بورس اوراق بهادار شیکاگو: تاریخچه و حقایق جالب

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

بسیاری از مردم علاقه زیادی به فعالیت در بورس های مختلف بورس و کالا دارند. در عین حال، اکثر ساکنان کلیشه ای بسیار پایدار ایجاد کرده اند که چنین طبقه های تجاری لزوماً باید تعداد زیادی از مردم داشته باشند که در همان زمان دائماً چیزی فریاد می زنند و دائماً در مورد چیزی تلفنی صحبت می کنند. بله، واقعاً چند سال پیش، صرافی ها دقیقاً به همین شکل کار می کردند، اما امروزه فعالیت آنها تا حدودی تغییر کرده است. در این مقاله، عملکرد یک نقطه تجاری بین المللی به نام CME بورس کالای شیکاگو را بررسی خواهیم کرد.

ویژگی ها

خیلی ها بیشتر به بورس ها عادت دارند، جایی که سهام و اوراق بهادار در آن معامله می شود. اما اگر نحوه عملکرد بورس کالای شیکاگو را مطالعه کنید، باید فوراً به این نکته اشاره کنید که منابع طبیعی مختلف، محصولات کشاورزی و معاملات آتی را برای آنها معامله می کند. در همان زمان، صرافی مشابه دیگری در ایالات متحده آمریکا وجود دارد - نیویورک.

نقش در اقتصاد جهانی

Chicago Mercantile Exchange اولین پلت فرم معاملاتی این چنینی در جهان است. بلافاصله، ما توجه می کنیم که ارزیابی کامل اندازه غیرممکن استسرمایه یا تعداد شرکت ها مانند بورس اوراق بهادار. با این حال، تخمین حجم معاملات آن کاملاً ممکن است، که واقعاً عظیم است. در طی یک ماه، CME معاملاتی به ارزش بیش از دو تریلیون دلار آمریکا انجام می دهد که چندین برابر بیشتر از بورس اوراق بهادار است. علاوه بر این، بورس شیکاگو دارای گسترده ترین طیف دارایی های خود است. این مرکز خرده‌فروشی بین‌المللی در ساختمانی در مجاورت برج ویلیس، بلندترین ساختمان جهان تا سال 1998 واقع شده است.

وابستگی

بیایید به طور جداگانه در مورد یک مجموعه به نام CME Group صحبت کنیم. بورس کالای شیکاگو بخشی از آن است که بورس کالای نیویورک را نیز در بر می گیرد که رهبر جهان در تجارت نفت است. بنابراین، این نگرانی خود بزرگ‌ترین سازمانی است که در زمینه تجارت دارایی، از مشتقات ارزی گرفته تا انرژی و محصولات کشاورزی، جایگاه اول را در این سیاره به‌طور محکمی به خود اختصاص داده است.

علل بروز

کانال اری در اوایل قرن نوزدهم در ایالات متحده آمریکا ساخته شد. وظیفه اصلی آن ایجاد ارتباطات حمل و نقل سریع و بدون وقفه بین ایالات مرکزی و شرقی کشور بود. این رویداد منجر به توسعه قوی دو شهر بزرگ - شیکاگو و نیویورک شد. علاوه بر این، شیکاگو همچنین یک مرکز راه آهن قدرتمند است که کاملاً منطقی آن را به عنصر اصلی اتصال بین مزارع مرکز ایالت و کلان شهرهای شرق ایالات متحده تبدیل کرده است. برای شیکاگو هم ممکن بودانبار اصلی کشور نامیده می شود، زیرا به دلیل اختلالات مکرر در ارتباطات بین مناطق، موضوع نگهداری محصولات فاسدشدنی حاد شد و به همین دلیل این شهر به معنای واقعی کلمه با انبارهای عظیم "مبادله" شد و به انبار اصلی کل آمریکای شمالی تبدیل شد. ایالت.

اولین حراج

در پاسخ به این سوال: "بورس تجاری شیکاگو چه زمانی تاسیس شد؟"، نشان می‌دهیم که سال ۱۸۷۴ بود. در ابتدا منحصراً در تجارت محصولات کشاورزی تخصص داشت و اتاق کره و تخم مرغ نامیده می شد. با توجه به اینکه کالاها بسیار خاص بودند (همیشه امکان تحویل آنها وجود نداشت) استفاده از معاملات آتی از همان روزهای اول مبادله آغاز شد.

در سال 1895، این تابلو با تابلوی مبادله کره و تخم مرغ جایگزین شد که شرایط راحت و قابل فهم تری برای تجارت فعال دارد. با این حال، رویارویی مسلحانه مدنی که شروع شد منجر به تشکیل یک پلت فرم مستقل به نام هیئت کره و تخم مرغ شیکاگو شد که نمونه اولیه واقعی پلت فرم تجاری فعلی شد.

