تامین مالی خارجی و تامین مالی داخلی شرکت: انواع، طبقه بندی و ویژگی ها

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

در فرآیند تجزیه و تحلیل تصمیمات مربوط به ساختار سرمایه، رهبران شرکت با مفاهیمی مانند منابع داخلی و خارجی تامین مالی شرکت عمل می کنند.

این دسته از وجوه ورودی تقریباً برای هر سازمانی مرتبط است. بسته به دامنه فعالیت آن، تامین مالی خارجی و تامین مالی داخلی به نسبت های متفاوتی استفاده می شود. گاهی اوقات جذب مبالغ بسیار ناچیز از سرمایه گذاران و طلبکاران کافی است، در موارد دیگر سهم شیر از سرمایه شرکت وجوه قرض گرفته شده است. این مقاله منابع اصلی خارجی و داخلی تامین مالی کسب و کار را تشریح خواهد کرد. علاوه بر این، ویژگی ها و مثال های آنها آورده خواهد شد، مزایا و معایب برجسته خواهد شد.

تامین مالی خارجی و بودجه داخلی چیست؟

تامین مالی داخلی نامیده می شودخود حمایت از کلیه هزینه های توسعه شرکت (در صورت استفاده از درآمد خود). منابع چنین درآمدی می تواند باشد:

• سود خالص دریافتی در نتیجه انجام فعالیت های مالی و اقتصادی.
• صرفه جویی در استهلاک.
• حسابهای پرداختنی.
• رزرو وجوه.
• وجوهی که برای هزینه های آینده کنار گذاشته شده است.
• درآمد معوق.

نمونه ای از تامین مالی داخلی، سرمایه گذاری سود در خرید تجهیزات اضافی، ساخت یک ساختمان جدید، کارگاه یا ساختمان های دیگر است.

تامین مالی خارجی شامل استفاده از وجوه دریافتی از خارج از شرکت است.

می توانند توسط بنیانگذاران، شهروندان، دولت، سازمان های مالی و اعتباری یا شرکت های غیر مالی ارائه شوند. رمز موفقیت یک شرکت، توسعه و رقابت پذیری آن در ترکیب صحیح و کارآمد منابع مالی داخلی و خارجی نهفته است. نسبت وجوه خود و وام گرفته شده به حوزه فعالیت شرکت، اندازه و برنامه های استراتژیک آن بستگی دارد.

انواع تامین مالی

علاوه بر تقسیم به دو گروه اصلی، منابع مالی داخلی و خارجی با جزئیات بیشتری طبقه بندی می شوند.

داخلی:

• به دلیل سود خالص.
• کارمزدهای استهلاک.
• فروش دارایی رایگان.
• درآمد ازملک برای اجاره.

خارجی:

• صندوق های سرمایه گذاری.
• وام (وام، لیزینگ، سفته).

در عمل، اغلب از یک سیستم مختلط استفاده می شود: تامین مالی کسب و کار خارجی و داخلی.

بودجه داخلی چیست؟

امروزه خود شرکت ها درگیر توزیع سود هستند که میزان آن مستقیماً به سودآوری عملیات تجاری و تأثیرگذاری سیاست تقسیم سود بستگی دارد.

بر اساس این واقعیت که مدیران علاقه مند به استفاده منطقی از وجوهی هستند که در اختیار دارند، اطمینان حاصل می کنند که مهمترین عوامل در نظر گرفته شده است:

• برنامه هایی برای توسعه بیشتر شرکت اجرا شده است.
• منافع مالکان، کارمندان، سرمایه گذاران رعایت شد.

با توزیع موفقیت آمیز منابع مالی و گسترش مقیاس فعالیت های تجاری شرکت، نیاز به تامین مالی اضافی کاهش می یابد. این نشان دهنده رابطه ای است که منابع مالی داخلی و خارجی را مشخص می کند.

هدف اکثر صاحبان کسب و کار کاهش هزینه ها و افزایش سود است، مهم نیست از چه نوع وجوهی استفاده می شود.

جنبه های مثبت و منفی استفاده از منابع مالی خودتان

تامین مالی خارجی و تامین مالی داخلی، و همچنین اثربخشی آنها، با میزان راحت و سودآوری مدیران مشخص می شود.این نوع پول نقد.

مزیت انکار ناپذیر تامین مالی داخلی البته عدم نیاز به پرداخت هزینه تامین سرمایه از خارج است. همچنین توانایی مالکان برای حفظ کنترل شرکت از اهمیت زیادی برخوردار است.

