در مطالعه، عملیات فعال هستند. بانک‌های سرمایه‌گذاری قدرت واقعی خود را بر آن‌ها بنا کرده‌اند. فعالیت در این مورد شامل کار با پول نقد است. اوراق بهادار خصوصی و دولتی، املاک و ابزارهای مالی.

ویژگی ها

لازم به ذکر است که بانک های سرمایه گذاری معمولاً در انحصار کشورهای توسعه یافته هستند. تنها گروه نسبتاً کوچکی از کشورهای در حال توسعه می توانند به داشتن آنها ببالند. از این گذشته ، آنها درگیر سرمایه گذاری های واقعی هستند ، یعنی سرمایه گذاری در سرمایه ثابت ، که به رشد موجودی ها کمک می کند. و برای بهره وری بیشتر، توسعه فناوری در نتیجه انقلاب علمی و فناوری و نیروی کار ماهر مورد نیاز است.

نتیجه گیری

برای بانک‌های سرمایه‌گذاری، هنگام تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری، موارد زیر مهم هستند:

• پتانسیل فکری تولید.
• صلاحیت.
• تجربه و دانش کارکنان.
• هزینه های آموزشی.
• هر چیز دیگری که به شما امکان می دهد از سرمایه به دست آمده به بهترین نحو ممکن استفاده کنید.