سود سهام گازپروم: پیش بینی، پرداخت بر اساس سال

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2024-01-17 18:49

گازپروم جایگاه پیشرو در اقتصاد مبتنی بر منابع روسیه دارد. تنها در سال 2017، شرکت مادر 100.3 میلیارد روبل درآمد داشته است. هر سرمایه‌گذاری می‌خواهد لقمه‌ای از این کیک بخورد. این شرکت در طول تاریخ خود به طور مداوم سود سهام پرداخت کرده است و نوسانات دارایی (تفاوت بین حداکثر و حداقل ارزش) در طول سال به 20-30٪ می رسد.

گازپروم چگونه این همه سرمایه گذار را جذب می کند؟

غول گاز روسیه در واقع یک انحصارگر در بازار داخلی است. در همان زمان، این شرکت با توجه به رتبه بندی Forbes Global 2000 برای سال 2018، رتبه 43 را در صحنه جهانی کسب می کند. علاوه بر این، در صنعت، این شرکت به طور مداوم از نظر گاز تولیدی، دومین جایگاه را در جهان دارد و پس از آرامکو عربستان سعودی در رتبه دوم قرار دارد.

از نظر ذخایر گاز طبیعی، این شرکت به طور قابل توجهی از همه رقبا جلوتر است. به گفته کارشناسان، آنها بالغ بر 36 تریلیون متر مکعب هستند. علاوه بر این، گازپروم صاحب بزرگترین سیستم انتقال گاز طبیعی در جهان است.

این شرکت با موفقیت "سوخت آبی" را در داخل و خارج از کشور تامین می کند. با وجود تحولات در زمینه انرژی خورشیدی، تقاضا برای انرژی معمولی همچنان بالا و پایدار است.

ذخایر گاز طبیعی جهان محدود است. این امر چشم اندازهای وسیعی را برای توسعه بیشتر گازپروم باز می کند. در آینده، این شرکت ممکن است نه تنها در روسیه، بلکه در جهان نیز به یک انحصار تبدیل شود.

این توضیح می دهد که چرا سهام گازپروم محبوب است. با ارزش اسمی 5 روبل، امروز سهام در بورس اوراق بهادار تقریباً هر عدد 140 روبل معامله می شود.

در سال 2016، سود شرکت 411.4 میلیارد روبل بود. در سال 2017، به شدت غرق شد - تقریبا 4 بار. با این حال، گازپروم هنوز برای سرمایه گذاران جالب است. در مواقع بحرانی، صنعت نفت و گاز همچنان پناهگاهی پایدار و قابل اعتماد برای سرمایه گذاران است.

تجزیه و تحلیل پرداخت‌های سهام گازپروم

طبق اساسنامه شرکت از 17.5 تا 35 درصد سود به پرداخت سود تقسیم می شود. اما فقط در صورت تشکیل ذخایر. در غیر این صورت - 10٪ تحت RAS. این سیاست در سال 2010 توسط این شرکت تصویب شد. قبل از این، سرمایه گذاران تنها می توانستند روی 30 درصد از درآمد خالص شرکت حساب کنند.

آمار نشان می دهد که گازپروم تلاش می کند سود سهام را کمتر از سطحی که قبلاً بدست آورده بود کاهش ندهد. در عمل، این همیشه کار نمی کند. همانطور که از جدول زیر مشاهده می شود، این شرکت بیشترین سود سهام را در سال 2011 پرداخت کرد - 8.97 روبل به ازای هر سهم. و در حال حاضر روشن استسال بعد، پرداخت تقریبا به نصف کاهش یافت و هنوز به اوج جدیدی نرسیده است.

سود سهام گازپروم بر اساس سال

سال	حجم سود سهام پرداخت شده به ازای هر سهم، روبل
1994	0, 02
1995	0, 02
1996	0, 02
1997	0, 03
1998	–
1999	0، 1
2000	0، 3
2001	0, 44
2002	0, 4
2003	0, 69
2004	1, 19
2005	1، 5
2006	2, 54
2007	2, 66
2008	0, 36
2009	2, 39
2010	3, 85
2011	8, 97
2012	5، 99
2013	7، 2
2014	7، 2
2015	7, 89
2016	8, 0397

در تاریخ شرکت فقط یک بار سود سهام پرداخت نکرده است - در سال 1998، در زمان نکول در کشور.

