Lehman Brothers: داستان موفقیت و شکست بانک معروف

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

در تاریخ آمریکا، بحران‌های مالی زیادی و فروپاشی شرکت‌های بزرگ مالی اتفاق افتاده است که بر اقتصاد این کشور تأثیر گذاشته است. یکی از جدیدترین و قابل توجه ترین آنها ورشکستگی Lehman Brothers است، بانکی که پیش از این به عنوان یکی از رهبران جهان در تجارت سرمایه گذاری شناخته می شد و در این زمینه رتبه چهارم را در ایالات متحده داشت. جزئیات بیشتر در مورد تاریخچه موفقیت و ورشکستگی او بعداً مورد بحث قرار خواهد گرفت.

بنیاد

در سال 1844، هاینریش لمان از آلمان به ایالات متحده مهاجرت کرد. در اینجا، در شهر کوچکی در آلاباما، او یک فروشگاه مواد غذایی باز کرد. مشتریان او بیشتر تاجران محلی پنبه بودند. اوضاع خیلی خوب پیش می رفت، بنابراین در آینده ای نزدیک این کارآفرین جوان به اندازه کافی پول پس انداز کرد تا به دو برادر کوچکتر کمک کند تا با او نقل مکان کنند. آنها در تجارت به او کمک کردند و شرکت آنها قبلاً Lehman Brothers نام داشت. اغلب، برای مشتریان سودآور بود که با محصولات نهایی به آنها پرداخت کنند. در همان زمان، برادران هنگام دریافت پنبه، ارزش آن را دست‌کم گرفتند و بعداً آن را به قیمت‌های بازار فروختند و درآمد بیشتری کسب کردند.یک مورد دو بار در سال 1855، هاینریش لمان درگذشت، پس از آن برادرش امانوئل مسئولیت شرکت را بر عهده گرفت که سه سال بعد شعبه‌ای در نیویورک افتتاح کرد. در طول جنگ داخلی، این شرکت فعالانه به ایالت های جنوبی کمک کرد. پس از فارغ التحصیلی، ارتباطات تجاری آنها به برادران کمک کرد تا انتشار اوراق قرضه آلاباما را سازماندهی کنند.

بورس کالا

در سال 1870، بورس پنبه نیویورک تأسیس شد. Lehman Brothers مستقیماً در تأسیس آن مشارکت داشت. داستان کسب سودهای شگفت انگیز یک بانک سرمایه گذاری در همین زمان آغاز شد. حوزه منافع شرکت در آن زمان نه تنها پنبه، بلکه سایر محصولات سودآور مانند روغن و قهوه را نیز شامل می شد. این شرکت همچنین در اوراق بهادار شرکت هایی سرمایه گذاری کرد که تازه شروع به کار کرده بودند. لازم به ذکر است که بسیاری از آنها هنوز هم وجود دارند.

موفقیت

در سال 1906، این شرکت توسط فیلیپ لمان، که بیش از یک انتشار گازهای گلخانه ای را برای بزرگترین شرکت هایی که کالاهای مصرفی تجارت می کردند، سازماندهی کرد. پسرش رابرت در سال 1925 آخرین نماینده سلسله در راس این موسسه شد. تحصیلات او در دانشگاه ییل، همراه با فعالیت‌های با اولویت‌بندی خوب، به او کمک کرد نه تنها Lehman Brothers را از بحران رکود نجات دهد، بلکه آن را به یکی از بزرگترین مؤسسات مالی در کشور تبدیل کرد. از اوایل دهه بیست قرن گذشته، این بانک در صنعت هوانوردی سرمایه گذاری کرد.رادیو، صنعت فیلم و زنجیره های خرده فروشی. تحت رهبری رابرت لیمن، این شرکت به بالاترین سطح توسعه خود رسید و به یکی از تأثیرگذارترین شرکت ها در ایالات متحده تبدیل شد.

پیش‌شرط‌های بحران

در سال 1969، رابرت لمن درگذشت. از آن لحظه به بعد، جنگ قدرت در Lehman Brothers آغاز شد. در سال 1975 این بانک چهارمین موسسه مالی سرمایه گذاری در کشور شد. با وجود این، در اوایل دهه هشتاد قرن بیستم، بسیاری از بانکداران این کار را ترک کردند. واقعیت این است که با بازیگران بورسی که یک طرفه حق بیمه خود را افزایش دادند، نتوانستند کاری انجام دهند. در سال 1984، امریکن اکسپرس از وضعیت موجود در بانک استفاده کرد و Lehman Brothers را به بخشی از یکی از زیرمجموعه های خود تبدیل کرد. ده سال بعد، شرکت سیاست خود را تغییر داد و روند فروش سهام را به صورت عمومی آغاز کرد. بنابراین، بانک دوباره مستقل شد و ارزش آن تا زمان ورشکستگی افزایش یافت.

جمع کردن

در اوایل سال 2007، شایعاتی در مورد مشکلات موسسه شروع به پخش شدن کرد. کارگزاران او شروع به صدور قراردادهای تصادفی خارج از بورس کردند و به هر کسی که می خواستند، پیشنهاد بازخرید سود اوراق قرضه وام مسکن آینده را دادند. این یک بازی بسیار خطرناک بود. در حالی که بازار وام مسکن در حال افزایش بود، کاملا خود را توجیه کرد. با این حال، به محض تغییر وضعیت، صاحبان قرارداد شروع به ارائه خواسته های خود به Lehman Brothers کردند. بانک برای انجام تعهداتش نه وجوه داشت و نه اوراق بهادار. در نتیجه پس از اولیندر نیمه سال 2008، شرکت زیان خود را بالغ بر 2.8 میلیارد دلار اعلام کرد. بعلاوه طلبکاران مطالبات غرامتی را مطرح کردند که مبلغ کل آن بالغ بر 830 میلیارد دلار بود. پیشنهادات برای حل و فصل اوضاع از طریق ملی شدن مورد حمایت دولت قرار نگرفت. بنابراین مقامات نشان دادند که دولت قصد ندارد تاوان اشتباهات مدیران ارشد را بپردازد.

در 15 سپتامبر 2008، مدیریت بانک درخواستی را برای اعلام ورشکستگی به دادگاه ارائه کرد. دارایی های نقدی موسسه مالی در ایالات متحده، اروپا و شرق توسط بارکلیز و نومورا هولدینگ خریداری شد.