چرا روبل به نفت بستگی دارد نه به گاز یا طلا؟ چرا نرخ روبل به قیمت نفت بستگی دارد اما نرخ دلار نه؟

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

هزینه پول ملی و قیمت نفت نسبت مستقیم دارند.

بسیاری در کشور ما تعجب می کنند که چرا روبل به نفت وابسته است. چرا اگر قیمت طلای سیاه کاهش یابد، قیمت کالاهای وارداتی افزایش یابد، آیا بیرون رفتن برای استراحت در خارج از کشور دشوارتر است؟ در عین حال، ارزش پول ملی کاهش می یابد و با آن تمام پس انداز می شود.

چرا روبل به قیمت نفت بستگی دارد؟

قیمت روبل بسته به پیشنهاد برای یورو و دلار در بورس مسکو تعیین می شود. با این حال، عوامل بسیاری بر نوسانات بازار ارز تأثیر می گذارد. اغلب این سوال پیش می آید که چرا روبل به نفت بستگی دارد نه به گاز؟ سوخت آبی نیز قیمت روبل را تشکیل می دهد، اما به میزان کمتر.

اقتصاد روسیه و بودجه آن به قیمت مواد خام وابسته است. نیمی از درآمد خزانه از سودی است که کشور از تجارت نفت، گاز و فلز به دست می آورد.

نرخ مبادله روبل به قیمت منابع انرژی که صادرات فدراسیون روسیه را تشکیل می دهد بستگی دارد. آن ها هستندو وضعیت حساب جاری تراز پرداخت ها را تعیین کنید.

از این سوال کمتر منطقی شکل نمی گیرد: چرا روبل به نفت وابسته است، اما دلار نه؟ بالاخره ایالات متحده هم هیدروکربن دارد. و قیمت نفت آنها به سرعت ما کاهش یافت.

واقعیت این است که روبل بیشتر یک ارز کالایی است. ایالات متحده از این نظر درآمدهای متفاوت تری دارد. به هر حال، با توسعه بخش های مختلف اقتصاد، پول ملی راحت تر می ماند. بنابراین، دلار ثبات بیشتری دارد و کمتر مستعد نوسانات بحرانی است.

دلایل ارزان بودن روغن

برای درک اینکه چرا روبل به نفت وابسته است، باید بدانید که چه عواملی قیمت هیدروکربن ها را شکل می دهند.

چندین عامل منجر به کاهش سریع قیمت طلای سیاه در مقیاس جهانی شد:

1. مصرف کننده اصلی در بازار جهانی هیدروکربن چین است. دوره رشد فشرده اقتصاد این غول گذشته است. اکنون چین با چنین سرعتی در حال توسعه نیست، بنابراین به مواد خام کمتری نیاز دارد.
2. تولیدکنندگان شیل ارزان، ایالات متحده آمریکا، قیمت‌های جهانی مواد معدنی را پایین می‌آورند، به نوبه خود، انحصارگران در بازار قیمت‌ها را تا حد امکان پایین می‌آورند تا رقیب را از بین ببرند.
3. لغو تحریم های اخیر علیه ایران منجر به افزایش تولید نفت این کشور شد. در عین حال، اعضای اوپک نیز نمی خواهند میزان تولید طلای سیاه را کاهش دهند.

بازار هیدروکربن زمانی که عرضه بیش از تقاضا باشد مازاد تولید کرده است. حالا خریدار قیمت را به بازار دیکته می کند، پس قیمترو به کاهش است.

پیش نیازهای افزایش قیمت انرژی

افزایش قیمت نفت که مدتی پیش مشاهده شد، پیش‌شرط‌هایی را برای ثبات کم و بیش روبل ایجاد کرد. به طور کلی، در دوره گذشته، پول ملی در یک کریدور نگهداری می شود. این در مورد این سوال است که چرا روبل به نفت بستگی دارد. چنین ثبات کوچکی ناشی از توافق اخیر کشورهای عضو اوپک است. صادرکنندگان عمده طلای سیاه متعهد شده اند که نرخ تولید هیدروکربن را کاهش دهند.

وضعیت به طور موقت تثبیت شده است و قیمت نفت اندکی افزایش یافته است و به اقتصاد ملی اجازه می دهد کمی نفس بکشد.

چگونه پول ملی را پس انداز کنیم؟

در واقع، راه‌های زیادی برای خروج از بحران نفت وجود ندارد، زیرا روبل را به پایین می‌برد و اقتصاد ملی را تکان می‌دهد.