مجمع عمومی صاحبان سهام در تاریخ 4 خرداد 1397 تعیین شده است که در آن موضوع پرداخت سود سال 1396 تصمیم گیری خواهد شد. هیئت مدیره پیشنهاد پرداخت 8.04 روبل به ازای هر سهم را ارائه کرد. و این در حالی است که سود شرکت به میزان قابل توجهی کاهش یافته است.

تا به امروز 23,673,512,900 سهم منتشر شده است. بر این اساس، 190.3 میلیارد روبل برای پرداخت سود سهام اختصاص خواهد یافت.

این عمل محاسبه سود سهام را قابل پیش بینی می کند و اعتماد سرمایه گذاران را افزایش می دهد.

با این وجود، سود سهام به هیچ وجه نباید به عنوان درآمد اصلی در نظر گرفته شود. حتی درآمد سپرده بانکی نیز بالاتر خواهد بود، البته بدون در نظر گرفتن تورم. بر کسی پوشیده نیست که سطح آن در واقع بسیار بالاتر از سطح رسمی است. همه آن را در کیف پول خود احساس می کنند.

بالاخره سود حاصل از سرمایه گذاری در سهام به دلیل رشد ارزش بازار شکل می گیرد. با این حال، سود سهام گازپروم یک پاداش خوب و مهمتر از همه، پایدار است.

از کجا و چگونه خرید کنیم: راهنمای گام به گام برای سرمایه گذاران متوسط

بیایید شخصی را تصور کنیم که تصمیم گرفت سهامدار گازپروم شود. از کجا شروع کنیم؟ اولین کاری که باید انجام دهید این است که یک حساب کارگزاری باز کنید. دلال یک واسطه استچه کسی سهام را در بورس به دستور سرمایه گذار خرید و فروش خواهد کرد.

معیار اصلی انتخاب کارگزار مجوز بانک مرکزی است. به هزینه خدمات و پورسانت های مختلف نیز توجه کنید. یکی دیگر از پارامترهای کلیدی تجزیه و تحلیل ارائه شده است.

چگونه با یک کارگزار حساب باز کنیم؟

باز کردن یک حساب کاربری آسان است. این کار را می توان از راه دور، از طریق اینترنت یا در دفتر شرکت انجام داد. مدارک مورد نیاز خواهد بود - مانند افتتاح حساب بانکی: گذرنامه، TIN، گواهی بیمه. هر شرکتی استانداردهای خود را در این زمینه رعایت می کند.

بعد چه باید کرد؟

بعد، باید یک حساب شخصی ثبت کنید، یک برنامه ویژه - یک پایانه معاملاتی را نصب کنید، یک توافق نامه امضا کنید و پول برای تجارت در حساب واریز کنید. معمولا کل این روش 30-60 دقیقه طول می کشد و دشوار نیست.

پس از امضای قرارداد و تکمیل حساب سرمایه گذاری، می توانید نسبت به انجام معاملات اقدام کنید. این ساده و شهودی است - فقط دارایی مورد نظر را در پایانه معاملاتی انتخاب کنید، چند قسمت را پر کنید و روی دکمه "خرید" یا "فروش" کلیک کنید.

نحوه دریافت سود سهام گازپروم: شرایط پرداخت

ثبت سهامداران در ژوئن تا ژوئیه بسته شده است. همه افراد حاضر در این لیست به طور خودکار سود سهام شرکت گازپروم را دریافت خواهند کرد. برای انجام این کار نیازی به انجام هیچ اقدامی نیست. فقط داشتن سهام کافی است.

