ذخایر طلا و ارز روسیه: اندازه، ساختار، پویایی

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2024-01-17 18:49

ذخایر طلا و ارز روسیه یک ذخیره استراتژیک به شکل فلزات گرانبها، الماس، ارزهای خارجی قابل تبدیل عمده، موقعیت های ذخیره، حق برداشت ویژه، و سایر دارایی های با نقدینگی بالا است. این می تواند توسط ساختارهای دولتی مقررات پولی برای حفظ نرخ تبدیل روبل، تامین مالی کسری تراز پرداخت ها و حمایت از اقتصاد داخلی استفاده شود. متشکل از ذخایر دولت (وزارت دارایی) و بانک مرکزی است.

قوانین بازار دلالت بر جریان ثابت، قابل پیش بینی و برنامه ریزی شده ندارند. برعکس، اوج ها، رکودها، توسعه ادواری برای اقتصاد مدرن جهانی طبیعی است. به منظور کاهش عواقب افت شدید، سوخت سیستم مالی، تحریک تولید، بسیاری از کشورها بخشی از سرمایه خود را در ذخایر ملی طلا و ارز انباشته می کنند. عرضه جهانی آنها معادل 12 تریلیون دلار است.

اندازه بر اساس کشور

ذخایر طلا و ارز روسیه در سال 2014 (از اول اوت)معادل 468.4 میلیارد دلار بوده است. این ششمین شاخص در بین همه کشورهاست. چنین مقدار قابل توجهی به فرد امکان می دهد تا نسبتاً بدون دردسر رکود اقتصادی را تحمل کند، در پروژه های امیدوارکننده بلندمدت سرمایه گذاری کند و در شرایط اضطراری از بودجه استفاده کند. لازم به ذکر است که سهام در این مرحله تاریخی در حال کاهش است (4 میلیارد در هفته پایانی تیر).

• بزرگترین پس انداز در جهان "لوکوموتیو" - جمهوری خلق چین. این کشور در حال ایجاد ذخایر استراتژیک خود است. در سال 2013 با 3.09 درصد افزایش به 3.8 تریلیون دلار رسید.
• ژاپن سه برابر ذخایر کمتری دارد: در فوریه ۲۰۱۴ این ذخایر به ۱.۲۸۸ تریلیون دلار رسید.
• بانک مرکزی اروپا در آغاز سال 2014 771.789 میلیارد دلار ذخایر داشت.
• بیشتر از ذخایر ارزی روسیه، عربستان سعودی و سوئیس.
• ذخایر ایالات متحده در فوریه 2014 به 146.057 میلیارد دلار (هجدهم) بالغ شد.

ساختار

اصل تشکیل "سبد طلا و ارز" مستلزم وجود نقدشوندگی ترین ارزها، طلای پولی و سایر فلزات گرانبها، دارایی های مالی بین المللی در ذخایر است. نرخ‌های مبادله به هم مرتبط هستند، بنابراین اگر یک ارز در یک جفت ارزان‌تر شود، ارز دوم به نسبت گران‌تر می‌شود. در نتیجه، صندوق ذخیره چیزی از دست نمی دهد. ساختار ذخایر طلا و ارز روسیه با پیروی از روندهای اقتصاد جهانی به طور مداوم در حال تغییر است. پیش از این، اساس ذخایر فلزات گرانبها و دلار آمریکا بود. با معرفی واحد پول رایج اروپا، یورودلار را به میزان قابل توجهی تحت فشار قرار داد.

وابستگی بسیار زیاد به دلار آمریکا، کشورها را مجبور می کند ذخایر خود را متنوع کنند. روسیه به کشورهای علاقه مند پیشنهاد می کند که یک ارز جهانی جایگزین را بپذیرند (ایجاد کنند). در عین حال، سهم ارزهای سایر کشورهای پیشرو در این سبد در حال گسترش است. به عنوان مثال، ذخیره به طور قابل توجهی با دلار کانادا، پوند انگلیس، ین ژاپن پر شد.

• سهم ارز حدود 85 درصد است. به عنوان مثال، در سه ماهه اول سال 2013، 44.7٪ دلار آمریکا، یورو - 40.3٪، پوند استرلینگ - 9.9٪، دلار کانادا - 2.3٪، ین - 1٪ بود.
• طلای پولی - 8.9%.
• تسهیلات استقراض ویژه - 2%.
• موقعیت های ذخیره صندوق بین المللی پول - 1%.

