بورس کالای سنت پترزبورگ (CJSC SPIMEX)

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

بورس بین المللی کالا و مواد خام سنت پترزبورگ (SPIMEX) بزرگترین پلت فرم معاملات فیزیکی در روسیه است. اساساً گردش مالی آن از طریق قراردادهای فرآورده های نفتی و گاز طبیعی شکل می گیرد. شعبه های ایرکوتسک و مسکو بورس بین المللی سن پترزبورگ وجود دارد. بازارهایی که معاملات خرید و فروش مواد خام با اهمیت استراتژیک در آنها انجام می شود از اهمیت اقتصادی بالایی برخوردار هستند.

آنها نه تنها شرایط مطلوبی را برای معاملات با قراردادهای عرضه در بازارهای انرژی، فلزات، الوار و محصولات کشاورزی ایجاد می کنند، بلکه در فرآیند قیمت گذاری نیز مشارکت می کنند. هدف استراتژیک بورس کالای سنت پترزبورگ ایجاد یک جایگزین داخلی برای معیارهای نفتی مشهور جهانی برنت و WTI است که معاملات آتی آنها در بزرگترین طبقه های معاملاتی در بریتانیا و ایالات متحده معامله می شود.

پس زمینه

رئیس جمهور کشور در یکی از سخنرانی های خود در سال 2006 بر اهمیت تلاش برای تبدیل روبل به یک وسیله پرداخت جهانی در تجارت بین المللی تاکید کرد. به گفته رئیس دولت، تبدیل پذیری واقعی پول ملی با جذابیت آن برای شرکای خارجی تعیین می شود. ولادیمیر پوتین خواستار سازماندهی تجارت کامل مبادلات نفت و گاز طبیعی در روسیه شد. شرط اساسی برای اجرای این ایده، تسویه حساب به روبل است که به گسترش منطقه نفوذ پول ملی کمک می کند.

تنها دو سال پس از سخنرانی رئیس جمهور که در آن به سازماندهی تجارت متمرکز انرژی در کشور اشاره شد، افتتاح رسمی بورس کالا و مواد خام سن پترزبورگ برگزار شد. با وجود بحران‌های اقتصادی و سیاسی بعدی، برنامه‌های اعلام شده تا حدودی اجرا شد.

تاریخچه تأسیس

تصمیم تأسیس بورس کالای بین المللی سنت پترزبورگ CJSC توسط دولت روسیه گرفته شد و به طور فعال توسط بزرگترین شرکت ها در بخش نفت و گاز حمایت شد. در سال 2008، او مجوز سازماندهی تجارت را دریافت کرد. چند ماه بعد، اولین معاملات برای تامین سوخت خودرو و هوانوردی منعقد شد. بخش فرآورده های نفتی به یک پروژه آزمایشی برای بورس کالا و مواد خام سنت پترزبورگ تبدیل شده است. متعاقبا، تعداد ابزارهای موجود به میزان قابل توجهی افزایش یافته است.

مکانیسم کار

بورس کالای سنت پترزبورگ بر اساس اصل حراج عمومی ناشناس عمل می کند و از تطبیق خودکار مظنه های پیشخوان پشتیبانی می کند. این بدان معناست که خریداران و فروشندگان سفارش های بدون آدرس را در سیستم الکترونیکی انجام می دهند. اگر قیمت و حجم پیشنهادی مطابقت داشته باشند، معامله به طور خودکار ثبت می شود. آخرین قیمت ها منعکس کننده توافق فعلی بین پیشنهاد دهندگان در مورد ارزش کالا است. این عادلانه ترین و شفاف ترین راه برای تعیین قیمت بازار در نظر گرفته می شود. دسترسی برابر برای معامله گران به سایت، شکل گیری تعادل واقعی عرضه و تقاضا را تضمین می کند.

گارانتی

جدیت نیات پشت هر درخواست ارسال شده به سیستم الکترونیکی با تعهد به پرداخت و تحویل دارایی فیزیکی تأیید می شود. بورس کالا و مواد خام سنت پترزبورگ مکانیزمی به دقت توسعه یافته برای نظارت بر اجرای قراردادها دارد. در زمان معامله، هم فروشنده و هم خریدار مبلغ معینی را به عنوان وثیقه می پردازند. توسط اداره بورس در حساب های تجاری مسدود می شود و انجام تعهدات طرف مقابل را تضمین می کند. مبلغ سپرده معمولاً چند درصد مبلغ قرارداد است. چنین سیستم کنترل ریسک مطابق با استانداردهای جهانی است.