مهلت خرید سهام -3 روز قبل از بسته شدن ثبت نام ظرف 25 روز پس از این تاریخ، کارگزار سود پرداختی را به حساب شما واریز می کند. علاوه بر این، در این مورد، او به عنوان یک نماینده مالیاتی عمل می کند - پول به حساب منهای 13٪ مالیات واریز می شود.

برای دارندگان سهام کاغذی، فرصتی برای دریافت سود سهام به حساب بانک گازپروم بانک یا کارت همان بانک وجود دارد.

مقایسه سپرده در Sberbank و خرید سهام گازپروم در سال 2017

بیایید سرمایه‌گذاری را تصور کنیم که تصمیم به سرمایه‌گذاری 1000000 روبل در ژانویه 2017 گرفته است. اولین گزینه سپرده گذاری در Sberbank است که تا پایان سال 80000 روبل سود برای او به همراه خواهد داشت. بیایید نرخ تورم واقعی را در نظر بگیریم که به 13٪ رسید - قدرت خرید 1000000 روبل به 870000 روبل تبدیل شد. بنابراین، سرمایه‌گذار در این سرمایه‌گذاری 50000 روبل از دست داد.

حالا بیایید گزینه دوم را در نظر بگیریم - سرمایه گذاری در سهام گازپروم. برای به حداقل رساندن تأثیر اختلاف نرخ ارز، هر ماه سهام به قیمت 100000 روبل خریداری می شد. جدول زیر این موضوع را به وضوح نشان می دهد:

ماه	قیمت تبلیغاتی در ابتدای ماه، روبل	تعداد سهام خریداری شده، قطعات
ژانويه	152, 5	656
فوریه	152, 5	656
مارس	145، 0	690
آوریل	132	757
مه	128	781
ژوئن	127, 5	784
ژوئیه	120، 0	833
آگوست	121، 0	826
سپتامبر	118، 0	847
اکتبر	120، 0	833
نوامبر	125، 0	0
دسامبر	132, 5	0
مجموع:		7 663

همانطور که می بینید در مجموع ۷۶۶۳ سهم خریداری شد. سرمایه گذار که آنها را در دسامبر 2017 به قیمت 132.5 روبل فروخت، 15347 روبل به دست آورد. علاوه بر این، سود سهام به مبلغ 8.03 روبل به ازای هر سهم در ماه ژوئن پرداخت شد. مجموع - 34721 روبل. اگر با این پول سهام بخرید، در دسامبر سود اضافی 36083 روبل خواهد بود. در مجموع، با پیروی از این استراتژی، سرمایه‌گذار در سال 2017 51430 روبل درآمد کسب می‌کرد.

اما با چنین تورمی بالا، سود بردن در پایان سال اشتباه است. قبلاً در پایان ژانویه 2018 ، قیمت از سطح 152 روبل به ازای هر سهم عبور کرد. طبق آمار، در سه ماهه اول سال بود که قیمت سهمگازپروم به اوج خود می رسد.

بر این اساس، در این دوره، باید سود ببرید. سپس سرمایه گذار برای 7663 سهم 1164776 روبل دریافت می کند. بیایید به این سود سهام اضافه کنیم - 36083 روبل. سپس درآمد 200859 روبل خواهد بود که بسیار جذاب تر از سپرده بانکی است.

پیش‌بینی 2018-2019

به لطف سیاست تقسیم سود شرکت که در سال 2010 تصویب شد، پیش‌بینی سود سهام گازپروم بسیار آسان‌تر شده است.

با تجزیه و تحلیل آمار سال های اخیر، می توان فرض کرد که "گازپروم" سود سهام را زیر 8 روبل برای هر سهم کاهش نخواهد داد. این امر تأثیر منفی بر تصویر و جذابیت سرمایه گذاری شرکت خواهد داشت.

با این حال، فراموش نکنید که سود در سال 2017 تقریباً 4 برابر کاهش یافت. علاوه بر این، بلافاصله به حداقل مقدار در 15 سال گذشته رسید.

