ترکیب شرکتها. انجمن ها و اتحادیه ها. انواع ترکیب تجاری

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

ترکیب شرکت ها، همانطور که بسیاری از تحلیلگران مدرن معتقدند، یک روند جهانی است. این عقیده وجود دارد که در دهه های آینده، اکثر شرکت های جهان (که در مجموع حدود 70 تا 75 درصد تولید ناخالص داخلی کره زمین را تامین می کنند) تنها در چند صد هلدینگ فراملیتی تجمیع خواهند شد. به گفته اقتصاددانان، تجارت روسیه نیز تحت تأثیر این روند قرار خواهد گرفت.

دو مکانیسم اصلی وجود دارد که از طریق آنها می توان ترکیب تجاری را انجام داد. در چارچوب اولی، می توان در مورد تغییرات در وضعیت حقوقی یک شرکت صحبت کرد که در نتیجه ادغام یا ادغام ایجاد می شود. در این حالت، سهام کنترلی یا سهم غالب در سرمایه مجاز از یک گروه از افراد به افراد دیگر منتقل می شود؛ نام برند (و گاهی اوقات صنعتی) که شرکت در آن فعالیت می کند نیز ممکن است تغییر کند. متداول ترین انواع انجمن های بنگاه های اقتصادی در این دسته امروزه، کنسرت ها و هلدینگ ها هستند. تراست ها، کارتل ها و سندیکاها از جمله منسوخ شده ها هستند، اما برای روسیه اهمیت تاریخی زیادی دارند.

مکانیسم دیگری که همچنین با مفهوم "ترکیب شرکت ها" مطابقت دارد، به نوبه خود با تغییر آنها مرتبط نیست.وضعیت حقوقی. این به معنای ادغام یک نوع انجمنی است - با هدف تبادل تجربه بین کارآفرینان یا مدیران دولتی (اگر در مورد شرکت های دولتی صحبت می کنیم)، حل مشترک مشکلات فوری، تسلط بر چشم اندازهای جدید با ترکیب دانش و منابع. انواع اصلی انجمن های تجاری از این نوع امروزه انجمن ها و اتحادیه ها هستند.

قبل از بررسی ویژگی‌های هر یک از مکانیسم‌های ادغام شرکت‌ها، اجازه دهید جنبه‌ای را مطالعه کنیم که مصلحت واقعی گرایش‌های مرکزگرای مورد بحث را منعکس می‌کند.

چرا کسب و کارها ادغام می شوند؟

در میان اقتصاددانان این عقیده وجود دارد که مشاغل کوچک به هر طریقی در حال گسترش حضور خود در بازار هستند. در برخی مواقع، شرکت به سطحی در توسعه خود می رسد که گسترش بیشتر کسب و کار تنها از طریق جذب سایر مشاغل (اغلب رقبا) یا با ادغام با آنها در یک شکل یا شکل دیگر امکان پذیر است. البته این امکان وجود دارد که خود کسب و کار نیز به نوبه خود جذب شود.

به طور متوسط، یک شرکت حدود 3-5 سال قبل از مطرح شدن سوال در مورد رویه های ادغام فعالیت می کند. نیاز به ادغام نیز ممکن است به دلیل شرایط بازار ایجاد شود. به عنوان یک قاعده، این وضعیت برای دوره های بحران (هم ماهیت اقتصادی و هم ماهیت سیاسی) معمول است.

مزایای پیوستن

ترکیب شرکتها فرآیندی است که در بیشتر موارد به نفع هر یک از نهادهای درگیر در آن است. مزایای کلیدی ادغامکسب و کارها ممکن است به صورت زیر ظاهر شوند.

اولاً، زمانی که شرکت ها با هم متحد می شوند، به عنوان یک قاعده، اشتراک خاصی از پایگاه های داده را تشکیل می دهند: مشتریان، تامین کنندگان، شرکا. این تقریباً همیشه درآمد هر یک از شرکت‌های تشکیل دهنده انجمن را افزایش می‌دهد.

ثانیاً، شرکت ها تمایل دارند کاهش هزینه ها را در بسیاری از زمینه ها ثبت کنند - به عنوان مثال، در روابط با تامین کنندگان یکسان. اغلب اتفاق می افتد که یک شرکت با دریافت طرف مقابل جدید در اختیار خود، متوجه می شود که کالاها یا خدمات عرضه شده توسط آنها ارزان تر از آنهایی است که از شرکای قبلی دریافت شده است. همچنین، هزینه های مرتبط با موقعیت برند و تبلیغات معمولاً کاهش می یابد.

