حرف اضافی چیست؟ سرمایه اضافی موسسات اعتباری

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

با مطالعه این سوال که سرمایه گذاری چیست، شایان ذکر است که این رویه ای است که به عنوان ابزار غالب برای مقابله با بحران های مالی و اقتصادی بسیار محبوب است. بسیاری از دولت‌ها بین سال‌های 2008 و 2009، سرمایه ردیف 1 را در اختیار مؤسسات مالی قرار دادند. امروزه این سیاست در روسیه اعمال می شود. در سال 2008، کمک های مالی به بانک های خصوصی و دولتی و تعدادی از شرکت های تجاری به کشور کمک کرد تا مشکلات متعددی را حل کند.

انفوزیون چگونه انجام می شود؟

معرفی وجوه به بانک های مشکل دار از طریق خرید سهام ممتاز توسط دولت و سایر ابزارهای مالی مطابق با رتبه اول انجام شد. سرمایه گذاری اضافی موسسات اعتباری توسط دولت از طریق خرید سهام عادی موسسات مالی بسیار کمتر انجام می شود. با توجه به آمار، می توان گفت که از پنجاه بانک بزرگ آمریکا در طول بحران، تنها 23 بانک از کمک های دولتی برخوردار شدند. در اروپا فقط به 15 موسسه کمک شد که معادل 76% و 40% سرمایه قبل از بحران است.بخش بانکی بر اساس اطلاعات ارائه شده توسط صندوق بین المللی پول، متوسط برنامه سرمایه گذاری اضافی به هزینه دولت در بهار 2009 به 3 درصد از تولید ناخالص داخلی رسید.

افزایش سرمایه در روسیه

وقتی در نظر می گیریم که ارزش اضافی چیست، باید به وضعیت روسیه نگاه کنیم. پوتین، رئیس جمهور روسیه، با انتشار OFZ (اوراق قرضه فدرال) قانون سرمایه گذاری اضافی موسسات مالی به مبلغ 1 تریلیون روبل را امضا کرد. به گفته نویسندگان قانون، سهم اموال باید به سازمان بیمه سپرده شود. به نوبه خود، وجوه را به بانک ها جهت انجام تعهدات خود در زمینه پرداخت بدهی به سپرده گذاران، وام ها و بدهی های اوراق قرضه هدایت می کند. وجوه به سهام ممتاز هدایت خواهد شد. دولت به میزان ذکر شده در بالا در اختیار آژانس بیمه قرار می دهد که به آن اجازه می دهد در زمان بحران از بانک های داخلی حمایت کند.

راه حل چه فرصت هایی را باز می کند؟

لایحه ای که بر اساس آن سرمایه گذاری اضافی موسسات اعتباری در روسیه انجام می شود، برای مدت بسیار طولانی تهیه شده است. این امر به این دلیل است که در نتیجه وخامت اوضاع اقتصادی کشور به دلیل تحریم‌های غرب، بخش مالی ضربه خورده است. بسیاری از کارشناسان حتی یک پیش فرض را در این جهت پیش بینی می کنند. پول تخصیص یافته برای بازسازی بخش مالی به شدت کنترل خواهد شد. این موضوع به طور رسمی توسط رئیس اتاق حساب گولیکووا در یک جلسه برنامه ریزی شده اعلام شد. پیش بینی وزیر داراییسیلوانوف می گوید که این لایحه، پس از اجرای کامل، باید کل سرمایه بانکی کشور را حداقل 13 درصد افزایش دهد. مقدار کل وام در کوتاه مدت باید حداقل 15-20٪ افزایش یابد. این واقعیت اعلام شد که تمام درآمد DIA از OFZ به بودجه فدرال هدایت خواهد شد.

چه زمانی یک بانک به پشتیبانی نیاز دارد؟

هر بانک سرمایه خاص خود را دارد که از وجوه شخصی مؤسسه مالی تشکیل شده است. در چارچوب ساختارهای مالی، دارایی‌هایی وجود دارند که سرمایه‌گذاران را جذب می‌کنند و اطمینان می‌دهند که شرکت به یک دسته خاص تعلق دارد. این بانک با جذب سرمایه از سرمایه گذاران - هم افراد و هم ساختارهای تجاری - سرمایه جمع آوری می کند. وام می گیرد. در عین حال، موسسه مالی وام هایی با نرخ بهره بالاتر می دهد. تفاوت بین پرداخت سود وام و بهره وام، نقدینگی بنگاه را تضمین می کند. در شرایط بحران، با خروج شدید سرمایه از روسیه، بسیاری از وام گیرندگان بانک نه تنها بدهی خود را بازپرداخت نکردند، بلکه حتی نتوانستند سود آن را پرداخت کنند. در نتیجه نارسایی بودجه شکل گرفته و بانک دیگر قادر به انجام تعهدات خود در قبال سرمایه گذاران نیست. سرمایه گذاری بانک ها به تغییر وضعیت کمک می کند. به راحتی می توان فهمید که چیست. در واقع و در قالبی ساده شده، این غرامت توسط وضعیت وام های بد به منظور حفظ نقدینگی یک موسسه مالی در سطح بالا است.

