ضریب پول: تعریف و ویژگی‌ها

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2024-01-02 13:53

انتشار پول در نظام توسعه یافته اقتصاد بازار و نظام بانکی منوط به تأثیر ضریب ضریب پول است. در این حالت، ممکن است شرایط افزایش عرضه پول در مقایسه با انتشار اولیه آن ایجاد شود.

مفهوم ضریب سیستم پولی برای اولین بار توسط R. Cann در آغاز قرن گذشته مورد استفاده قرار گرفت و بعدها این نظریه توسط J. Keynes در کار خود در مورد نظریه عمومی اشتغال، بهره توسعه یافت. و پول.

اصل کارتون

برای تشریح اصل ضرب، شرایط ذخیره و نرخ سپرده را معرفی می کنیم.

نسبت ذخیره نسبت حجم ذخیره به سهم سپرده های نگهداری شده در بانک های تجاری را نشان می دهد:

rr=R/D که در آن

rr - نرخ رزرو.

D - سپرده‌ها.

R - ذخایر.

نرخ سپرده نسبت پول نقد به سپرده را نشان می دهد:

cr=C/D که در آن

cr - نرخ سپرده.

C - نقدی.

D - سپرده‌ها.

ضریب پولجرم ضریبی است که نشان می دهد در صورت کاهش یا افزایش یک واحد پول، چند برابر مقدار پول کاهش یا افزایش می یابد. ضریب می تواند هم بالا و هم پایین تغییر کند. اگر بانک روسیه قصد دارد مقدار پول را افزایش دهد، پایه پولی را افزایش خواهد داد. چندین مکانیسم وجود دارد و به طور فعال برای تسهیل این فرآیند کار می کنند. با برنامه های مخالف، منطقی است که انتظار کاهش مقدار پول را داشته باشیم. ضریب عرضه پول به ذخایر جاری و نرخ سپرده بستگی دارد. هرچه بزرگتر باشند، حجم ذخیره بزرگتر توسط مدیر اصلی وجوه - بانک روسیه - بدون استفاده نگه داشته می شود. هر چه سهم نقدینگی که مردم در سپرده‌ها سرمایه‌گذاری نمی‌کنند بیشتر باشد، ارزش این چند برابر کاهش می‌یابد که برای اقتصاد کشور مثبت نیست.

تاثیر سپرده

نرخ سپرده نسبت نقدی به غیرنقدی است. افزایش چه زمانی رخ می دهد؟ درست زمانی که مقدار پول نقد در کشور نسبت به غیرنقدی افزایش می یابد.

ضریب پول برابر است با:

m=(cr+1)/(cr+rr)، که در آن rr نرخ ذخیره و cr نرخ سپرده است.

آخرین نشانگر هم در صورت و هم در مخرج فرمول محاسبه وجود دارد. به روش زیر بر ضریب پول تاثیر می گذارد. اگر ارزش نرخ سپرده به یک نزدیک شود، ارزش ضریب کمتر به نرخ اجباری وابسته خواهد بود.ذخایر از نظر تئوری ممکن است نرخ سپرده بیش از یک باشد، یعنی پول نقد در کشور بیشتر از وجوه غیرنقدی باشد.

فرمول محاسبه

می توانید فرمول ریاضی ضریب ضرب کننده پول را از دو عبارت ریاضی به صورت مرحله ای استخراج کنید:

• بیایید به دو فرمول rr=R / D و cr=C / D نگاه کنیم، که در آن C پول نقد، D سپرده‌ها، R ذخایر است.
• با دو فرمول بالا، برابری ها را بدست می آوریم: H=C + R=cr x D + rr x D=(cr + rr) x D و M=C + D=cr x D + D=(cr + 1) x D.
• اولین برابری بر دیگری تقسیم می شود: M / H=((cr + 1) x D (cr + 1)) / (cr + rr) x D (cr + rr)=(cr + 1) / (cr + rr).
• برابری را دریافت می کنیم: M=((cr + 1) / (cr + rr)) x H، بنابراین: M=mult_{money x H.}
• ضریب پول برابر است با mult_money=(cr + 1) / (cr + rr). در این فرمول، mult_{نقدضریب، rr نرخ ذخیره، cr نرخ سپرده است.}

با فرض اینکه پول نقد وجود ندارد، نسبت با استفاده از فرمول mult_{bank=1 / rr محاسبه می شود و ضریب بانک پول نامیده می شود.}

وابستگی ضریب و جرم پول

ضریب همیشه برای تنظیم عرضه پول استفاده می شود. بانک اصلی این نسبت را با تغییر حجم ذخایر بانک ها در مؤسسه اعتباری اصلی کشور تنظیم می کند.

