یادداشت های ساختاری: تعریف، ویژگی ها و توضیحات

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

سرمایه گذاری های سودآور - موضوعی که ارتباط خود را از دست نمی دهد. در این راستا، ابزارهای مختلفی به طور مداوم در حال شکل گیری است که به شما امکان می دهد درآمد را به سطح اساسی جدیدی برسانید. یکی از آنها یادداشت های ساختار یافته است.

کمی درباره محصولات ساختاریافته

شایان ذکر است که دو گروه بزرگ در بازار خدمات مالی وجود دارد که با یکدیگر رقابت می کنند و سعی می کنند توجه مشتریان را به خود جلب کنند. ما در مورد بانک ها و شرکت های مرتبط با بورس صحبت می کنیم.

در سال های اخیر ساختارهای بانکی در موقعیت بهتری قرار داشته اند، بنابراین بسیاری از شرکت های سرمایه گذاری تلاش زیادی برای ایجاد محصولات جذاب جدید انجام داده اند که به شما امکان می دهد درآمد بالایی داشته باشید. رقابت قوی بر اساس اصول سپرده بود که در نهایت منجر به ایجاد محصولات ساختاریافته شد. این دسته است که به عنوان یادداشت های ساخت یافته تعریف می شود.

چه چیزی را باید از این اصطلاح فهمید؟ در واقع، ما در مورد یک قالب منحصر به فرد برای کسب سود صحبت می کنیم که مدیریت ابزارهای کلیدی بازار سهام (سپرده ها، اوراق قرضه) و همچنین مشتقات آنها (سوآپ، اختیار معامله، آتی) را به صورت بنیادی ممکن می سازد.سطح جدید.

این واقعیت را تأیید می کند که استفاده از یادداشت های ساختاریافته اغلب منجر به بازگشت ۱۰۰٪ سرمایه و حتی بیشتر می شود. بدیهی است که این یک نتیجه نسبتاً روشن است که خطر از دست دادن وجوه سرمایه گذاری شده را به حداقل می رساند.

سپرده‌های بانکی به ترتیب با چنین شاخص‌هایی قابل رقابت نیستند.

در تلاش برای درک اینکه یادداشت های ساختاریافته چیست، می توانید کمی متفاوت به این محصول نگاه کنید و آن را به عنوان ترکیبی شایسته از ابزارهای مالی و بانکی سرمایه گذاری سنتی (آینده، گزینه ها و غیره) تعریف کنید. به بیان ساده‌تر، این ترکیبی از روش‌های سنتی کسب سود است که به لطف ترکیب ماهرانه طرح‌های استاندارد، به شما این امکان را می‌دهد تا راه جدید و بسیار مؤثرتری برای افزایش سود دریافت کنید.

قابلیت اطمینان

مانند هر محصولی که کاملاً آشنا نیست، یادداشت های ساختاریافته می توانند باعث بی اعتمادی خاصی شوند. در واقع هیچ دلیلی برای چنین واکنشی وجود ندارد.

نکته اصلی این است که درجه حمایت از سرمایه در محصولات سرمایه گذاری از این نوع را می توان بالا تعریف کرد. به طور خاص، می تواند بازده تضمین شده را در سطح نرخ بازپرداخت بانک مرکزی روسیه ارائه دهد.

اما محصولات ساختاریافته نیز عوامل محدودکننده خود را دارند. یکی از آنها هزینه آنهاست. ما در مورد این واقعیت صحبت می کنیم که فقط افراد ثروتمند می توانند از آنها استفاده کنند، دیگران به سادگی پول کافی ندارند. هزینه شروع چنین ابزارهاییاز 10000 دلار شروع می شود و تا 500000 دلار نیز می رسد.

خبر خوب این است که برخی از بانک‌های خرده‌فروشی بزرگ محصولات ساختاریافته‌ای را تا 3 هزار دلار ارائه می‌کنند.

اولین یادداشت ساختاریافته

استفاده از چنین محصولاتی از سال 1969 در بازار سهام ایالات متحده آغاز شد و از آن زمان تاکنون دستخوش تغییرات زیادی شده است. در مورد بورس مسکو، برای اولین بار این اسکناس توسط گروه شرکت های FG BCS به این بازار معرفی شد. این به عنوان یک اوراق قرضه اعتباری ساختاریافته تعریف شد.

انتشار چنین اوراق بهادار در روسیه قبلاً انجام نشده است. محصول جدید به سه بانک بزرگ (Sberbank، VTB و VEB) مرتبط شد. در مورد پرداخت نیز به صورت کوپن شش ماهه با بازدهی 13 درصد به مدت 12 ماه انجام شد. در همان زمان، ارزش اسمی محصول 80 هزار روبل بود. تاریخ سررسید اوراق قرضه برای آوریل 2017 تعیین شد.

اصل کار

وقتی سرمایه‌گذار محصولی مانند اسکناس ساختاریافته، اوراق قرضه را خریداری می‌کند، امور مالی خود را به طیف وسیعی از ابزارها متصل می‌کند. همچنین منصفانه است که توجه داشته باشید که پول در واقع به یک تراست منتقل می شود.

