بانک های دولتی روسیه به عنوان ضامن ثبات اقتصاد این کشور

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

سیستم بانکی روسیه ناهمگون است: بازیگران بزرگ و کوچک و همچنین مؤسساتی وجود دارند که مهمترین شاخص در آنها متفاوت است - سهم دولت. ویژگی های کار موسسات اعتباری که حجم غالب دارایی ها متعلق به مقامات است چیست؟

بانک دولتی چیست؟

موسسات اعتباری که (بر اساس مالکیت اکثریت) و توسط مقامات اداره می شوند، بانک های دولتی هستند. کارکرد اصلی این گونه سازمان ها اعطای وام به واحدهای تجاری است که از منظر سیاست ملی حائز اهمیت هستند و همچنین عملیات سرمایه گذاری و تسویه در این زمینه. به عنوان یک قاعده، بانک‌های دولتی روسیه به بخش‌های کلیدی و استراتژیک مهم اقتصاد خدمات می‌دهند که بر موقعیت کشور در عرصه تجارت بین‌المللی تأثیر می‌گذارند و کار کردن با مؤسسات اعتباری با سرمایه خصوصی دشوار است.

دولت با داشتن مؤسسات مالی خود، تجارت خارجی را انجام می دهد، مهمترین صنایع داخلی را تنظیم می کند.(مانند کشاورزی)، سیاست گذاری در مناطق کشور، مدیریت سرمایه گذاری در پروژه های ملی. بنابراین، معیارهای مشخصی برای تعیین اینکه کدام بانک ها دولتی هستند وجود دارد. در روسیه، چنین مؤسساتی نقش کلیدی در سیاست مالی ملی ایفا می کنند.

بانک های مرکزی. چه کسی مالک بانک مرکزی روسیه است؟

بانک مرکزی (بانک روسیه) زیرگونه موسسه اعتباری دولتی است. وظایف آن تنظیم اقتصاد کلان اقتصاد ملی، کنترل بر کار سازمان های مالی با سرمایه خصوصی، مشارکت در فرآیندهای پولی بین المللی و کمک در اجرای برنامه های توسعه استراتژیک کشور است. بانک مرکزی ذخایر استراتژیک طلا و ارز خارجی دولت را مدیریت می کند. وضعیت حقوقی بانک مرکزی روسیه، به گفته کارشناسان، بسیار مبهم است. از یک طرف سرمایه مجاز بانک مرکزی کشورمان متعلق به فدراسیون است.

در عین حال، مؤسسه مسئول تعهدات دولت است (اما نه برعکس)، به هزینه درآمد خود عمل می کند. به نظر می رسد که از نظر قانون، بانک مرکزی روسیه مستقل از دولت این کشور است. کاملاً صحیح نیست که ادعا کنیم بانک روسیه یک مقام دولتی است. اگر به این دیدگاه پایبند باشیم، دولت در استفاده از دارایی های بانک مرکزی در قالب ذخایر طلا و ارز از اختیارات به دور از مطلق برخوردار است. و اگر مثلاً دولت چنین قصدی را ابراز کند، بانک مرکزی حق دارد به دادگاه های بین المللی مراجعه کند.

CB: دارایی های خارج از کشور

بانک مرکزی مالک به اصطلاح بانک های خارجی روسیه - موسسات اعتباری فعال در خارج از کشور است. از جمله بانک مردم مسکو (واقع در لندن)، اوست وست هندلزبانک (فرانکفورت آم ماین)، یوروبانک (پاریس). بنابراین، بانک‌های روسی با مشارکت دولتی در توسعه‌یافته‌ترین کشورهای اروپا وجود دارند.

نقش سازمان‌های مالی از این نوع، بهبود مکانیسم عملیات تسویه و اعتبار با اشخاص خارجی است. Roszagranbanks قادر به جذب سرمایه گذاری برای نیازهای دولت است که به نفع اقتصاد کشور است. به عنوان یک قاعده، سودآوری این گونه مؤسسات (و میزان پرداخت مالیات به بودجه) بیشتر از سود بانک های تجاری است.

