چرخه مالی - شاخصی از کارایی شرکت

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

چرخه مالی دوره ای است که بین تاریخ بازپرداخت حساب های پرداختنی (پرداخت توسط خریداران مواد و مواد اولیه دریافتی از تامین کنندگان) و تاریخ بازپرداخت مطالبات (دریافت وجوه از خریداران برای محصولاتی که دریافت کردند). نام دوم این مفهوم چرخه گردش پول است.

چرخه مالی دارای مدت زمانی است که با فرمول زیر تعریف می شود:

PFC=POPP + SUPPLY - POPP،

جایی که POPP دوره گردش موجودی است؛

PODZ - نشانگر دوره گردش مطالبات؛

POKZ - نشانگر دوره گردش حسابهای پرداختنی.

بر اساس موارد فوق، مدت چرخه نقدی با میانگین مدت زمان مرتبط با خروج وجوه در اجرای فعالیت اصلی تولید و جریان ورودی در نتیجه فعالیت های تولیدی و مالی آنها مشخص می شود.

به عبارت دیگر، چرخه مالی زمانی است که برای آنوجوه از گردش خارج می شود. این شاخص هنگام تعیین اثربخشی فعالیت اقتصادی واحد تجاری ضروری است.

یک شرکت همیشه ذخیره ای در اختیار دارد که در صورت لزوم می تواند از آن استفاده کند. ما در مورد منابع نقدی صحبت می کنیم که توسط حساب های پرداختنی نشان داده می شود. در واقع، پول سرمایه گذاری شده در تولید را نمی توان به سادگی از آنجا برداشت تا کمبود کوتاه مدت آنها را پوشش دهد. بنابراین بحث فروش موجودی کالا با قیمت کاهش یافته وجود ندارد. همین امر در مورد حساب های دریافتنی نیز صادق است. برای به دست آوردن وجوه اضافی، یک واحد تجاری به دنبال تغییرات خاصی در روابط با بدهکاران است.

چرخه مالی شرکت تنظیم مؤثر همان حساب های پرداختنی را نشان می دهد. بنابراین، لحظه پرداخت را می توان با موفقیت مدیریت کرد و در صورت بروز یک موقعیت بحرانی، بازپرداخت چنین بدهی به تعویق افتاد. به عبارت دیگر، این حساب های پرداختنی است که به طور غیرمستقیم حجم وجوه جاری را تنظیم می کند و باید هنگام ارزیابی عملکرد مالی شرکت مورد توجه قرار گیرد.

هنگام تجزیه و تحلیل فعالیت های موضوع، کارشناسان به رابطه بین چرخه های عملیاتی و مالی توجه می کنند، اما در عین حال جنبه های مختلفی از عملکرد شرکت را توصیف می کنند. بنابراین، با کمک چرخه عملیاتی، مشخصه ای از جنبه های تولیدی و فناوری فعالیت های شرکت ارائه می شود. زمان را نشان می دهدکه منابع مالی در قالب موجودی ها و مطالبات مسدود می شود.

چرخه مالی دقیقاً جنبه مالی فعالیت را نشان می دهد. به دلیل پرداخت قبوض، شرکت دارای تأخیر زمانی مشخص است - زمانی که منابع مالی از گردش خارج می شود کمتر از میانگین گردش حساب های پرداختنی است.

با کوتاه شدن پویا چرخه عملیاتی و مالی، کارشناسان این واقعیت را یک روند مثبت می دانند. کاهش اندازه چرخه عملیاتی عمدتاً با افزایش سرعت فرآیند تولید و تسریع گردش مالی مطالبات انجام می شود. و چرخه مالی را می توان به دلیل مقداری کاهش در گردش حساب های پرداختنی کاهش داد.