سوم، شرکت‌ها نه تنها اطلاعات، بلکه منابع مالی را نیز جمع‌آوری می‌کنند. این اجازه می دهد تا اول از همه، روی جذب متخصصان واجد شرایط بیشتر به کارکنان حساب کنید. پرسنل مهمترین مؤلفه موفقیت هر کسب و کاری است. به همین ترتیب، ظرفیت مالی بیشتر برابر با تجهیزات بهتر است. این امر به ویژه در هنگام ادغام شرکت های صنعتی مهم است - مزیت رقابتی اصلی آنها در فناوری های مورد استفاده در تولید محصولات نهفته است.

یاد گرفتیم که چرا کسب و کارها به ادغام نیاز دارند. اکنون بیایید نگاهی دقیق‌تر به اشکال ادغام کسب‌وکار بیندازیم که رایج‌ترین آنها را در روسیه شناسایی کرده‌ایم.

نگرانی

بیایید با نگرانی ها شروع کنیم. این نوع ادغام کسب و کار مستلزم استقلال نسبتاً بزرگی از شرکت کنندگان است. به عنوان یک قاعده، تعامل شرکت ها در برخی موارد به تبادل فناوری ها (اختراعات، مجوزها) محدود می شود.مکانیسم های مدیریت مالی یکپارچه هستند.

یک نگرانی می تواند هم ارتباط شرکت ها در یک صنعت باشد و هم ادغام در شرکت هایی که در بخش های کاملاً متفاوت فعالیت می کنند. اما به عنوان یک قاعده، شرکت کنندگان آن به نوعی به هم مرتبط هستند. به عنوان مثال، در چارچوب یک نگرانی، شرکت ها را می توان در یک زنجیره تولید ترکیب کرد - تامین کنندگان مواد اولیه، کارخانه های فرآوری، و همچنین کارخانه هایی که محصول نهایی را تولید می کنند.

به عنوان یک قاعده، شرکت هایی که یک نگرانی ایجاد می کنند (نمونه هایی از تجارت روسیه تا حد زیادی این را تایید می کنند) از نظر قانونی مستقل می مانند. یک سهام کنترلی در هر یک یا یک سهم غالب در سرمایه مجاز معمولاً به ساختار مادر تعلق ندارد. و این تفاوت اصلی بین نگرانی ها و هلدینگ ها است (ویژگی های آنها را کمی بعد در نظر خواهیم گرفت). اما همانطور که در بالا گفتیم مدیریت جریان های مالی و همچنین تصمیمات استراتژیک در حوزه مدیریت در سطح مدیریت عالی انجمن اعمال می شود. در این راستا، استقلال حقوقی شرکت ها، به عقیده بسیاری از کارشناسان، ممکن است نقش بسزایی در توسعه بنگاه ها به عنوان واحدهای تجاری جداگانه نداشته باشد.

سازمان های متعلق به یک گروه ممکن است در انواع ترکیبات تجاری مانند انجمن ها یا اتحادیه ها گنجانده شوند. این بر وضعیت حقوقی و مکانیسم های حاکمیتی آنها تأثیری نمی گذارد. اما آنها حق ندارند بخشی از دغدغه های دیگر باشند. در غیر این صورت، ممکن است با اولویت های استراتژیک ساختار تجاری تلفیقی مغایرت هایی وجود داشته باشد.

نگرانی درروسیه

این نوع انجمن به عنوان یک نگرانی در روسیه چگونه عمل می کند؟ نمونه‌هایی از کسب‌وکارهایی که تحت این شکل ادغام می‌شوند، البته در تعداد بسیار زیادی در فدراسیون روسیه یافت می‌شوند.

به ویژه نگرانی های بخش دولتی وجود دارد. یکی از بزرگترین و مشهورترین شرکتهای روسی در جهان - گازپروم - در میان چنین کارشناسانی قرار دارد. اغلب اتفاق می افتد که یک نگرانی انجمن شرکت های دولتی در صنعت دفاعی است.

اصطلاح "نگرانی" در روسیه و در جهان

این سوال پیش می آید که آیا اصطلاح "دغدغه" در کشور ما و خارج از کشور به یک معنا است؟ همه چیز به حالت خاص بستگی دارد. بیایید به چند نمونه نگاه کنیم. به طور خاص، مرسوم است که در روسیه نگرانی هایی مانند فولکس واگن، زیمنس، آلیانز نامیده می شود. به نوبه خود، در کشور مبدأ - آلمان - به این سازمان ها دقیقاً به همین ترتیب، Konzern اشاره می شود. اگر به نوبه خود در مورد شرکت هایی مانند جنرال موتورز یا بوئینگ صحبت می کنیم که دارای مجوز اقامت آمریکا هستند، در روسیه آنها نیز نگران کننده هستند. اما در ایالات متحده، نه. در آنجا آنها را "شرکت سهامی عام" می نامند.