ذخایر طلا

ذخایر طلا و ارز روسیه فقط بر اساس ارز خارجی نیست. الماس و فلزات گرانبها نیز در ساختار این ذخیره گنجانده شده است. اینها شمش های طلا، پالادیوم، نقره، پلاتین هستند. طلا محبوب ترین سرمایه گذاری بلند مدت است. اگرچه ارزش بازار آن در معرض نوسانات زیادی است، اما در یک بحران، "فلز زرد" قابل اطمینان ترین وسیله پرداخت می شود.

کشورها مصلحت انباشت وجوه در شمش طلا را متفاوت ارزیابی می کنند. از یک سو، آنها در شرایط یک بحران جدی اقتصادی و یک جنگ احتمالی غیرقابل جایگزین هستند. از سوی دیگر، به جای اینکه برای اقتصاد کار کنند، به عنوان یک وزنه مرده در انبار می خوابند. به عنوان مثال، در ایالات متحده بیش از 70 درصد ذخایر طلا است، در حالی که چین 1.1 درصد دارد. روسیه بر اساس ذخایر طلارهبر در CIS - 1040.7 تن. با این حال، 8 برابر کمتر از ذخیره شده در ایالات متحده است.

ذخایر طلا، 2014

کشور	درصد کل ذخایر ارزی کشور	طلا، به تن
ایالات متحده	71، 7%	8133، 5
آلمان	67، 8%	3386, 4
ایتالیا	66، 7%	2451, 8
فرانسه	65، 6%	2435، 4
چین	1، 1 %	1054, 1
روسیه	8، 9 %	1040, 7

Dynamics

اقتصاد فدراسیون روسیه بیشتر حول محور استخراج و فروش مواد خام است. دولت موضعی اصولی اتخاذ کرده است - می‌خواهد از مدل اقتصاد مبتنی بر منابع فاصله بگیرد و تولید با فناوری پیشرفته را توسعه دهد. این امر به سال ها و سرمایه گذاری چند میلیاردی نیاز دارد. تاکنون ذخیره ارزی روسیه بر اساس فروش مواد معدنی و مشتقات آنها است. سهم قابل توجهی در صادرات هیدروکربن ها (نفت، گاز)، محصولات نفتی و فلزات است.

اگر ذخایر طلا و ارز روسیه را تحلیل کنیم، پویایی آن به وضوح قابل مشاهده است. این به شدت به وضعیت بازار مواد خام در جهان، به ویژه در اروپا، مصرف کننده اصلی گاز و نفت روسیه بستگی دارد. مثلا،در سال 1999، حداقل تاریخی صندوق ذخیره ثبت شد - 10.7 میلیارد دلار. در همان سال، قیمت نفت به پایین ترین حد خود در 25 سال گذشته رسید و در حدود 10 دلار در هر بشکه بود.

بالای تاریخی

تا سال 2007 تقاضای شدیدی برای نفت وجود داشت. در جولای 2008، رکورد قیمت "سبد اوپک" (میانگین حسابی قیمت هر بشکه از انواع نفت) به ثبت رسید - 140.73 دلار. قیمت تمام شده گاز به ترتیب با قیمت نفت مرتبط است و سر به فلک کشیده است. دولت برای تسلط بر جریان سریع ارز آماده نبود. قرار شد بخشی از سود بادآورده در ذخایر طلا و ارز انباشته شود. در آگوست 2008، ذخایر طلا و ارز روسیه به بالاترین حد تاریخی 598.1 میلیارد دلار رسید.

امروز

وضعیت کنونی سیاست خارجی و کاهش قیمت منابع طبیعی، دولت را مجبور می کند تا از بخشی از ذخایر برای حفظ اقتصاد، تقویت ارتش و تامین امنیت غذایی استفاده کند. اگر ذخایر طلا و ارز روسیه در سال 2014.03.07 بالغ بر 494.6 میلیارد دلار بوده است، تا ماه اوت به 468.4 میلیارد دلار کاهش یافته است. با این حال، اندازه خالص ذخایر طلا و ارز نشان دهنده کارایی اقتصاد نیست. اگر سرمایه‌ها صرف نوسازی، تحقیقات علمی، سرمایه‌گذاری در سرمایه‌گذاری شود، پولی که امروز خرج می‌شود، فردا در قالب فناوری‌های جدید، تولید مدرن، ارتقای سطح زندگی و افزایش امنیت کشور برمی‌گردد.