ذخایر طلا و ارز کشورهای جهان. آن چیست - ذخیره طلا و ارز؟

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

ذخایر طلا و ارز ذخایر ارزی و طلای کشور است. در بانک مرکزی نگهداری می شوند. این وجوه در اختیار نهادهای دولتی است. ذخایر طلا و ارز در تسویه حساب ها برای معاملات تجارت خارجی، پرداخت بدهی های خارجی و داخلی کشور و همچنین برای پروژه های سرمایه گذاری استفاده می شود.

نیاز به ایجاد

ذخایر طلا و ارز برای پوشش مازاد موقت پرداخت ها برای انواع مختلف پرداخت های بین المللی بیش از درآمدهای بودجه لازم است. اندازه ذخایر بانک مرکزی کشور شاخص مهمی است. ارزش آن مشخص کننده توانایی دولت در انجام پرداخت های ثابت مربوط به پرداخت های خارجی است.

به عبارت دیگر، ذخایر ارزی دارایی های مالی بسیار نقدشونده هستند. آنها تحت کنترل آن دسته از نهادهای دولتی هستند که مقررات پولی را انجام می دهند.

این وجوه، در صورت لزوم، برای تأمین مالی کسری حاصل در تراز پرداخت‌های کشور استفاده می‌شوند.

علائم ذخایر طلا و ارز

سهام در اختیار بانک مرکزی کشور دارای ویژگی های زیر است:

-ذخایر بسیار نقدشونده ملی هستند که یکی از ابزارهای اصلی مقررات دولتی در اجرای پرداخت های بین المللی هستند؛

- دلیلی بر موقعیت مالی قوی دولت است؛

- ضامن ثبات پول ملی است؛ - تضمین اجرای بی وقفه تعهدات بین المللی کشور است.

ترکیب ذخایر ارزی

سهام بانک دولتی مرکزی به دو گروه از دارایی ها تقسیم می شود. اولین مورد شامل طلا، که می تواند در سکه و شمش، و همچنین پلاتین، نقره و الماس باشد. این دارایی‌ها همیشه می‌توانند برای فروش گذاشته شوند یا به‌طور دیگری مورد استفاده قرار گیرند، که به شما امکان می‌دهد تعهدات خود را برای بازپرداخت بدهی خارجی انجام دهید.

ذخایر طلا و ارز گروه دوم وجوه ارزی است. در روسیه شامل یورو و دلار آمریکا می شود. دارایی های گروه دوم در کشور ما با واحد پول ژاپن و همچنین موقعیت ها و حقوق ویژه در صندوق بین المللی پول ارائه می شود.

مدیریت ذخایر طلا و ارز

سه مدل توسعه یافته و در حال اجراست که رابطه دفع و توزیع ذخایر دولتی را تعیین می کند. ذخایر طلا و ارز در اختیار خزانه داری یا وزارت دارایی است. در عین حال، وظایف صرفاً فنی به بانک مرکزی واگذار شده است.

برخی از ذخایر طلا و ارز کشورهای جهان تابع مکانیزم مدیریتی خاصی است که توسط آن انتخاب شده است.خزانه داری دولت بنابراین، برای مثال، در بریتانیا اتفاق می افتد.

ذخایر طلا و ارز کشورهای جهان قابل تملک بانک مرکزی کشور است. او مدیر این ذخیره ها هم هست. این مدل در آلمان و فرانسه پذیرفته شده است. بانک های مرکزی این کشورها ذخایر طلا و ارز خود را مدیریت می کنند و تصمیمات مستقلی در مورد ساختار ایجاد ذخایر دولتی اتخاذ می کنند. مدل های ترکیبی برای دفع و مالکیت ذخایر طلا و ارز خارجی در روسیه، ژاپن و ایالات متحده آمریکا اتخاذ شده است.

شرایط سهام دولتی

ذخایری که هر کشور ایجاد می کند بیمه است. آنها می توانند از اقتصاد ملی هر ایالت در برابر خطرات احتمالی کلان اقتصادی محافظت کنند. در این راستا، ذخایر طلا و ارز بانک مرکزی باید دارای یکسری الزامات باشد. یکی از آنها تطبیق پذیری است. این بدان معناست که می توان از آن در همه صنایع و برنامه ها استفاده کرد.

ذخایر طلا و ارز نیز باید قابلیت حرکت سریع در فضا را داشته باشد.

هر جایگذاری سهام، بازدهی خود را در طول زمان فراهم می کند. به همین دلیل است که نگهداری و تشکیل ذخایر طلا و ارز مستلزم هزینه های خاصی است. بانک مرکزی از محل ذخیره سهام درآمدی دریافت نمی کند. با این حال، با وجود تعداد کافی از آنها، دولت ممکن است تصمیم به اعطای وام به کشورهای دیگر با بهره بگیرد.

تاثیر بر تورم

آیا ذخایر طلا و ارز کشور در رشد کاهش ارزش پول تاثیر دارد؟ این موضوع هنوز هم بحث برانگیز است. مشخصی وجود دارداین دیدگاه که با رشد ذخایر، حجم پول در کشور کاهش می یابد که به کاهش تورم کمک می کند. اما اکثر علما با این موضع موافق نیستند. آنها استدلال می کنند که با رشد ذخایر دولت، نرخ تورم در کشور قطعا افزایش خواهد یافت.