تجارتفرآورده های نفتی

بورس بین المللی کالا و مواد خام سن پترزبورگ در مراحل اولیه شکل گیری تلاش های خود را بر توسعه و گسترش تجارت سازمان یافته در انواع مختلف سوخت متمرکز کرد. تقریباً ده سال بعد، موفقیت این پروژه بدون تردید است. در این مدت حجم معاملات سالانه از 26000 به 17 میلیون تن افزایش یافت. بخش فرآورده های نفتی امکان دسترسی به قراردادهای تامین سوخت دیزل، نفت کوره، نفت سفید هواپیمایی و گریدهای مختلف بنزین را فراهم می کند. کالاها از طریق راه آهن از کارخانه های فرآوری واقع در شهرهای منطقه فدرال مرکزی حمل می شوند. حداقل مقدار 60 تن است.

اپراتورهای اصلی بازار فرآورده های نفتی روسیه از راحتی و مزایایی که بورس کالای بین المللی سنت پترزبورگ ایجاد می کند قدردانی کردند. پلت فرم معاملاتی مسئولیت فعالیت های تسویه و تسویه حساب را بر عهده می گیرد و تضمین های تحویل و پرداخت را به شرکت کنندگان ارائه می دهد. علاوه بر این، یک سیستم کاملا الکترونیکی به معامله گران اجازه می دهد بدون توجه به موقعیت جغرافیایی خود، معاملات را انجام دهند. مطابق با قصد اصلی، این بورس عملکرد مکانیزمی را برای تشکیل عادلانه و شفاف قیمت محصولات تصفیه شده تضمین می کند و به ایجاد شرایط برای توسعه رقابت طبیعی کمک می کند.

گاز طبیعی

در سال 2014، افتتاحیه جدیدبخش در نظر گرفته شده برای انعقاد قرارداد برای "سوخت آبی". غول اقتصاد داخلی مانند شرکت گازپروم در ایجاد یک بستر تجاری برای تامین کنندگان و مصرف کنندگان گاز طبیعی مشارکت فعال داشت. این پروژه از سوی وزارت نیرو نیز حمایت شد. برخلاف صادرات نفت خام که می توان آن را با استفاده از تانکرها به هر نقطه از کره زمین تحویل داد، فروش گاز طبیعی دارای محدودیت های جدی مرتبط با موقعیت جغرافیایی هاب ها (مراکز توزیع) است. به همین دلیل قیمت های «سوخت آبی» در سطح محلی شکل می گیرد و نه در سطح جهانی. این شرایط وجود یک بازار داخلی متمرکز را که در آن این حامل انرژی آزادانه خرید و فروش می شود، اهمیت ویژه ای پیدا می کند.

شاخص

این صرافی از نتایج معاملات برای ایجاد ابزارهای مناسب نظارت بر قیمت استفاده می کند. نتایج معاملات مبنای شاخص هایی می شود که روزانه محاسبه و منتشر می شود. امروزه آنها میانگین هزینه قراردادهای فرآورده های نفتی را نشان می دهند. شاخص ها منعکس کننده پویایی تغییرات قیمت برای مایع ترین انواع سوخت هستند. اطلاعات منتشر شده توسط بورس به عموم مردم کمک می کند تا تصویری واقعی از وضعیت بازار نفت روسیه داشته باشند.

نمرات مرجع

فرایند شکل گیری قیمت "طلای سیاه" در جهان مبهم است. بسیاری از گریدهای نفت خام در بازارهای جهانی موجود نیستند و نیستندمستقیماً در فرآیند قیمت گذاری دخالت دارند. تامین کنندگان و مصرف کنندگان هیدروکربن ها در همه کشورها از گریدهای به اصطلاح مرجع به عنوان راهنما استفاده می کنند. اینها شامل WTI منشأ گرفته از تگزاس غربی و ترکیب برنت اروپایی دریای شمال است. بر اساس مظنه فعلی آنها، قیمت سایر ارقام محاسبه می شود. چنین مکانیزمی برای تعیین مقدار، فرصت های زیادی برای دستکاری ایجاد می کند.

قیمت معروف ترین واریته داخلی اورال با برند مرجع اروپایی می باشد. برای پاسخگویی به نیاز طولانی مدت به یک شاخص مستقل روسی از هزینه "طلای سیاه" در حراجی در سن پترزبورگ، یک قرارداد ثابت برای تحویل فیزیکی اورال در گردش قرار گرفت. اگر نقدینگی آن به سطح قابل توجهی برسد، این ابزار می تواند به معیار جایگزینی برای قیمت هیدروکربن تبدیل شود.