ضریب عرضه پول در برخی از کشورهای پیشرفتهسیستم اقتصادی می تواند بیش از دو برابر مقدار اولیه پول صادر شده باشد. در فرآیند تنظیم ارزش ضریب (k) توسط بانک روسیه، اصطلاح پایه پولی به وجود می آید. پایه و اساس آن بر مفهوم پول نقد (M_{0) به عنوان وسیله پرداخت نقدی و سپرده‌های تکلیفی بانک‌های شرکتی در مؤسسه اعتباری اصلی کشور استوار است.}

پایه پولی برابر است با مجموع:

• نقد.
• پول موجود در ذخایر الزامی و در حسابهای ساختارهای اعتباری تجاری در بانک مرکزی کشور.

پایه پولی نشان می دهد که بانک مرکزی روسیه چقدر پول می تواند استفاده کند. با فرمول محاسبه می شود:

عرضه پول (M_{2)=پایه پولیضریب پول.}

هر چه نسبت ذخیره الزامی وجوه توسط بانک‌های تجاری در بانک مرکزی بیشتر باشد، ضریب ضریب کمتر است. فرمول ضرب کننده پول وابستگی آن را به نسبت ذخیره مورد نیاز نشان می دهد. اگر ضریب افزایش یابد، مقدار غیر نقدی پول در مقایسه با پول نقد افزایش می یابد، زیرا تغییر ضریب همیشه به افزایش پول نقد و مانده حساب های گزارشگر بستگی دارد.

کارتون بانک

پول در کشورهای دارای اقتصاد فرماندهی و بازار به طور متفاوتی صادر می شود. در حالت اول بر اساس بخشنامه های بالا پول صادر می شود. در اقتصاد بازار، یک سیستم بانکی متشکل از دو وجود داردسطوح - در قالب بانک اصلی کشور و بانک های تجاری. در اینجا، مکانیسم صدور بر اساس تأثیر ضریب فزاینده پول در سیستم بانکی است.

توابع ضرب بانکی فقط در چارچوب یک سیستم چند سطحی عمل می کند:

• بانک روسیه این سیستم را مدیریت می کند.
• بانک های تجاری بدون توجه به اهداف رؤسای هر بانک، آن را به طور خودکار کار می کنند.

وظایف اصلی بانک مرکزی روسیه:

• باثبات ارز کشور را ایمن کنید.
• یک سیاست اعتباری و پولی ایجاد کنید.
• ترویج کنترل بانک.

کارکردهای اصلی بانک مرکزی:

• ارز ملی صادر کنید.
• وام دهنده به همه بانک ها.
• صندوق اصلی همه پرداخت‌ها باشید.
• اطمینان از کنترل بر همه موسسات اعتباری.

سیاست مؤسسه اعتباری اصلی کشور مجموعه اقداماتی در حوزه نظام پولی است. هدف اصلی این سیاست ایجاد شرایط برای دستیابی به رشد پایدار در سطح تولید، ثبات قیمت، سطح رفاه بالا برای جمعیت و تعادل فعالیت های کشور در بازار خارجی است.

به عنوان بخشی از سیاست های طلبکار اصلی کشور از روش های تنظیم حوزه پولی مستقیم و غیرمستقیم استفاده می شود. روش های مستقیم در قالب دستورات مختلف بانک روسیه اداری هستند. این روش ها سریع و کارآمد هستند. عملکرد کنترلی بانک روسیه برای قیمت یاحداکثر میزان وجوه قرار داده شده و صادر شده، به ویژه در شرایط بحران مالی، کاملاً خود را توجیه می کند. با این حال، روش‌های تأثیر مستقیم در صورت تأثیر منفی بر کار آنها می‌تواند باعث صادرات فاینانس از کشور به خارج از کشور شود.

روش های غیرمستقیم تنظیم حوزه پولی از طریق مکانیسم های اقتصاد بازار بر رفتار واحدهای تجاری تأثیر می گذارد. تأثیر استفاده از روش‌های مدیریت غیرمستقیم بانک روسیه ارتباط نزدیکی با مرحله توسعه اقتصاد کشور ما دارد. در دوره های انتقالی، هر دو ساز مستقیم و غیرمستقیم با گرفتن تدریجی سازهای اول توسط ساز دوم استفاده می شود.