در پایان سال ۲۰۱۸، باید اندکی رشد کند. به یاد بیاورید که در سال 2017، گازپروم برای اجرای تصمیم دادگاه استکهلم مجبور شد بیش از 2 میلیارد دلار به نفت گاز اوکراین بپردازد. کاهش شدید درآمد این شرکت تا حدی با تحریم‌های ضد روسیه توضیح داده می‌شود.

بنابراین بعید است در سال 2018-2019 سود شرکت به مقادیر بالای قبلی برسد. بر این اساس، ارزش انتظار برای افزایش اندازه پرداخت سود سهام گازپروم را ندارد. این را الکسی میلر، رئیس این شرکت در مصاحبه ای با RBC بیان کرد.

به احتمال زیاد، اندازه سود سهام گازپروم در سال های 2018-2019 در همان سطح باقی خواهد ماند - حدود8.04-8.05 روبل در هر سهم. با این حال، در آینده به رشد خود ادامه خواهد داد.

با قیمت فعلی سهم، سود سهام گازپروم بازدهی 6-6.5٪ در سال را فراهم می کند که برای یک سرمایه گذار چندان جذاب نیست. و تضمین رشد ارزش بازار در شرایط فعلی اقتصادی غیرممکن است.

شرکت های تابعه گازپروم

در شرایط فعلی، تحلیلگران توصیه می کنند که به شرکت مادر توجه نکنید، بلکه به شرکت های تابعه گازپروم توجه کنید. به ویژه، سهامداران اخیراً سود رکوردشکنی گازپروم نفت را به میزان 15 روبل برای هر سهم تأیید کردند. این 40٪ بیشتر از رکورد قبلی است - در سال 2016 این شرکت 10.68 روبل به ازای هر سهم پرداخت کرد.

جالب است که برخلاف گازپروم، گازپروم نفت سود خالص خود را در سال 2017 26 درصد افزایش داد و 253.3 میلیارد روبل درآمد داشت.

این ارقام به لطف معرفی یک پلتفرم مدیریت کسب و کار دیجیتال واحد، پروژه‌های جدید استخراج در مقیاس بزرگ و نوسازی فعال دارایی‌های پردازشی به دست آمد.

خلاصه

گازپروم یکی از بزرگترین شرکت های جهان است. چشم انداز گسترده ای برای رشد و توسعه بیشتر دارد، بنابراین همیشه برای سرمایه گذاران جذاب خواهد بود. در مورد پرداخت سود سهام، گازپروم با ثبات و پایداری غبطه‌انگیز در این زمینه متمایز است.

این شرکت در سال 2011 رکوردی را برای پرداخت سود سهام ثبت کرد. سپس شرکت 8.97 روبل به ازای هر سهم پرداخت کرد. وتنها یک بار در تاریخ سود سهام به سهامداران گازپروم پرداخت نشد - در سال 1998.

امروز، اگر فقط درآمد سود سهام در نظر گرفته شود، یک سرمایه گذار می تواند روی 6-6.5٪ در سال حساب کند. در نگاه اول، این مقدار کمی کمتر از سپرده بانکی است. با این حال، نرخ تورم واقعی را در نظر بگیرید که 10-13٪ است. در چنین شرایطی، سرمایه گذار فقط در سپرده ضرر خواهد کرد. اما تورم بالا به رشد قیمت سهم کمک می کند.

این بیمه ای است که به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا از پس انداز خود در برابر استهلاک محافظت کنند. از این گذشته، هر چه قدرت خرید پول کمتر باشد، دارایی های مشهود گران تر هستند. بنابراین، سرمایه گذاری در بخش واقعی، به عنوان مثال، در گازپروم، در شرایط اقتصادی فعلی ارجح است.

طبق گفته الکسی میلر، این شرکت قرار است بودجه قابل توجهی را به پروژه های جدید در مقیاس بزرگ اختصاص دهد: خطوط لوله گاز ترکیش استریم و برق سیبری، توسعه میدان های جدید در خارج از کشور، پروژه بزرگ یامال و غیره. بنابراین، چشم انداز توسعه شرکت باعث ایجاد تردید در میان تحلیلگران نمی شود.