چرا دولت در حال افزایش سرمایه است؟

در نظر گرفتن از نقطه نظردر مورد اینکه سرمایه گذاری چیست، این روش را می توان تلاشی از سوی دولت برای جلوگیری از وحشت نامید. اگر مؤسسات مالی به دلیل کفایت سرمایه پایین به صورت دسته جمعی به تعهدات خود عمل نکنند، غوغا می کند. مردم به طور انبوه وجوه را از صندوق ها برداشت می کنند و سپرده ها را برداشت می کنند، که نه تنها می تواند منجر به خالی شدن بودجه شود، بلکه انگیزه ای برای جهش های شدید در نرخ ها می شود. اعطای وام تبعی که زمان آن با سرمایه ثابت خواهد بود و به عنوان ضامن ثبات کل سیستم بانکی عمل می کند را می توان واژه افزایش سرمایه نامید. و امروزه بیش از یک بانک مشمول این رویه شده است. بنابراین، سرمایه گذاری اضافی بانک دلتا، Rosselkhozbank، VTB انجام شد. و اینها تنها تعدادی از لیست ساختارهای مالی مورد حمایت دولت هستند. طبق قانون، تعهدات مربوط به وام تبعی آخرین بار انجام می شود.

وام های تبعی واقعاً چه کاری انجام می دهند؟

معاون رئیس بانک مرکزی فدراسیون روسیه میخائیل سوخوف می گوید که سرمایه اضافی Rosselkhozbank، در واقع، مانند سایر موسسات مالی، باید بر نرخ بهره در بخش واقعی اقتصادی اثر کاهشی داشته باشد. در آینده تثبیت بین بخش اقتصادی فعالیت و بازار مالی کشور که اکنون در آستانه نکول است، انجام خواهد شد. وجوهی که از DIA به بانک ها منتقل می شوند نباید مشمول مالیات شوند. دولت روسیهاین طرح را برای حمایت از سیستم مالی دولت در سال 2008 انجام داد که نتایج بسیار چشمگیری به همراه داشت. این تصمیم به جلوگیری از ورشکستگی بسیاری از موسسات اعتباری کمک می کند و بسیاری از سپرده گذاران را از ضرر نجات می دهد.

کدام موسسات اعتباری می توانند روی حمایت دولت حساب کنند؟

پس از پرداختن به این سؤال که سرمایه اضافی در یک بانک چیست، باید به این واقعیت توجه کرد که همه مؤسسات مالی از حمایت دولتی برخوردار نیستند. لیست بانک ها توسط DIA انتخاب و تایید می شود. به گفته RBC، 27 موسسه با سرمایه حداقل 25 میلیارد روبل می توانند روی وام های تابعه حساب کنند. از 1 تریلیون روبلی که به طور رسمی برای حمایت از بخش مالی اختصاص داده شده است، کمک واقعی تنها 830 میلیارد خواهد بود. معیار اصلی برای انتخاب بنگاه ها تمایل آنها به گسترش قابل توجه وام دهی به بخش واقعی اقتصادی در حوزه های اولویت دار برای دولت خواهد بود. همانطور که بارها گفته شده است، سرمایه اضافی بانک ها (آنچه که در بالا مورد بحث قرار گرفت) بر حل مشکلات موجود در موسسات مالی مشکل متمرکز نیست. حمایت مادی یک هدف مستقیم دارد.