بزرگترین بانک های دولتی کشور

Sberbank روسیه (SB RF) بزرگترین موسسه اعتباری دولتی از نظر دارایی است. حدود 60 درصد از سهام این سازمان مالی متعلق به مقامات است، 40 درصد - در گردش عمومی. این بانک دولتی روسیه در دوران اتحاد جماهیر شوروی تأسیس شد، اما نرخ مالکیت خصوصی یکی از بالاترین‌های موجود در بازار است.

برای مثال، دارایی های Rosselkhozbank 100% متعلق به آژانس مدیریت املاک فدرال (یکی از مقامات اصلی در ساختار دارایی های بانک) است. نمونه دیگری از یک سازمان بزرگ دولتی اعتباری بانک VTB است. آژانس مدیریت املاک فدرال کمی بیش از 75 درصد از سهام این موسسه را در اختیار دارد. سهم بسیار بزرگی که متعلق به دولت است،در گازپرومبانک نیز وجود دارد.

وضعیت ویژه Vnesheconombank

Vnesheconombank (VEB) یک موسسه اعتباری است که در سیستم بانکی کشورمان جایگاه خاصی را به خود اختصاص داده است. واقعیت این است که فعالیت های خود را بدون مجوز انجام می دهد و تحت نظارت نیست، در حالی که سایر بانک های دولتی روسیه با این پدیده ها سروکار دارند. ونش اکونومبانک بیش از 90 سال قدمت دارد و از نظر قانون یک شرکت دولتی است. در عمل این موسسه تعهدات بدهی قابل قبول است. گزینه هایی برای تعامل بین Vnesheconombank و یک موسسه اعتباری دولتی دیگر - Roseximbank (که برای حمایت از صادرات ایجاد شده است) در حال بررسی است. در صورت موفقیت آمیز بودن این امر، مقامات ابزاری برای حمایت از تجارت خارجی از طریق ارائه تضمین های جزئی خواهند داشت. با این حال، به گفته برخی کارشناسان، بدهی های قدیمی VEB ممکن است مانعی برای این نوع کارها شود.

کارشناسان: بانک های دولتی باید چند سطحی باشند

متخصصان بازار بانکی خاطرنشان می کنند که توسعه نظام بانکی کشور باید دارای اصول روشن باشد. یکی از این کارشناسان سیستم تبعیت بین موسسات اعتباری سطوح مختلف را می بیند. پیشنهاد شده است که Rosselkhozbank و همچنین RBR و RRDB از جمله بانک هایی که باید در جایگاه برتر قرار گیرند، قرار گیرند. فعالیت آنها ممکن است به حمایت مالی از سیاست سرمایه گذاری کشور، توسعه بخش کشاورزی مرتبط باشد.

در "سطح دوم" - Sberbank، VTB، Roseximbank و VEB. به ویژه، توابع SBکارشناسان معتقدند فدراسیون روسیه باید حول وظایف مربوط به سپرده های پس انداز متمرکز شود و اجازه گسترش در بخش های تجاری را ندهد. به گفته کارشناسان، بانک های دولتی "سطح سوم" روسیه باید جهانی باشند: وام دادن، مشارکت در پرداخت ها و غیره. ورود بانک های این دسته به دو دسته اول، به گفته سرمایه داران، باید مداوم باشد. موانع.