روشهای پایه از نظر مزیت عددی غیر مستقیم هستند. آنها بر کل بازار پول تأثیر می گذارند. روش‌های ترکیبی بر انواع خاصی از وام‌دهی حکومت می‌کنند و از بالا فرمان و کنترل هستند. به عنوان مثال، یک محدودیت مستقیم در اندازه وام های صادر شده توسط بانک ها برای نیازهای مصرف کننده، محدود کردن حداکثر محدودیت های وام به ازای هر وام گیرنده.

دو نوع سیاست پولی دولتی در اقتصاد وجود دارد: پول گران و پول ارزان. این یا آن سیاست با ترکیب ابزارهای اصلی مورد استفاده توسط تنظیم کننده های اصلی ساخته می شود.

سیاست پول ارزان برای شرایط رکود در توسعه اقتصادی و بیکاری بالا معمول است. هدف آن ارزان‌تر کردن وام‌ها و در دسترس‌تر کردن وام‌ها برای افزایش عرضه پول است. این امر مستلزم افزایش کل هزینه ها و سرمایه گذاری در تولید است. اقدامات زیر اعمال می شود:

• نرخ بهره پایین تر برای تشویق استقراض بیشتر از تنظیم کننده اصلی و افزایش ذخایر خود از موسسات تجاری.
• خرید توسط تنظیم کننده اصلی اوراق بهادار ارزشی که با افزایش ذخایر بانکی پرداخت می شود.
• کاهش نسبت ذخیره توسط تنظیم کننده اصلی، رساندن ذخایر مورد نیاز به نسبت های مورد نیاز.

نظریه پول عزیز با هدف کاهش عرضه پول به منظور کاهش کل مخارج و کاهش نرخ تورم است. این شامل فعالیت های زیر است:

• افزایش نرخ تنزیل، محدود کردن استقراض بانک تجاری از تنظیم کننده اصلی.
• فروش اوراق بهادار منتشر شده توسط دولت توسط طلبکار مرکزی؛
• برای کاهش ذخایر مازاد، نسبت ذخیره مورد نیاز را افزایش دهید؛
• کاهش در ضریب عرضه پول.

یک موسسه اعتباری نمی تواند وجوه را چند برابر کند، زیرا توسط سیستمی از موسسات اعتباری به هم پیوسته افزایش یا کاهش می یابد. در صورت کاهش نسبت ذخایر مورد نیاز، ضریب فزاینده پول به راه می افتد، ذخیره آزاد بانک ها افزایش می یابد که منجر به افزایش اجتناب ناپذیر حجم استقراض و فعال شدن مکانیسم ضرب در بخش موسسات اعتباری کشور می شود..

از همه سرمایه گذاری های فعال مؤسسات اعتباری تجاری در فرآیندهای عملیاتی، تنها سرمایه گذاری های قرض گرفته شده، اشیاء جدیدی برای قرار دادن وجوه ایجاد می کند، یعنی آنها اجازه می دهند عملکرد صدور موسسات بانکی را انجام دهند.بخش ها هر چه سهم وام در دارایی‌های آن بیشتر باشد، حجم فعالیت‌های انتشار پول بیشتر می‌شود.

از آنجایی که ضریب بانکی بر روی عملیات بانک‌های تجاری برای جانمایی و جذب پول شکل می‌گیرد، اغلب در ادبیات اقتصاد و امور مالی به آن ضریب پولی می‌گویند. این نسبتی است که کاهش یا افزایش ذخایر نگهداری شده در بخش مالی را توصیف می کند. در نتیجه ظهور سپرده های نقدی جدید شکل می گیرد. آنها در لحظه ای متولد می شوند که وام به مشتریان موسسات بانکی از ذخایر آزاد که از خارج به یک موسسه اعتباری رسیده است صادر می شود.

منابع استقراضی که از یک بانک تجاری در قالب وام صادر شده خارج شده است، به مالکیت موسسه بانکی دیگری تبدیل می شود که به نوبه خود این وجوه غیرنقدی را در اختیار مشتریان خود قرار می دهد. ارزی که توسط یک بانک صادر می شود، برای بانک دیگری در ترازنامه خود ذخایر اعتباری ایجاد می کند.