شرایطی که بانک باید رعایت کند

لیست افراد خوش شانس شامل مؤسسات مالی است که فعالیت های آنها مطابق با استانداردهای تعیین شده است. این وجود سرمایه به مبلغ 25 میلیارد روبل است که در بالا توضیح داده شد. علاوه بر این، طی دو سال گذشته، بانک متقاضی مجبور به توسعه فعالانه بوداعطای وام به بخش واقعی اقتصاد امتداد جهت باید حداقل 12٪ باشد. مطابق با معیارهای انتخاب، مؤسسه مالی باید رویکرد سختگیرانه ای را در مورد حقوق کارکنان خود اتخاذ کند: رشد حقوق محدود، حداقل حقوق برای اعضای هیئت مدیره و هیئت مدیره. همچنین باید یک سیاست سختگیرانه در زمینه پرداخت سود سهام به سرمایه گذاران اعمال شود. بر اساس برآوردهای اولیه، کمک به موسسات مالی زیر واریز خواهد شد:

• VTB 307 میلیارد روبل دریافت خواهد کرد.
• نقطه رزرو "VTB" - 193 میلیارد روبل.
• شرکت فرعی خرده فروشی VTB24 - 65.8 میلیارد روبل.
• "بانک مسکو" - 49 میلیارد روبل.

طرح ضد بحران دولت

با بررسی این سوال که سرمایه اضافی چیست، شایان ذکر است که این اصطلاح نه تنها در رابطه با موسسات اعتباری به کار می رود. کمک های مالی دولت ممکن است برای شرکت های تجاری، برای هر سازمان دیگری که فعالیت های آنها به احیای اقتصاد کشور کمک کند، در نظر گرفته شود. به عنوان بخشی از برنامه با هدف مبارزه با بحران، برنامه ریزی شده است که حدود 2.3 تریلیون روبل هزینه شود. سرمایه اضافی برنامه ریزی شده شرکت، که به هر حال، موسسه مالی هنوز باید برای آن مبارزه کند، قبلاً در ابتدای سه ماهه اول سال جاری فعال شده است. بانک هایی که حمایت دریافت خواهند کرد، تعهدات متعددی را بر عهده گرفته اند. آنها باید حجم وام های وام مسکن را به میزان حداقل 1٪ در ماه افزایش دهند، تعداد وام های کوچک را افزایش دهند.و کسب و کار متوسط همچنین مؤسسات مالی باید سرمایه خود را معادل نیمی از کمک های مادی دریافتی افزایش دهند. افزایش دستمزد همه کارکنان یک موسسه مالی برای سه سال آینده ممنوع است.

در چه بخش هایی وام های تابعه برنامه ریزی شده است؟

همانطور که قبلاً شناخته شده است، حداقل به 30 بانک روسیه از جمله VTB کمک های مادی ارائه خواهد شد. حروف بزرگ بیشتر مناطق زیر را پوشش می دهد:

• کشاورزی - به مبلغ 10 میلیارد روبل.
• صنعت خودرو - 5 میلیارد. بودجه صرفاً برای ادامه برنامه مدیریت پسماند.
• یارانه اعتباری به شرکت ها - 5 میلیارد.
• مناطق یک میلیارد برای خرید خودروهای با سوخت گاز طبیعی دریافت خواهند کرد.

در وضعیت آماری، برنامه ریزی شده است که از هزینه های دفاعی کشور، بخش اجتماعی خارج شود. قرار است 82.2 میلیارد روبل برای مبارزه با بیکاری اختصاص یابد. در ابتدا قرار بود حداقل 100 میلیارد روبل برای احیای اقتصاد دولتی سرمایه گذاری شود، اما پس از آن تصمیم گرفته شد که آن را تنها به 23 میلیارد روبل برای بخش های فعال محدود کند.

گازپروم برای کمک

علاوه بر اعطای وام های تابعه به مؤسسات مالی، رئیس جمهور بارها این موضوع را مطرح کرده است که سرمایه اضافی گازپروم از اهمیت کمتری برخوردار نیست. رئیس جمهور روسیه این بی احتیاطی را داشت که رسماً قول حمایت مادی از دولت را داد. در واقع لایحهرد شد، زیرا آنها در نظر گرفتند که یک شرکت بزرگ قادر است به طور مستقل برای اجرای پروژه ساخت لوله برای انتقال گاز خانگی به چین پول جمع آوری کند. برای اجرای این پروژه، باید در کل حدود 55 میلیارد هزینه کرد که 25 مورد آن قبلاً توسط خود چین - شریک روسیه در انجمن های بریکس و سازمان همکاری شانگهای وعده داده شده است. وزارت دارایی روسیه نه تنها در منطقی بودن پروژه تردید دارد، بلکه مطمئن است که سودآور نخواهد بود و سرمایه گذاری اضافی VEB پروژه بسیار موفق تری به نظر می رسد. علاوه بر این، در جلسه اعضای دولت، عباراتی شنیده شد که هزینه های دولتی دائما در حال افزایش است و اکنون زمان صرف بخشی از بودجه دولتی برای حمایت از پروژه های مشکوک نیست.