اوراق قرضه چیست؟ تفاوت با سهام

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

ابزارهای مالی سرمایه گذاری زیادی وجود دارد که می توانید با آنها از سرمایه درآمد کسب کنید: صندوق های سرمایه گذاری متقابل (صندوق سرمایه گذاری متقابل)، IIS (حساب های سرمایه گذاری فردی)، حساب های PAMM که در آنها سرمایه گذاران وجوه را به معامله گران معامله در فارکس می سپارند. سهام، قراردادهای آتی در بورس اوراق بهادار و … در این مقاله با جزئیات بیشتری در مورد اوراق قرضه صحبت خواهیم کرد. تفاوت آنها با سایر اوراق بهادار چیست و چگونه می توانید در آنها سرمایه گذاری کنید؟

اوراق قرضه چیست

اوراق قرضه و اوراق قرضه یکسان هستند. نام اول مدرن تر است، زیرا اخیراً از غرب به ما رسیده است. معنای "اوروبند" اغلب یافت می شود، یعنی اوراق بهاداری که در بورس بین المللی عرضه می شوند. اصطلاح "اوراق قرضه" معمولاً برای فروش داخلی به کار می رود، اما این یک فرض نیست. به عنوان مثال، اوراق بهادار دولتی ایالات متحده، اوراق قرضه دولتی ایالات متحده نامیده می شود. بنابراین، اینها مفاهیم معادل هستند.

اوراق قرضه (اوراق قرضه) اوراق بهاداری است که تاییدی بر تعهدات بدهی ناشر به سرمایه گذار است. با خرید آنها از طریق کارگزاران سهام، مردم در واقع به شرکت ها وام می دهند و به عنوان عمل می کنندموسسات مالی و بانک ها البته ناشران با توجه به شرایط اعلام شده پاداش های مختلفی برای این کار در نظر می گیرند. برای درک بهتر اوراق قرضه، بیایید به روش های پرداخت آنها برویم.

انواع اوراق قرضه برای تسویه با سرمایه گذاران

بسته به اینکه سرمایه گذار دقیقا چگونه درآمد دریافت می کند، اوراق قرضه به سه نوع اصلی تقسیم می شوند:

• اوراق قرضه تخفیف دار فرض می کند که خریداران پس از ارائه برای پرداخت، کل پاداش اصلی را دریافت خواهند کرد. ارزش اسمی اوراق بهادار بیشتر از ارزش واقعی است. برای درک بهتر این موضوع، تصور کنید که یک نفر 100 روبل را به قیمت 115 خریده است، اما آنها آن را تنها پس از یک زمان مشخص به او پس می دهند. صرافی یکپارچگی کل عملیات را زیر نظر دارد.
• اوراق قرضه کوپنی شامل پرداخت سود ثابت برای مدت معینی به سرمایه گذاران است که به آن کوپن می گویند. ارزش اسمی اوراق بهادار معمولاً مانند زمانی است که آنها فروخته می شدند. کوپن ها منبع اصلی درآمد هستند. فرض کنید یک نفر به همان مبلغ 100 روبل خریده است، اما تنها پس از یک سال آن را به او پس می دهند. درآمد شامل پرداخت ماهیانه 5 روبل است.

اوراق قرضه با یک کوپن کوچک، سیستم ترکیبی از روش‌های بازده فوق را ارائه می‌کند: درصد کمی و تفاوت کمی در ارزش اسمی

برخی افراد به اشتباه درک می کنند که اوراق قرضه سهام هستند. در واقع اینطور نیست.

تفاوت با سهام

سهام، اوراق بهاداری هستند که به صاحبان آنها حق دریافت سود از شرکت را می دهند. به چنین درآمدی سود سهام می گویند. هر چه موفق ترمحکم، مقدار بالاتر خواهد بود. علاوه بر این، خرید یک سهم به این معنی است که سرمایه گذار یکی از مالکان شرکت می شود.

اوراق قرضه (اوراق قرضه) اوراق بهاداری هستند که درآمد تضمین شده ثابتی را ارائه می دهند. مهم نیست که شرکت در زمانی که در کنار سرمایه گذار بوده است چقدر درآمد داشته یا ضرر کرده است. در هر صورت شرکت موظف است در صورت ارائه اوراق قرضه را پرداخت کند.