در آستانه فروپاشی

علیرغم این واقعیت که بورس کالای شیکاگو بزرگترین بورس در نوع خود در جهان است، حتی این بورس نیز از مرز ورشکستگی در امان نمانده است. در دهه 1960 اتفاق افتاد. همه چیز مقصر آزمایشات بسیار عجولانه با معرفی محصولات جدید به بازار بود. در ابتدا اینها قراردادهای آتی بود که برای خرید پنیر، سیب، ایده منعقد می شد، اما حجم قراردادهای منعقد شده در این زمینهاجناس خیلی کم بود پس از آن روغن و سیب زمینی به طور کامل از حراج حذف شد، زیرا تقاضا برای خرید آنها عملا صفر بود. تصویب یک قانون قانونی نظارتی در سطح قانونگذاری که تجارت پیاز را به طور کامل ممنوع کرده است نیز می تواند یک لحظه تاریخی تلقی شود. نمایندگان کنگره تصمیم خود را با این واقعیت توجیه کردند که از این طریق حقوق تولیدکنندگان محفوظ می ماند، زیرا شبهاتی مبنی بر تقلب در بورس وجود داشت. همه اینها در مجموع به این واقعیت منجر شد که عملکرد بورس تقریباً به طور کامل متوقف شد. بسته شدن کامل آن از قبل نزدیک شده بود، اما در نهایت نه تنها "زنده ماند"، بلکه دوباره شروع به شتاب گرفت.

از سرگیری معاملات

بورس کالای شیکاگو، یا بهتر است بگوییم مدیریت آن، به هر طریق ممکن به دنبال فرصت هایی برای ادامه کار بود. و کار پاداش گرفت. در سال 1966، یک قرارداد آتی برای گوشت خوک منجمد، که برای تهیه بیکن استفاده می شود، به این بازار رسید. منحصر به فرد بودن این قرارداد این است که اولین قرارداد در تاریخ تجارت جهانی بورس بود. اما برای نگهداری این محصول به فریزرهای مخصوص نیاز بود. و در همان زمان، یک قرارداد دام موفق دیگر در بورس ظاهر می شود که دیگر نیازی به انبارداری نداشت. همه این قراردادها و چندین نوآوری دیگر به این واقعیت کمک کردند که تبادل دوباره زنده شود. محبوبیت آن روز به روز شروع به افزایش کرد و عضویت آن گرانتر شد: سه هزار عضو در سال 1964 به 8.5 هزار نفر در سال 1965 افزایش یافت. در سال 1968، یک کارت عضویت رکورد قیمت 38000 دلار آمریکا را داشت.

سن شکست

بورس گزینه های هیئت مدیره شیکاگو در دهه 1970 مدیریت جدیدی دریافت کرد که استدلال می کردند که مقیاس تجارت رو به رشد به معنای واقعی کلمه مستلزم معرفی ابزارهای جدید برای محافظت در برابر ریسک های ارزی است. در نتیجه، در سال 1972 آنها بخش جدیدی از بورس را به نام بازار بین المللی پول (IMM) افتتاح کردند. انحصار این مرحله این بود که این بخش به اولین پلت فرم معاملات آتی روی کره زمین برای ارزهای پایه موجود تبدیل شد. مناقصه بر روی آن بلافاصله بسیار فعال و برای مبالغ هنگفت انجام شد. دامنه دارایی ها به سرعت رشد کرد و بنابراین بورس شیکاگو شتاب گرفت. بعداً چندین نوآوری دیگر معرفی شد: قراردادهایی برای نرخ یورو دلار، قراردادهای کوچک تصویب شدند و قراردادهای آتی برای شاخص های مختلف. بنابراین، مشارکت پلت فرم معاملاتی به حداکثر رسیده است.

تجارت الکترونیک

بورس کالای آتی شیکاگو اولین سیستم های تجارت الکترونیکی خود را در سال 1987 راه اندازی کرد که در حال حاضر بسیار دور از ما بود. در آن زمان، اکثر معامله گران در مورد این ایده بسیار شک داشتند، زیرا آنها معتقد بودند (و به درستی) که در نتیجه این امر بازار به دو بخش بزرگ تقسیم می شود و مزایای خود را از دست می دهند. با این حال، این فقط یک آزمایش بود.

شبکه الکترونیکی معاملاتی نهایی و کاملاً فکر شده تنها پنج سال بعد در بورس ظاهر شد. او نام CME Globex را دریافت کرد. در ابتدا، فقط به عنوان یک مکمل کمکی برای معاملات باز عمل می کرد، در زمانی که آنها قبلاً از نظر فیزیکی بسته شده بودند.در سال 1998، این سیستم حداکثر مدرنیزه شد. نتیجه این بود که مجموعه ای از معامله گران فریاد می زدند که در سالن قرار داشتند و معامله گرانی که سفارشات را مستقیماً در سیستم می دادند. در همان زمان، بلافاصله مقرر شد که مطلقاً همه شرکت کنندگان در مزایده جاری در حقوق خود برابر هستند. با این حال، بسیاری از معامله‌گران مجبور به ترک محل معاملات شدند، زیرا هزینه‌های عضویت نسبتاً بالایی را پرداخت می‌کردند، اما در ازای آن هیچ اولویتی دریافت نکردند.

