مشتق یک ابزار ضروری بازار است

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

بازار مشتقات به دلیل انعطاف پذیری و چند بعدی بودن، بیشترین فرصت ها را برای کاهش هزینه ها، بیمه کردن ریسک ها ارائه می دهد، اما می تواند پدیده های بحرانی مختلفی را نیز ایجاد کند. در عدم کنترل رشد حجم مشتقات است که قدرت تهدید کننده آنها نهفته است. با وجود چنین شهرت مشکوکی، این ابزارهای مالی برای مدت طولانی مورد توجه قرار گرفته اند. مشتق - این چیست؟ آنها با چه چیزی "می خورند"؟

مشتق به چه معناست؟

در ترجمه از انگلیسی، مشتق "مشتق" است. این نماد به چه معناست؟ ابزار مشتقه یک ابزار مالی مشتقه است. به عبارت دیگر، این تعهدی است که بر اساس آن باید دارایی پایه موجود در مشتقه را تا زمان معینی تحویل دهید. همچنین، مشتقه یک ابزار مالی برای معاملات آتی است، یعنی قراردادهای بین چند طرف که به طور مقدماتی تعهدات و حقوق آنها را برای آینده در رابطه با موضوع اصلی تعیین می کند.دارایی.

مشتقات بازار سهام چیست؟

مشتقات مالی، طبق تعریف، قراردادهای آتی و آتی، اختیار معامله خارج از بورس و مبادله، مشتقات مبادله مبادله ای، و خود مبادلات هستند.

کارکردهای مشتقات چیست؟

مشتق اوراق بهاداری است که عملکردهای خاصی را انجام می دهد. به عنوان مثال، یک ویژگی مهم پوشش (بیمه) امکان تغییرات قیمت آتی برای دارایی های نامشهود (شامل شاخص های سهام)، برای کالاها، برای هزینه وام است. این تمام هدف مشتقات بازار مالی است. وقتی صحبت از پوشش ریسک کالا به میان می‌آید، مشتقات ابزارهای نظارتی ضروری هستند که به تولیدکنندگان کالا اجازه می‌دهند تا در برابر تغییرات احتمالی نامطلوب قیمتی محصول خود در آینده محافظت کنند.

چرا دقیقاً "مشتقات"؟

با تمام پیچیدگی ظاهری اش، مشتقات اوراق بهاداری با کاربرد نسبتاً ساده هستند. آنها مشتقات نامیده می شوند زیرا شکل گیری قیمت برای مشتقات به تغییر در ارزش دارایی پایه که زیربنای آنها است بستگی دارد. به عنوان مثال، اگر قیمت طلا تغییر کند، قیمت مشتق آن نیز متفاوت خواهد بود. به همین دلیل است که همیشه باید گفت که این یا آن ابزار مالی مشتقه به کدام دارایی اساسی تعلق دارد.

چه نوع مشتقاتی وجود دارد؟

چند نوع اصلی از این ابزار مالی وجود دارد.

1. مشتقات در بازارهای ارز و سهام،که قراردادهای خرید و فروش ارزهای مختلف است. پیش نیاز اجرای پس از مدتی است که بستگی به تغییر نرخ ارز در حال فروش یا خرید دارد و در مورد بورس نیز وابستگی مستقیم به چنین دارایی اساسی به عنوان سهم وجود دارد. این مشتقات را نیز می توان به سه گروه اصلی طبقه بندی کرد: فوروارد/آتی، سوآپ و اختیار معامله. اولی مستقیماً به قیمت آتی دارایی های اساسی بستگی دارد. قراردادهای سوآپ به نسبت قیمت در حال حاضر به قیمت در آینده بستگی دارد. گزینه ها - از تغییرات در ارزش، اما به میزان کمی کمتر از معاملات آتی و آتی. این گروه ها، به غیر از مبادله ها، به عنوان "ابزار اصطلاح اصلی" نامیده می شوند.



2. مشتقات سودآور. این ابزار به دلیل دوره های بی ثباتی نرخ های بهره کوتاه مدت ظاهر شد. مشتق نرخ بهره یک ابزار پوشش ریسک است، استفاده از آن علاوه بر این بر نقدشوندگی بازارهای سرمایه بدهی و امکان تثبیت نرخ‌های سود معین برای شرکت‌ها در آینده تأثیر می‌گذارد. بیشترین استفاده در بازار بین المللی سوآپ نرخ بهره، گزینه های کف و سقف است.
3. مشتقات اعتباری ابزارهای مالی ساختار یافته خارج از بورس هستند که قرار گرفتن در معرض اعتبار را از دارایی ها جدا می کنند تا در آینده به طرف مقابل منتقل شوند. این مشتقات به ذینفع اجازه می‌دهد تا ریسک اعتباری دارایی را بدون نیاز به فروش دارایی به ضامن منتقل کند.