صندوق های سرمایه گذاری روسیه: انواع و رتبه بندی

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2024-01-17 18:49

در بیست سال گذشته، صندوق های سرمایه گذاری روسیه تغییر کرده و گسترش یافته است. هر کدام از آنها طرح کار و سطح ریسک خود را دارند. بالاترین بازده توسط صندوق هایی ارائه می شود که درجه ریسک در آنها بسیار بالا است.

صندوق سرمایه گذاری چیست

یک صندوق سرمایه گذاری مشترک، انجمنی متشکل از چندین سرمایه گذار است که وجوه آنها توسط یک مدیر حرفه ای در اوراق بهادار برای دریافت درآمد از سرمایه سرمایه گذاری شده "سرمایه گذاری" می شود. تمام اموال صندوق متعلق به سهامداران است و شرکت مدیریت فقط به نفع سرمایه گذاران مدیریت می کند.

قانون صندوق های سرمایه گذاری متقابل در روسیه را از تبلیغ درآمد مورد انتظار منع می کند، آنها فقط می توانند سودآوری قبلی خود را برای سرمایه گذاران بالقوه فراهم کنند. بر اساس این داده ها، شهروندان تصمیم می گیرند که سهامدار شوند یا نه.

کمی درباره Pai

سهم سرمایه گذاری یک اوراق بهادار ثبت شده است که حق مالک آن را نسبت به بخشی از دارایی صندوق تأیید می کند. می توان آن را به شخص دیگری (به عنوان هدیه، ارث و غیره) منتقل کرد یا فروخت.

سهم یک سهامدار در یک صندوق سرمایه گذاری مشترک به طور مستقیم به وجوه کمکی بستگی دارد. سهم را به اشتراک بگذاریدبرای هر PIF متفاوت است. ممکن است چندین هزار روبل هزینه داشته باشد، حد بالایی مشخص نشده است.

می توانید وجوه سرمایه گذاری شده در صندوق را با فروش یک سهم برداشت کنید. به عنوان یک گزینه - به سایر سهامداران، اما معمولاً شرکت مدیریت درگیر اجرای آن است.

مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری مشترک

مزایای صندوق های سرمایه گذاری روسیه را می توان به شرح زیر در نظر گرفت:

• این صندوق توسط افراد حرفه ای اداره می شود. مدیرانی که مدیریت را انجام می دهند دارای گواهینامه کمیسیون فدرال بازار اوراق بهادار هستند.
• به حداقل رساندن خطر. مدیران شایسته تمام تلاش خود را برای تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری ها و کاهش وابستگی سبد سرمایه گذاری به کاهش ارزش اوراق بهادار و سایر ریسک ها انجام می دهند.
• محافظت از سرمایه گذاری قابل اعتماد. این شامل صدور مجوز شرکت، صدور گواهینامه متخصصان، کنترل بر فعالیت های صندوق است.
• شرایط سرمایه گذاری بسیار مناسب است. یک سهامدار می‌تواند در هر زمانی وارد صندوق شود و از آن خارج شود.
• سیستم مالیاتی ترجیحی. درآمد مشمول مالیات بر درآمد نیست.
• به طور منظم اطلاعات به روز درباره صندوق را به سرمایه گذاران ارائه می دهد.

لازم است به معایب این نوع سرمایه گذاری اشاره شود:

• صندوق های سرمایه گذاری در میان مدت یا بلندمدت زودتر از یک سال درآمد ایجاد می کنند.
• خدمات یک شرکت سرمایه گذاری رایگان نیست، آنها برای کار خود کمیسیون دریافت می کنند، صرف نظر از اینکه سرمایه گذار سود کرده است یا با زیان "ترک" کرده است.
• هر سرمایه گذار هر دو می توانداز وجوه سرمایه‌گذاری شده درآمد کسب کنید و بدون کسب درآمد «به صفر بروید».

انواع وجوه

صندوق های سرمایه گذاری در روسیه متنوع هستند. برای راحتی کار، تفاوت بین انواع وجوه مختلف را در قالب یک جدول ارائه می دهیم.