کارایی بانک های دولتی

در سالهای اخیر، تحقیقات فعالی در رابطه با توسعه سیستم بانکی روسیه انجام شده است. به عنوان بخشی از یکی از آنها، اثربخشی بانک ها، از جمله دولتی، آشکار شد. این مطالعه همچنین سازمان های با مشارکت خارجی را مورد بررسی قرار داد. موسسات اعتباری، بر اساس نتایج کار کارشناسان، به پنج گروه تقسیم شدند: بانک های دولتی، با در نظر گرفتن شورای امنیت فدراسیون روسیه، بانک های دولتی که به شورای امنیت روسیه مرتبط نیستند. فدراسیون، بانک های خصوصی با دفتر مرکزی در مسکو یا سن پترزبورگ، بانک های خصوصی در مناطق، و همچنین بانک های تابعه موسسات مالی خارجی.

معلوم شد که مؤثرترین بانک‌های دولتی روسیه هستند که در گروه‌های شورای امنیت روسیه قرار دارند. فهرستی از معیارهای متعددی که در مطالعه گنجانده شده است این موضوع را تایید می کند. نزدیکترین تعقیب آنها از نظر کیفیت کار بانکهای خصوصی مسکو بودند. با این حال، کارایی RF SB کمی کمتر از میانگین گروه ده بانک بزرگ از نظر دارایی است (اما همچنان بالاتر از میانگین پنج گروه مؤسسه فوق).

قابلیت اطمینانبانک های دولتی

بسیاری از سرمایه‌داران (و مردم عادی) معتقدند که بانک‌های دولتی روسیه قابل اعتمادتر از بانک‌های خصوصی هستند. این، همانطور که رویه کار موسسات اعتباری نشان می دهد، به طور کلی درست است. کارشناسان معتقدند که تعدادی از توضیحات کاملاً منطقی برای این موضوع وجود دارد. اول اینکه بانک های دولتی به دلیل تجربه تاریخی بیشتر، ابزارهای گسترده ای برای توسعه منطقه ای و جلب اعتماد مشتریان دارند. ثانیاً، سرمایه‌داران بر این باورند که دولت اغلب از پروژه‌ها حمایت می‌کند، بدون اینکه عمیقاً در تجزیه و تحلیل هزینه و فایده، که برای مؤسسات وام‌دهی خصوصی کاملاً غیرمعمول است، عمیق شود. ثالثاً، بانک‌های دولتی به خود اجازه می‌دهند افرادی را با سطح حقوق پایین‌تری استخدام کنند که به طور کلی کارایی عملیاتی سازمان‌ها و رقابت‌پذیری را در مقایسه با بانک‌های خصوصی افزایش می‌دهد.

چشم انداز بانک های دولتی

در میان برخی از کارشناسان بازارهای مالی، این نظریه رایج است که سهم مشارکت دولت در بانک‌ها به تدریج کاهش خواهد یافت. با این حال، مسئولان به جای در اختیار داشتن دارایی های نهادها، به دنبال معرفی افراد مناسب به دستگاه های دولتی خواهند بود. نظر مخالفی نیز وجود دارد که بر اساس آن کاهش سهم دولت در سیستم بانکی بارزترین چشم انداز را ندارد: نکته در مشخصات چارچوب نظارتی است. بر اساس دیدگاه دوم، دگرگونی ها، در صورت اجرا، در واقع تنها منعکس کننده انتقال رسمی سهام (یا مبادله وظایف) بین ساختارهای مختلف دولتی خواهند بود. از دیگر نکات ظریفی که چشم انداز مؤسسات اعتباری با مشارکت دولتی را تعیین می کند، سهم بانک مرکزی در مدیریت است.بانک های تجاری.

نظری در مورد لزوم خروج بانک مرکزی از سرمایه موسسات مالی خصوصی وجود دارد، زیرا جایگاه بانک مرکزی به عنوان مالک در تضاد با وظایف محوله برای نظارت و فعالیت در راستای منافع بانک مرکزی است. اقتصاد کل کشور سالی که با احتمال معینی ممکن است بانک های دولتی روسیه تحت اصلاحات قرار گیرند، سال 2014 است، فهرست تغییرات احتمالی به احتمال زیاد در صفحات بولتن های بانک مرکزی یا رسانه های تخصصی منتشر خواهد شد.