در برخی موارد، بزرگ‌ترین شرکت‌های آمریکایی در روسیه در رسانه‌های روسیه یا در ادبیات تخصصی، نگرانی نامیده می‌شوند تا ناخواسته خواننده را گمراه نکنند. واقعیت این است که بسیاری از شرکت های آمریکایی، به عنوان مثال، غول خودروسازی کرایسلر، چیزی بیش از "LLC" (به انگلیسی - Limited Liability Corporation) نیستند.یک فرد عادی روسی هرگز باور نخواهد کرد که "OOO" قادر به رشد در چنین مقیاسی است: از نظر ما، این یک شرکت بسیار متوسط است. برای او آسان تر است که بفهمد یک شرکت چیست - یک نگرانی.

Holding

همانطور که در بالا گفتیم، رایج ترین اشکال ادغام تجاری در روسیه نیز توسط هلدینگ ها نشان داده می شود. این نوع ادغام کسب و کار، به گفته کارشناسان، بسیار نزدیک به نگرانی است (علاوه بر این، برخی از اقتصاددانان هر دو اصطلاح را شناسایی می کنند). ویژگی های متمایز هلدینگ ها چیست؟ و چه چیزی به نوبه خود بین آنها و نگرانی ها مشترک است؟

مهمترین نشانه هلدینگ این است که انجمنی از سازمانها، شرکتها با یک شرط اجباری است: تمرکز سهام کنترلی در همه شرکتها در مالکیت ساختار اصلی. در حالی که در نگرانی‌ها، فرض می‌شود (اگرچه همیشه اینطور نیست) که اکثریت سهم در تجارت متعلق به بنیانگذاران شرکت یا سهامداران خارجی است.

در بیشتر موارد (هدف ایجاد، نوع مدیریت و غیره) هلدینگ ها به طور کلی به نگرانی ها نزدیک هستند. همچنین می‌توانند انجمن‌هایی در یک یا چند صنعت باشند، ساختاری تثبیت‌کننده برای کسب‌وکارها از نظر سازمان‌دهی زنجیره تولید باشند. همانطور که در مورد نگرانی ها، شرکت های موجود در هلدینگ، به عنوان یک قاعده، استقلال قانونی دارند و به طور کلی فعالیت های اقتصادی مستقل انجام می دهند.

اما تصمیمات کلیدی مدیریت همچنان توسط ساختار سرپرست گرفته می شود. شایستگی های اصلی اوبه شرح زیر است.

ابتدا، چارچوب مفهومی را برای توسعه کل انجمن توسعه می دهد. به یک استراتژی برای جذب و توزیع سرمایه گذاری و سود فکر می کند. مدیریت مالی، به گفته بسیاری از کارشناسان، جزء اصلی کار ساختار رئیس هلدینگ است. وجوه را می توان از جمله در چارچوب وام های داخلی توزیع کرد.

ثانیاً، ساختار رئیس هلدینگ، به عنوان یک قاعده، مسئول تصمیمات مدیریتی کلیدی در سطح مدیریت شرکت های موجود در انجمن است.

سوم، سازمان مادر نماینده منافع همه شرکت‌های زیرمجموعه در فضای بین‌صنعتی و در بازارهای خارجی است.

به هر حال، در بسیاری از هلدینگ ها، محدودیت هایی برای مالکیت سهام ساختار مادر برای شرکت های شرکت کننده در انجمن (و همچنین برای مدیران و صاحبان سهام) وجود دارد.

بیایید اکنون اشکال تاریخی انجمن سازمانهایی را که نقش مهمی در اقتصاد روسیه تزاری و اتحاد جماهیر شوروی داشتند در نظر بگیریم.

کارتل

کارتل به عنوان ساختاری درک می شود که مشاغل یک صنعت را یکپارچه می کند. هدف از ایجاد چنین اشکالی از انجمن ها، انجام فعالیت های مشترک در جنبه بازاریابی (کمتر، فرآیندهای تولید) است. در چارچوب کارتل ها، معمولاً به دلیل توافق بر سر قیمت، سهمیه بندی و استفاده از کانال های فروش مشترک با سایر مشاغل، فروش کالاهای تولیدی برای شرکت ها آسان تر بود. شرکت‌های کارتل استقلال قانونی و اقتصادی کامل را حفظ کردند.