این فرآیند دارای مبنای قانونی است و از نظر قانون کاملاً قانونی است (دستور خدمات بازارهای مالی فدرال شماره 07-37 / pz-n). در همان زمان، در ابتدا سطح معینی از سودآوری وجود دارد که سرمایه گذار می تواند روی آن حساب کند.

بازده سرمایه به لطف تضمین شده استبا استفاده از یک طرح اثبات شده: تقسیم سرمایه گذاری به دو بخش. اولین و بزرگترین آنها در ابزارهایی سرمایه گذاری می شود که درآمد ثابتی دارند. این قسمت است که باید تا پایان دوره 100٪ غرامت بیاورد. در اینجا می توان از اوراق با امنیت بالا یا سپرده بانکی استفاده کرد.

بخش دوم در عملیات بسیار سودآور، اما به طور قابل توجهی پرخطر سرمایه گذاری شده است. کدام یک تا حد زیادی توسط ساختار اسکناس تعیین می شود، اما معمولاً با نوسانات بازار، تغییرات در شاخص سهام و سایر گزینه های ریسکی کار می کند که فرصتی برای افزایش قابل توجه وجوه سرمایه گذاری شده فراهم می کند.

بنابراین، سرمایه‌گذاری‌هایی که اسکناس‌های ساختاریافته را خریداری می‌کنند، می‌توانند در بهترین حالت، حداقل ۱۰۰٪ غرامت و درصدهای کاملاً متفاوت را انتظار داشته باشند.

انواع رایج

انواع مختلفی از محصولات ساختاری وجود دارد که بیشتر مورد استفاده قرار می گیرند:

• یادداشت با محافظت از سرمایه. تفاوت اصلی این محصول در بازپرداخت کامل مبلغ در زمان پرداخت نهایی است. علاوه بر این، این واقعیت به این بستگی ندارد که دارایی‌های زیربنایی محصول در نهایت چقدر مؤثر بوده است. باید درک کرد که در مقایسه با انواع دیگر، این یکی کمترین سود، اما قابل اعتمادترین است.
• نت موسیقی فونیکس. ساختار این ابزار امکان دریافت پرداخت های ماهانه را فراهم می کند. فرکانس مناسب دیگری نیز در دسترس است (یک چهارم یا هر شش ماه یکبار). با توجه به پرداخت های مکرر، این نوع اسکناس را نیز نمی توان سودآورترین نام برد، اما از سوی دیگر، سرمایه گذارمی تواند سود خود را به طور مداوم برداشت کند.

یادداشت با خاتمه خودکار. در این مورد، پرداخت های مکرری مانند هنگام استفاده از فینیکس وجود ندارد. هدف انباشت مداوم مقدار مورد نظر است که در لحظه رسیدن به آستانه سود تعیین شده به طور خودکار تکمیل می شود. تا آن زمان، نمی توانید پول را برداشت کنید. پس از تکمیل فرآیند، سرمایه گذار تمام پول و سود سرمایه گذاری شده را دریافت می کند

گونه های جدید

نت‌ها تنوع زیادی دارند. بازارهای مالی و سهام در حال توسعه هستند و پس از آنها محصولات سرمایه گذاری در حال بهبود هستند.

اگر در مورد مثال صحبت کنیم، می توانیم به اصطلاح "تقویت کننده" را به یاد بیاوریم. این یادداشت ساختاریافته مبتنی بر استفاده از اهرم مالی است. هدف او سود سریع است که با ریسک های بالایی همراه است. یک دارایی اساسی وجود دارد که با کمک آن افزایش قابل توجهی در سرمایه گذاری حاصل می شود. این محصول بازگشت تضمینی و همچنین پرداخت کوپن ثابت را ارائه نمی دهد.

یادداشت‌های ساختاریافته جدید شامل تماس خودکار است. در بازار روسیه محبوبیت بیشتری پیدا می کند. مبتنی بر نوسانات فروش است. در این صورت سود بالا با سطح ریسک قابل توجه نیز در اولویت قرار می گیرد. با چنین طرحی، حفاظت از سرمایه مشروط وجود دارد که تا حد زیادی به پویایی تغییرات در قیمت دارایی های کلیدی بستگی دارد.

سرمایه گذارانهمچنین از یادداشت "دیجیتال" استفاده کنید. این محصول مورد توجه کسانی خواهد بود که قصد تحمل ریسک های قابل توجهی را ندارند و به رشد متوسط اما پایدار سرمایه گذاری متکی هستند. در عین حال، پرداخت کوپن در دسترس سرمایه گذار باقی می ماند.

نتایج

کسانی که سعی کردند به سؤال "یادداشت های ساختاریافته - چیست" پاسخ دهند، ارزیابی مرتبط بودن و محبوبیت این محصول در زمینه سرمایه گذاری دشوار نخواهد بود.

این ابزارها به شما امکان می دهند مناسب ترین راه را برای چند برابر کردن سرمایه خود انتخاب کنید: آهسته و ایمن، یا سریع، اما با ریسک بالا. در هر صورت، محبوبیت چنین پیشنهاد بازار موثری مانند یادداشت ها همچنان رو به رشد خواهد بود.