امنیت ذخایر طلا و ارز

ارائه سطح مشخصی از سهام دولتی به شما امکان می دهد تعدادی از وظایف را انجام دهید. از جمله موارد زیر است:

- حمایت از ارز کشور؛

- حفظ اعتماد به سیاست دولت؛

- مدیریت پولی؛

- جلوگیری از شوک در هنگام بحران با کاهش آسیب پذیری خارجی و حفظ نقدینگی منابع مالی به صورت ارزی؛

- حفظ رتبه کشور به عنوان یک کشور قابل اعتماد و اعتماد به نفس؛- نقش حمایت از پول ملی با پشتوانه دارایی های خارجی.

ذخایر طلای روسیه

ذخایر بانک مرکزی کشورمان از دو بخش تشکیل شده است. یکی از آنها درآمد مازاد دریافتی توسط بودجه فدرال است. از آنها بود که در سال 2004 تشکیل صندوق تثبیت فدراسیون روسیه انجام شد. جزء دوم ذخایر بین المللی است که توسط بانک روسیه مدیریت می شود. این وجوه که به صورت ارزی بیان می شوند، کارکردها و منابع تشکیل متفاوتی دارند. اما در این مرحله سرمایه گذاری آنها در اقتصاد کشور نامناسب تلقی می شود.

ذخایر طلا و ارز روسیه تا 22 نوامبر 2013 بالغ بر 505.9 میلیارد دلار آمریکا بود. سهم اصلی آنها بر روی یورو و دلار (90 درصد) است.نه درصد طلاست.

ذخایر طلا و ارز فدراسیون روسیه عمدتاً به دلار آمریکا (بیش از 64٪) ارائه می شود. تنها بیست و هفت درصد از ساختار سهام به یورو اختصاص دارد. این شاخص ها گواه جهت گیری دلاری عملیات صادرات-واردات تولیدکنندگان روسی است.

روند رشد دارایی های ارزی نگهداری شده در ذخایر بانک مرکزی وجود دارد. این امر با تقویت بازار سهام روسیه تسهیل می شود. در این راستا، سهم طلای پولی از ذخایر به طور مداوم در حال کاهش است. این به دلیل کاهش قابلیت اطمینان این سرمایه گذاری ها است. طی دو دهه گذشته، رشد قیمت طلا به مراتب از فرآیندهای تورمی عقب مانده است. علاوه بر این، این دارایی نقدینگی نیست. در مدت کوتاهی نمی توان آن را به پول نقد تبدیل کرد. علاوه بر این طلا برای بانک مرکزی درآمدی ندارد. در این راستا تغییر در تاکید بر دارایی های ارزی مشخص می شود.

روندهای مشابه برای کشورهای دیگر معمول است. بانک‌های مرکزی تعدادی از ایالت‌ها (هلند، بلژیک، استرالیا و غیره) فروش طلا از ذخایر خود را آغاز کرده‌اند.

ذخایر طلای آمریکا

ذخایر آمریکا شامل تمام ارزهایی است که در گردش است. این امر وجوهی را که در خزانه های نقدی مقامات نهفته است در نظر نمی گیرد. علاوه بر این، ترکیب ذخایر طلا و ارز ایالات متحده شامل منابع مالی بانک های تجاری ذخیره شده در حساب های بانک های ذخیره دولتی است.

هنگام محاسبه افزایش بیش از حد دلارشامل پایه پولی متشکل از بدهی مقامات است که به میزان بدهی هایی که در ترازنامه سیستم فدرال رزرو هستند کاهش می یابد. هنگام محاسبه این شاخص، میزان بدهی ها و دارایی های بین المللی مقامات کشور در نظر گرفته می شود.

ذخایر طلا و ارز آمریکا (طبق تجزیه و تحلیل) تنها پانزده درصد از عرضه پول را تامین می کند. اگر دارندگان اوراق بهادار دولتی به دلیل عدم اعتماد به دلار تصمیم به بازخرید آن می‌گرفتند، ارزش امنیت عرضه پول تنها سه درصد خواهد بود.

علیرغم اینکه حجم فعلی این فلز گرانبها تقریباً سه برابر کمتر از حداکثر پس از جنگ است، ایالات متحده همچنان بزرگترین دارنده طلای جهان است. در عین حال مجموع ذخایر بانک مرکزی اروپا و تمامی کشورهای اروپایی بیش از ده هزار تن طلا است که بالاتر از این شاخص در ایالات متحده است.

اقتصاددانان داده های مربوط به نسبت ذخایر طلای موجود در کشور و میزان بدهی عمومی آن را تجزیه و تحلیل می کنند. در این زمینه سوئیس بهترین موقعیت و ایالات متحده بدترین موقعیت است.

ایالات متحده آمریکا به دلیل موقعیت جغرافیایی و ویژگی های زمین شناسی این اجازه را پیدا کرد که در بین کشورهای جامعه جهانی از نظر حجم انباشته طلا به مقام اول برسد. تنها در طول پنج سال اول به اصطلاح "عجله طلا" حدود سیصد و هفتاد تن فلز گرانبها استخراج شد. این امر سهم بالای طلا در ذخایر دولتی کشور را توضیح می دهد. در حال حاضر حدود هفتاد و چهار استنیم درصد از نظر جرمی، این 8133.5 تن است.

همچنین کاملاً طبیعی است که بزرگترین طاق طلای جهان در ایالات متحده ساخته شده باشد. متعلق به بانک فدرال رزرو است. این واقعیت که منطقه یورو دارای مقدار بیشتری از فلز زرد در ارزش اسمی است با این واقعیت توضیح داده می شود که صندوق بین المللی پول در قلمرو آن قرار دارد. با این حال، ذخایر طلا در اروپا تحت کنترل کنگره ایالات متحده است. حتی تصمیم برای فروش این فلز گرانبها باید تابع تصمیم ایالات متحده باشد.