سندیکا

اگر فعالیت های شرکت ها تحتکارتل‌ها، متمرکز بر کانال‌های فروش به‌عنوان چنین (و نه در سمت تولید)، سپس کارآفرینان می‌توانند با ایجاد یک سندیکا - ساختاری واحد برای همه مشاغل مسئول فروش محصولات با قیمت‌ها و کانال‌های یکسان موافقت کنند.

یعنی کارکرد بنگاه های فردی به تولید محدود می شد. فروش معمولاً منحصراً توسط سندیکا ایجاد شده توسط آنها انجام شد. در برخی موارد، ساختار فروش به طور جداگانه ایجاد نشده است، بلکه بر اساس منابع یکی از شرکت های موجود در انجمن شکل گرفته است.

اعتماد

اگر معمولاً کارتل‌ها و سندیکاها به منظور بهینه‌سازی کانال‌های فروش کالا ایجاد می‌شدند، پس اعتمادها ایجاد می‌شدند - به‌منظور تجمیع تلاش‌ها در بخش تولید (اما در بسیاری از موارد بخش‌های بازاریابی نیز ترکیب می‌شدند). انجمن هایی از این نوع توسط مشاغلی تشکیل شد که برخلاف کارتل ها و سندیکاها استقلال قانونی و اقتصادی را حفظ نکردند. به عنوان یک قاعده، ساختار اصلی تراست ایجاد شد (تقریباً مانند یک شرکت هلدینگ). اما پیشینه هایی برای شرکت ها برای امضای قراردادهای M&A وجود داشته است. به طور معمول، تراست ها متضمن ادغام کلیه فرآیندهای تولید که بخشی از یک ساختار واحد از شرکت ها هستند، و همچنین منابع مربوط به آنها است. اغلب، مشاغل از صنایع مختلف در چنین جوامعی شرکت می کردند. در آنها، درست همانطور که در نگرانی های مورد بحث در بالا اتفاق می افتد، یک زنجیره تولید ساخته شد. به عنوان یک قاعده، در تراست ها یک نهاد مالکیت مشترک بر آن منابع وجود داشتکه در انتشار کالاها (و همچنین محصولات نهایی) نقش داشتند.

کارتل ها و سندیکاها در همان زمان بیشتر مشخصه دوران روسیه تزاری بودند (زمانی که نهاد کارآفرینی خصوصی بدون محدودیت های قابل توجه وجود داشت). و دومی خیلی بیشتر بود. باید گفت که کارتل ها بسیار نادر بودند. در اتحاد جماهیر شوروی (قبل از زمانی که روابط تجاری ممنوع بود)، تراست ها محبوبیت بیشتری داشتند.

انجمن ها و اتحادیه ها

با توجه به اشکال کنونی و تاریخی ادغام شرکت ها در چارچوب ادغام و تملک، اجازه دهید نوع دوم انجمن های تجاری - انجمن ها و اتحادیه ها را در نظر بگیریم. بلافاصله به این واقعیت توجه می کنیم که این دو اصطلاح، به عنوان یک قاعده، قابل شناسایی هستند. فقط «انجمن» به معنای «انجمن»، «اتحاد» فقط به صورت خارجی است. کسب‌وکارها خودشان تعیین می‌کنند که چگونه در چارچوب یک ساختار تلفیقی نام‌گذاری کنند.

انجمن‌ها و اتحادیه‌ها، انجمن‌های سازمان‌ها (خصوصی یا عمومی) هستند، نه به منظور تجمیع منابع مالی و مدیریتی، بلکه برای حفظ منافع و هماهنگی متقابل حوزه‌های مختلف کاری. تقریباً همیشه اینها سازه هایی از نوع غیر تجاری هستند. یعنی اگر در مورد وضعیت حقوقی صحبت کنیم، قاعدتاً یک NPO است. شرکت هایی که در یک انجمن یا اتحادیه عضویت دارند استقلال قانونی و اقتصادی مطلق را حفظ می کنند.

مقیاس این نوع سازمان ها می تواند بسیار متفاوت باشد. به عنوان مثال، انجمن رستوران‌ها و خوابگاه‌ها. دربسیاری از مردم در مورد چنین انجمنی شنیده اند - "اتحادیه صنعتگران و کارآفرینان". همچنین ساختارهای بین المللی و سیاسی (هدف از ایجاد روابط تجاری) وجود دارد. از جمله آنها اتحادیه گمرکی است.