در نظر گرفتن اوراق قرضه به عنوان حقی برای سهم خاصی در یک شرکت اشتباه است. حتی اگر سرمایه گذار بیش از کل سرمایه مجاز شرکت، اوراق بهادار بخرد، مالک مشترک نخواهد شد.

مزایا

امیدوارم اکنون مشخص شده است که اوراق قرضه (اوراق) چیست. حال بیایید به مزایای اصلی آنها نگاه کنیم:

• برای سرمایه گذاران درآمد تضمینی در نظر بگیرید. در واقع، اینها تعهدات بدهی است که شرکت ناشر بر عهده می گیرد، بنابراین اوراق بهادار تحت تأثیر وضعیت مالی فعلی آن قرار نمی گیرد.
• بازدهی بالاتر از سپرده بانکی معمولی است. البته، از نظر درصد، کوچک است - در منطقه 10-12٪، بسته به شرکت. در مورد اوراق قرضه بزرگ‌ترین شرکت‌ها و اوراق قرضه وام فدرال، بازدهی حتی پایین‌تر است، اما سطح اعتماد آنها به حدی است که می‌توان علامت مساوی بین آنها و سپرده‌های بانکی ترسیم کرد.

اوراق قرضه را می توان بدون از دست دادن سرمایه و درآمد خود در بازار سهام فروخت، برخلاف سپرده های بانکی که درصد درآمد برای برداشت زودهنگام کاهش قابل توجهی دارد

معایب

نمی توان گفت که اوراق بهادار یک ابزار سرمایه گذاری ایده آل است. سرمایه گذاران، به عنوان یک قاعده، برای صرفه جویی در پول، نه برای افزایش، در آنها سرمایه گذاری می کنند. در بحران‌ها و دوره‌های بی‌ثباتی، سرمایه‌گذاران ذی‌صلاح در سهام شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری نمی‌کنند که قیمت سهام آنها می‌تواند کل سرمایه را «ادغام» کند. آنها ترجیح می دهند در همان بنگاه ها سرمایه گذاری کنند، اما در اوراق قرضه، زیرا درآمد حاصل از آنها تضمین می شود، مگر اینکه اصلاً ورشکست شوند. معایب اوراق قرضه عبارتند از:

• سود کمتر در مقایسه با سایر وسایل سرمایه گذاری. اما فراموش نکنید که خطرات از دست دادن آنها نیز بسیار زیاد است.
• فرصتی برای سرمایه گذاران وجود ندارد که شرکتی را تأسیس کنند و سود کسب کنند.

دلیل انتشار

ما توضیح دادیم که اوراق قرضه چیست. اینها اوراق بهاداری هستند که در بورس اوراق بهادار معامله می شوند. آنها نشان دهنده بدهی هستند. شرکت ها به دلایل زیر به روش صدور متوسل می شوند:

• بهبود فوری وضعیت فعلی امور: پرداخت وام، تعهدات، اجتناب از جریمه، جریمه، و غیره.
• مجموعه کالاهای ضروری را با قیمت مقرون به صرفه خریداری کنید.
• شرکت کمبود بودجه برای توسعه دارد و وام های بانکی از اوراق قرضه زیان آورتر خواهد بود
• عوامل کاهش فصلی و غیره

اگر دولت اوراق قرضه صادر می کند، به این معنی نیست که ورشکست شده است، نیازی به فریاد زدن "مواظب باشید، همه چیز از دست رفته" نیست. به عنوان یک قاعده، همه دولت ها به منبع وام در بورس متوسل می شوند. دلایل ممکن استچندگانه:

• درآمدهای دولت در زمان معینی به دست می آید: درآمدهای مالیاتی، بخش های بین ایالتی، تمدید مجوزها، و هزینه های عملیاتی مستمر هستند.
• مبلغ برای پروژه های سرمایه گذاری جدی مورد نیاز است که سود بسیار بیشتری نسبت به هزینه اوراق قرضه به همراه خواهد داشت.
• ایفای سایر تعهدات مالی و غیره