در میان کاستی های ذاتی تامین مالی داخلی، مهم ترین آن عدم امکان کاربرد عملی آن است. به عنوان مثال می توان به ورشکستگی وجوه غرق شده اشاره کرد. آنها تقریباً به طور کامل اهمیت خود را به دلیل کاهش کل در نرخ استهلاک در اکثر شرکت های داخلی (در بخش صنعتی) از دست داده اند. مبالغ آنها را نمی توان برای خرید دارایی های ثابت جدید استفاده کرد. حتی معرفی استهلاک تسریع شده نیز وضعیت را نجات نمی دهد، زیرا نمی توان آن را برای تجهیزاتی که اکنون وجود دارد اعمال کرد.

چه چیزی تحت عنوان "منابع خارجی تامین مالی" پنهان است؟

با کمبود بودجه شخصی، رهبران کسب و کار مجبور می شوند به استقراض یا تامین مالی سرمایه گذاری متوسل شوند.

همراه با مزایای آشکار این رویکرد (توانایی افزایش حجم کسب و کار یا توسعه بازارهای جدید)، نیاز به بازگرداندن وجوه قرض گرفته شده و پرداخت سود سهام به سرمایه گذاران وجود دارد.

جستجوی سرمایه گذاران خارجی اغلب برای بسیاری از مشاغل به "راه نجات" تبدیل می شود. اما با افزایش سهم این گونه سرمایه گذاری ها، امکان کنترل توسط صاحبان بنگاه ها به میزان قابل توجهی کاهش می یابد.

اعتبار و مشخصات آن

در صورت ورشکستگی منابع داخلی، اعتبارات به عنوان ابزار تأمین مالی خارجی به در دسترس ترین راه برای صاحبان شرکت تبدیل می شود. تامین مالی خارجی بودجه شرکت باید برای افزایش حجم تولید و همچنین بازگرداندن وجوه جمع‌آوری‌شده با بهره و سود سهام کافی باشد.

وام مبلغی است که وام دهنده با شرط استرداد وجه صادر شده و درصد توافق شده برای حق استفاده از این خدمات به وام گیرنده می دهد.

ویژگی های استفاده از وجوه اعتباری برای تامین مالی یک شرکت

مزایای وام:

• ویژگی شکل اعتباری تامین مالی، استقلال نسبی وام گیرنده در مورد اعمال مبالغ صادر شده برای وی (عدم وجود شرایط اضافی) است.
• اغلب برای دریافت وام، مالک یک شرکت به بانکی مراجعه می کند که به یک شرکت خاص خدمات ارائه می دهد، بنابراین روند بررسی درخواست و صدور وجوه بسیار سریع است.

معایب جذب وام:

• اغلب، وام برای یک شرکت برای یک دوره کوتاه (حداکثر سه سال) صادر می شود. اگر استراتژی شرکت تولید سود بلندمدت باشد، فشار بر تعهدات اعتباری بسیار زیاد می‌شود.
• برای دریافت وجوه به صورت اعتباری، شرکت بایدمبلغی معادل مبلغ مورد نظر را ارائه دهید.
• گاهی اوقات شرط وام، الزام بانک به افتتاح حساب است که همیشه برای شرکت مفید نیست.

هم منابع خارجی و هم منابع داخلی تامین مالی کسب و کار باید تا حد امکان منطقی و مناسب استفاده شود، زیرا میزان سودآوری بنگاه و جذابیت آن برای سرمایه گذاران به آن بستگی دارد.

لیزینگ: تعریف، شرایط و ویژگی ها

لیزینگ مجموعه ای از اشکال مختلف تکنیک های کارآفرینی است که برای موجر و مستاجر مفید است، زیرا به اولی اجازه می دهد تا مرزهای فعالیت را گسترش دهد و دومی ترکیب دارایی های ثابت را به روز کند..

شرایط قرارداد لیزینگ آزادتر از وام دادن است، زیرا به صاحب کسب و کار اجازه می دهد تا روی پرداخت های معوق حساب کند و پروژه ای در مقیاس بزرگ را بدون سرمایه گذاری مالی بزرگ اجرا کند.

لیزینگ بر تعادل وجوه خود و وام گرفته شده تأثیر نمی گذارد ، یعنی نسبتی را که مشخص کننده تأمین مالی خارجی / داخلی شرکت است نقض نمی کند. به همین دلیل، مانعی برای دریافت وام نمی شود.

جالب است که هنگام خرید تجهیزات تحت شرایط قرارداد لیزینگ، شرکت حق دارد آن را در تمام مدت سند در ترازنامه قرار ندهد. بنابراین، مدیر این فرصت را دارد که در مالیات ها صرفه جویی کند زیرا دارایی ها افزایش نمی یابد.

نتیجه گیری

تامین مالی خارجی و بودجه داخلیشرکت ها شامل استفاده از درآمد خود یا جمع آوری وجوه قرض گرفته شده از وام دهندگان، شرکا و سرمایه گذاران است.

برای عملکرد موفق شرکت حفظ نسبت بهینه این نوع تامین مالی و نیز صرف منطقی و موجه هر گونه منابع از اهمیت بالایی برخوردار است.