ضریب اعتبار

ضریب بانک روند افزایش یا کاهش پول را از نقطه نظر موضوع توصیف می کند. این به این سوال پاسخ می دهد که چه کسی پول را جمع آوری می کند.

ضریب اعتبار به این سوال پاسخ می دهد که چه کسی عامل افزایش است. فرآیند افزایش حجم وجوه می تواند هنگام وام دادن به هر فعالیتی انجام شود. ضریب فزاینده در فرآیند اعطای وام، نسبت روند افزایش میزان استقراض انجام شده توسط گروهی از بانک های تجاری است که باعثتغییر در حجم وام، به روند افزایش دارایی های ذخیره شده. به عبارت دیگر، ضریب در بخش اعتبار، نسبت تغییر بدهی های سپرده بانک های تجاری ناشی از گسترش وام دهی به افزایش اولیه دارایی های ذخیره شده را نشان می دهد..

ضریب سپرده

این ضریب در فرآیند جذب وجوه نشان دهنده موضوع افزایش است، یعنی وجوه موجود در حساب های تسویه موسسات اعتباری که در آن سپرده گذاری می شود، در فرآیند ضرب افزایش می یابد. بانک اصلی کشور با اجرای مکانیسم چند برابری، طرح های انتشار ساختارهای اعتباری را گسترش یا کاهش می دهد.

در بخش مالی، ضریب ضریب تغییر در تولید کل به ازای هر واحد پولی افزایش تقاضای کل است. ضرب حجم پول به عنوان فرآیند صدور ابزار پرداخت توسط شرکت کنندگان در فعالیت های اقتصادی با افزایش پایه پولی به میزان یک واحد پولی پول بانکی درک می شود.

ضریب ضریبی است که نشان می دهد عرضه پول در اثر افزایش یا کاهش قرارگیری آنها در سیستم گردش پول چقدر افزایش یا کاهش می یابد. نسبت عرضه پول به پایه پولی ضریب پول را نشان می دهد.

پایه پولی به معنای ساده شامل پول نقد و ذخایر مورد نیاز بانک ها برای وجوه جمع آوری شده به واحد پول کشور در بانک روسیه است.

در معنای گسترده تر، پایه پولی شامل:

• پول نقدی.
• ذخایر مورد نیاز.
• وجوه بانکی در حساب های خبرنگار با بانک مرکزی روسیه.
• تعهد موسسات اعتباری برای بازخرید اوراق بهادار با ارزش و اوراق قرضه بانک روسیه.
• وسیله ایجاد ذخایر برای عملیات به ارز خارجی سپرده شده نزد بانک روسیه.

ضریب ضرب کننده سیستم پولی را می توان به صورت: نشان داد

• نسبت پول نقد به کل حجم سپرده در سیستم بانکی.
• نرخ ذخیره طبق استاندارد تعیین شده وجوه بانکی در مؤسسه اعتباری اصلی کشورمان.
• نسبت ذخایر بانکی به کل حجم سپرده در سیستم بانکی.

نرخ رزرو

توانایی بانک تجاری برای ایجاد ذخایر با عملکرد ایجاد ذخایر با عملکرد مکانیزم نرخ تعیین شده محدود می شود. حجم آنها توسط هنجار ذخیره تعیین می شود که ضوابط آن توسط اسناد اداری بانک مرکزی تعیین می شود. بانک روسیه تخصیص ذخایر را به عنوان درصدی از سپرده های بانکی محاسبه می کند. تخصیص ذخایر به سیستم بانکی کشور در تامین نقدینگی در دوره های زمانی سخت مالی و تنظیم حجم پول در گردش خارجی کمک می کند:

M=1/Rn،

که در آن M عرضه پول است، Рn نسبت ذخیره مورد نیاز است.

برای محاسبه عرضه پولی که می تواند توسط یک واحد ذخیره آزاد با نرخ ذخیره معین ایجاد شود،

محاسبه ضریب پول:

MM=(M₀ + D)/(M_{0 + P)، جایی که}

MM - ضرب در یک دوره زمانی معین.

M_{0 - عرضه پول خارج از گردش پول در بانک‌های تجاری.}

D - میزان سپرده های نگهداری شده در حساب موسسات اعتباری.

P - ذخایر نگهداری شده در حساب های خبرنگار و در صندوق های نقدی بانک های تجاری.