انواع وجوه

معیار	انواع وجوه	شرح
براساس درجه باز بودن	بسته	سهام در طول تشکیل صندوق سرمایه گذاری مشترک منتشر و بازخرید می شود. پس از پایان دوره صندوق سرمایه گذاری می توانید سهام را بازخرید کنید. چنین بودجه ای اغلب برای یک پروژه خاص تشکیل می شود.
	باز	سهام هر روز کاری صادر و بازخرید می شود. دارایی‌های یک صندوق سرمایه‌گذاری باز، اوراق بهادار بسیار نقدشونده با قیمت سهام هستند.
	فاصله	در تاریخ های مشخصی که در قوانین صندوق سرمایه گذاری مشترک مشخص شده است (دو یا سه بار در سال به مدت ۲ هفته). دارایی های صندوق معمولاً اوراق بهادار با نقدینگی کم است.
براساس جهت سرمایه گذاری	وجوه بازار پول	وجوه در برات، گواهی سپرده و سایر سپرده های کوتاه مدت سرمایه گذاری می شود.
	وجوه اوراق قرضه	سرمایه گذاری در اوراق قرضه درآمد ماهانه به همراه دارد. قابل اعتمادترین صندوق های اوراق قرضه، اوراق قرضه دولتی هستند، زیرا اوراق بهادار منتشر می شوندایالت.
	صندوق سرمایه	صندوق های سرمایه گذاری سهامی در روسیه به دلیل بازدهی بالا بسیار محبوب هستند، اما ارزش دارایی های چنین صندوق های مشترک بسته به وضعیت بازار اوراق بهادار بسیار متفاوت است.
	صندوق مختلط	وجوه هم در سهام و هم در اوراق قرضه سرمایه گذاری می شوند، به طوری که سهامداران هم درآمد ثابتی از اوراق قرضه و هم بازدهی پرخطر خوبی (از سهام) دریافت می کنند.
	صندوق املاک	سود از اجاره یا فروش مجدد املاک حاصل می شود.
	Funds of Funds	وجوه در صندوق‌های دیگر سرمایه‌گذاری می‌شوند، بنابراین قابلیت اطمینان بالای وجوه سرمایه‌گذاری شده تضمین می‌شود.
	وجوه بخش	وجوه در شرکت هایی که در همان صنعت فعالیت می کنند سرمایه گذاری می شوند.
	صندوق خارجی	پول را می توان در شرکت های واقع در سراسر جهان سرمایه گذاری کرد.

سایر انواع وجوه

علاوه بر موارد ارائه شده در جدول، انواع دیگری از صندوق های سرمایه گذاری مشترک نیز وجود دارد:

• بازنشستگی. آنها هم در اوراق قرضه و هم در سهام سرمایه گذاری می کنند. مدت زمان سرمایه گذاری بستگی به سن سرمایه گذار دارد. این نوع برای کسانی مناسب است که می خواهند پس از بازنشستگی درآمدی دریافت کنند که میزان آن از 10 درصد در سال تجاوز نمی کند.
• صندوق‌ها فقط در صنایعی سرمایه‌گذاری می‌کنند که می‌توانند به آن دست یابندسود بالا با حداقل ریسک، به همین دلیل است که به چنین وجوهی تضمینی نیز گفته می شود. اغلب، امنیت سرمایه گذاری توسط بانک های بزرگ خارجی تضمین می شود، اما تنها با سرمایه گذاری بلندمدت (5-15 سال).
• صندوق های مسئولیت اجتماعی در سازمان هایی سرمایه گذاری می کنند که کیفیت زندگی شهروندان را بهبود می بخشد (به عنوان مثال، مراکز بهداشت).

رتبه بازده

سهامداران بالقوه باید اطلاعاتی در مورد قابلیت اطمینان صندوق های سرمایه گذاری روسیه داشته باشند. رتبه بازدهی به این صورت است:

• موقعیت های پیشرو در اختیار صندوق های سازماندهی شده توسط Sberbank است. آنها قابل اعتماد هستند، اما سود زیادی ندارند. حداکثر درآمد 25٪ در سال است.
• در رتبه دوم صندوق های سرمایه گذاری مشترک گروه Raiffeisen آلمان قرار دارند. سطح سودآوری شرکت متوسط است (حدود 40 درصد در سال).
• مقام سوم متعلق به شرکت سرمایه گذاری تراست است. بازدهی 50 تا 60 درصد و عمر بیش از 10 سال آن را بسیار محبوب کرده است.

اینها تنها محبوب ترین صندوق ها و شرکت های سرمایه گذاری در روسیه هستند که بیشترین استفاده را دارند.

صندوق های سرمایه گذاری متقابل از اواسط دهه 1990 در روسیه فعالیت می کنند. در طول این مدت، آنها توانستند اعتماد شهروندان را به عنوان یک راه خوب برای سرمایه گذاری مالی رایگان برای ایجاد درآمد اضافی جلب کنند. با این حال، قبل از تصمیم گیری نهایی سرمایه گذاریوجوه به یک صندوق خاص، باید اطلاعات مربوط به آن را به دقت مطالعه کنید.