اول و این بدیهی است، باید منتظر افزایش قیمت سوخت باشیم. مسئله این است که هیچکس نمی داند قیمت نفت چه زمانی مناسب می شود. از این گذشته، روسیه تنها کشور تولید کننده طلای سیاه نیست. علاوه بر این، فناوری‌هایی که به دست آوردن انرژی جایگزین را ممکن می‌سازند، ثابت نمی‌مانند و این باز هم بر تقاضای نفت و قیمت‌ها تأثیر می‌گذارد.

یک گزینه مترقی تر، توسعه سایر بخش های اقتصاد است. ایده جایگزینی واردات از این نظر بسیار مفید است. اکنون ما صرفاً مصرف کننده کالاهایی نیستیم که از خارج به ما عرضه شده است. خود کشور با استفاده از منابع خود از جمله منابع انسانی این مزایا را ایجاد می کند. این یک استراتژی یک روزه نیست. با چنین تحولی، این سؤال مطرح می شود: «چرا روبلوابسته به نفت؟ آنقدر تیز نخواهد بود این استراتژی پول داخلی را با ثبات تر و شهروندان را از نظر اجتماعی امن تر می کند.

کاهش ارزش

درآمدهای بودجه روسیه پس از سقوط قیمت نفت به شدت کاهش یافت. اصلاح نرخ ارز ملی برای مدتی اجازه می دهد تا اقتصاد کشور متعادل شود.

هر چه روبل بیشتر بتواند در یک راهرو بماند، عواقب کمتری بودجه کشور را تهدید می کند. اقتصاد روسیه بسیار به واردات وابسته است، بنابراین دلار که در محدوده 55 تا 60 روبل قرار دارد، اجازه تورم بالا را نمی دهد.

به طور کلی به دلیل جایگزینی واردات از شدت در بازار ارز کاسته شده است. این استراتژی مستقیماً بخش کشاورزی اقتصاد را تحریک کرد. محصولات داخلی اکنون می توانند از نظر قیمت و کیفیت با محصولات وارداتی رقابت کنند. تقویت شدید روبل به همین دلایل سودمند نیست.

همچنین، ابزار دیگری وجود دارد که توسط بانک مرکزی فدراسیون روسیه استفاده می شود - افزایش نرخ بهره. نرخ بهره بالا، روبل را تقویت می کند، زیرا فعالان بازار را جذب می کند تا پول را به ارز داخلی نگه دارند.

سوداگری سهام

بر کسی پوشیده نیست که آنها از نوسانات نرخ ارز درآمد کسب می کنند. اغلب، سازمان‌های مالی و بانک‌های جدی در روند بازی قرار می‌گیرند. شرکت کنندگان با فعالیت با مقادیر زیاد می توانند به طور قابل توجهی بر توزیع مجدد نیروهای ارزها تأثیر بگذارند، زیرا از این طریق امکان تغییر عرضه و تقاضا وجود دارد. بازیکنان کوچک که تلاش می کنند از آن استفاده کنند، فقط نرخ ارز را نامتعادل می کنندنوسانات.

تأثیرگذاری بر دلار آمریکا دشوار است، زیرا تریلیون ها به سیستم جهانی راه اندازی می شوند. جرم روبل در گردش جهانی نسبتاً کم است. در اصل، اگر مداخله گاه و بیگاه بانک مرکزی فدراسیون روسیه نبود، فروپاشی آن آسان بود.

بانک مرکزی مداخلات ارزی دارد و بر کفایت تغییرات ارز داخلی نظارت دارد. با فروش مداخلات، روبل تقویت می شود. خرید دلار - کاهش دهید.

در اوایل دهه 2000، زمانی که قیمت نفت بسیار سودآور بود، بانک مرکزی دلار را ذخیره کرد.

چرا روبل به نفت بستگی دارد نه به طلا؟

اکنون تقریباً هیچ کشوری در جهان وجود ندارد که ارز خود را به ذخایر طلا گره بزند. بر اساس واقعیت، یک روبل حاوی حدود 4 کوپک طلا است. به عنوان مثال، دلار آمریکا حاوی حدود 3 سنت طلا است.

پیش از این، زمانی که پول از آلیاژهای حاوی طلا و نقره استخراج می شد، توسط خودشان حمایت می شد، اما تقریباً 50 سال است که ارز و ذخایر طلای کشور از هم می پاشد.

در حال حاضر، روپیه هند از نظر عرضه طلا پیشتاز است که 7% پشتوانه آن طلاست.

از آنجایی که پول داخلی از پشتوانه ضعیف طلا برخوردار است، نیازی به صحبت در مورد وابستگی به ذخایر طلا نیست.

دلایل جهش و سقوط پول روسیه می تواند بسیار متنوع باشد. تجزیه و تحلیل آنها اغلب دشوار است. شاید زمان کمی بگذرد و این سوال که چرا روبل بستگی دارداز نفت، چندان مرتبط نخواهد بود.