ضریب می تواند باعث ایجاد فرآیندهای تورمی یا کاهش تورم شود. یک تعادل مالی باثبات و باثبات در بازار گردش پول می تواند ضریب پول را تغییر دهد که در یک دوره زمانی معین افزایش یا کاهش یافته است.

عوامل تأثیرگذار بر انیمیشن

اندازه ضریب پولی به طور مستقیم به عوامل زیر بستگی دارد:

• مقررات مربوط به ذخایر استاندارد سپرده شده توسط مؤسسات وام دهی تجاری.
• کاهش یا افزایش تقاضای وام در بین ساکنان کشور و صاحبان مشاغل و افزایش درصد استقراض همزمان، به طور معمول، منجر به کاهش ارائه وام، کاهش در حجم سرمایه پذیرفته شده برای قرار دادن.
• استفاده افراد از وجوهی که از بانک ها برای تراکنش های نقدی وام گرفته اند، که باعث تعلیق ضرب و کاهش ارزش واقعی آن می شود.
• افزایش دریافت‌های نقدی به حساب‌های مشتریان خصوصی و شرکتی یا فروش دارایی در بازار عملیات بین بانک‌ها که شرایطی را برای افزایش ضریب بانکی ایجاد می‌کند.

نتایج

دنیای مالی مدرن به گونه ای تنظیم شده است که ابزارهای پرداخت نقدی بخش کوچکی از کل عرضه پول را اشغال می کنند. در این مرحله از توسعه اقتصادی، شهروندان تا حد زیادی از پرداخت های بدون نقد استفاده می کنند. بخش عمده ای از حجم پولی را بانک های تجاری به دلیل فعالیت های عملیاتی موسسات اعتباری (جابه جایی سپرده، صدور وام و استقراض) تشکیل می دهند. درک مکانیسم افزایش یا کاهش پول در اقتصاد برای یک فرد عادی ساده نیست.

بیایید نکات اصلی توضیح داده شده در مقاله بالا را خلاصه و یادآوری کنیم:

• برای تغییر سطح عرضه پول، مکانیزمی به شکل نسبت ذخیره هنجار تعیین شده و سود وجوه جمع‌آوری‌شده استفاده می‌شود که بانک‌های تجاری موظفند آن را به حساب خبرنگاری نزد بانک انتقال دهند. روسیه.
• عرضه پول از نظر حجمی بیشتر از میزان انتشار اولیه وجه نقد یا پایه پولی است. نسبت عرضه پول به پایه پولی ارزش ضریب پول را نشان می دهد.
• مکانیسم ضریب فزاینده بانکی در صورت اعطای وام به بانک های تجاری، خرید اوراق بهادار با ارزش از آنها یا ارز خارجی خود را نشان می دهد. هنگامی که مکانیسم ضرب فعال می شود، منابع موسسات اعتباری تجاری که در عملیات فعال سرمایه گذاری می کنند در بخش بانکی کاهش می یابد و ذخایر آزاد این سازمان ها که برای عملیات فعال استفاده می شود افزایش می یابد.
• بانک روسیه زمانی می تواند مکانیسم ضرب را روشن کند که نسبت کسر ذخیره را کاهش دهد و ذخیره آزاد موسسات اعتباری را افزایش دهد.این وضعیت منجر به افزایش وام‌های ارائه شده در بخش واقعی اقتصاد و شامل شدن ضریب فزاینده بانکی می‌شود.
• بانک اصلی کشور به عنوان رگولاتور اصلی وظیفه خود را در مدیریت سیستم پولی با گسترش یا انقباض حجم پول بانکی انجام می دهد.ضریب ضریب پول روند افزایش یا کاهش مکرر پول به عنوان سپرده را نشان می دهد. در بانک های تجاری این امر در فرآیند افزایش یا کاهش ذخایر بانک ها زمانی رخ می دهد که موسسات مالی تجاری عملیاتی را برای جذب و قرار دادن وجوه در سیستم موجود انجام می دهند.
• ضرب می تواند هم افزایش و هم کاهش در عرضه پول باشد. تحلیلگران بخش مالی بیشترین توجه را به لحظه های چند برابر شدن مکرر پول دارند، زیرا قابلیت اطمینان و ثبات نظام پولی کشورمان و کاهش یا افزایش نرخ تورم به این امر بستگی دارد.