گامی قاطع

در سال 2000، رهبران بورس تصمیم گرفتند سهام آن را در بورس نیویورک قرار دهند. با این گروه CME، بورس کالای شیکاگو اولین شرکتی در ایالات متحده شد که سهام خود را به صورت عمومی فروخت. در پایان سال 2002، آنها سهامی را به مبلغ 191 میلیون دلار آمریکا قرار دادند. از آن لحظه، این مجموعه رشد قابل توجهی داشته است، اما اوراق بهادار شرکت هنوز تا به امروز معامله می شود. مدیران سود دریافتی را برای توسعه فناوری های نوآورانه، معرفی گزینه های جدید و گسترش خود شبکه فروش جذب کردند. این رویکرد کاملاً خود را توجیه کرده است زیرا در عرض چند سال تجارت به بسترهای الکترونیکی مهاجرت کرد و معامله گران از هر کجای دنیا شروع به کار کردند و به همین دلیل گردش معاملات خود بورس و سود نگرانی افزایش یافت.

جعبه ابزار

بورس اوراق بهادار شیکاگو امروز می تواند به مشتریان خود چهار نوع دارایی اصلی را به عنوان دارایی ارائه دهد:

• قراردادهای کالایی، سنتی (بیشتر دام و لبنیات).
• نرخ بهره. موقعیت اصلی توسط یورو-دلار اشغال شده است.
• پول از کشورهای G10 و کشورهای در حال توسعه.
• شاخص های سهام.

بورس اوراق بهادار شیکاگو سه دوجین گزینه و پنجاه قرارداد آتی را برای ارزهای جهانی معامله می کند. در عین حال، تقسیمی به ارزهای ده کشور بزرگ، ارزهای کشورهای در حال توسعه و قراردادهای کوچک وجود دارد. گزینه دوم به دلیل حجم کم و حداقل هزینه بسیار مناسب است و بنابراین معامله گرانی که برای تجارت در بورس از فارکس آمده اند به طور گسترده ای مورد تقاضا قرار می گیرد. مبالغ تراکنش های انجام شده در IMM صرفاً عظیم است و به 100 میلیارد دلار در روز می رسد. روبل روسیه نیز در معاملات شرکت می کند، با این حال، بخش عمده آن را دلار، یورو، ین و پوند انگلیس تشکیل می دهد.

اگر در مورد محصولات کشاورزی صحبت کنیم، اولین جایگاه در این دسته متعلق به بورس ذرت است. حدود 600000 قرارداد در روز در سطح معاملات ثابت می شود. در این مورد، حجم کشت در 3B بوشل (یا 100 میلیون متر مکعب) است.

در مورد گندم، که محصول شماره یک در روسیه است، حجم فروش آن به طور قابل توجهی از ذرت در بورس شیکاگو عقب است - سه برابر.

حقایق جالب برای معامله گران آنلاین

اگر بورس کالا را با بورس مقایسه کنیم، شایان ذکر است که اولی برخلاف دومی سفته بازتر است. این به این دلیل است که بورس کالا بر تامین واقعی کالاهای ضروری متمرکز شده استنیازهای مشتریان و حتی کل کشورها در زمینه انرژی، انواع مواد اولیه و مواد غذایی. یک سهم را می توان فوراً یا حتی پس از گذشت چندین سال فروخت، خرید یا دوباره فروخت. اما فروش مجدد یک بشکه نفت سفید یا واگن با محصولات کشاورزی بسیار دشوارتر است، زیرا پس از دریافت آنها، مصرف کننده تقریباً بلافاصله از آنها برای هدف مورد نظر خود استفاده می کند. و به همین دلیل است که معامله گران شبکه علاقه بیشتری به معاملات آتی و اختیار معامله نشان می دهند، زیرا می توان آنها را به همان روشی که اوراق بهادار مختلف فروخت. با این حال، معاملات گزینه ها و معاملات آتی به معنای پذیرش ریسک های بسیار بالا در مقایسه با معاملات سهام است. اما در عین حال، بازده از نظر پولی بسیار سریعتر است.

قوانین ورود

مردی با سن بالای ۲۱ سال می تواند عضو بورس شیکاگو شود. در عین حال، او باید شهرت خوبی داشته باشد و توصیه ای از دو عضو موجود در بورس دریافت کند. ظرف سی روز از تاریخ ورود آن به بورس، یک عضو جدید ملزم به پرداخت حق عضویت به انجمن تجارت شیکاگو است.

حل تعارض

در فرآیند معاملات در بورس، احتمال وقوع شرایط غیراستاندارد که ممکن است خطا، تلاش برای تقلب و … باشد، زیاد است. در این مورد، تعارض در مبادله توسط یک نهاد بی طرف - داوری یا دادگاه داوری حل می شود.

امیدواریم این مقاله به شما کمک کرده باشد که بدانید چه زمانی بورس اوراق بهادار شیکاگو، نقاط عطف و ویژگی‌های اصلی تاریخی آن تأسیس شد.