سود سهام: محاسبه، نحوه و زمان دریافت

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

بسیاری از مردم رویای زندگی با درآمد غیرفعال را در سر می پرورانند - شما خودتان کار نمی کنید، اما پول چکه می کند. چندین راه برای انجام این کار وجود دارد: اجاره املاک، ثبت اختراع برای یک اختراع یا حق چاپ یک کتاب. راه دیگری وجود دارد: می توانید سهام بخرید - یک سهم در تجارت و دریافت سود سهام.

سهام چیست؟

در کشور ما، خرید سهام در کسب و کار دیگران چندان رایج نیست. طبق آمار، تنها 2 درصد از مردم هر گونه سهام دارند. برای مقایسه، در ایالات متحده، سهام و چندین شرکت به طور همزمان متعلق به هر دومین زن خانه دار است.

در کشور ما مرسوم است که پس انداز را در بانک و به صورت سپرده نگهداری می کنند. و تعداد کمی از مردم فکر می کنند که تبدیل شدن به یک مالک مشترک این تجارت بسیار سودآورتر است. برای مثال، هر کسی می‌تواند سهام Sberbank یا VTB بخرد.

به زبان ساده، سهم کاغذی است که به مالک حق بخشی از شرکت را می دهد. اگر چه سهام کاغذ متعلق به گذشته است. آنها می توانستند 20 سال پیش خریداری شوند.

امروز همه اطلاعات در موردسهامداران به صورت الکترونیکی ذخیره می شوند. هر دقیقه، هزاران نفر سهام را به صورت آنلاین از رایانه خود در خانه خرید و فروش می کنند.

چرا شرکت ها سهام منتشر می کنند و سرمایه گذاران چگونه می توانند از آنها درآمد کسب کنند؟

شرکت یک جریان نقدی ثابت دریافت می کند که نیازی به بازپرداخت ندارد. با این حال، از آن لحظه به بعد، عمومی می شود و تعدادی محدودیت برای فعالیت های آن شروع می شود.

سهام کنترل کننده در دست مالکانی است که کسب و کار را اداره می کنند. بقیه به «فروش آزاد» می رسد. بنابراین، هر کسی می تواند یک قطعه گازپروم، گوگل یا هر شرکت دیگری که سهام آن در بورس معامله می شود، خریداری کند.

با این حال، این بدان معنا نیست که یک سرمایه گذار معمولی می تواند بر مدیریت و تصمیم گیری تأثیر بگذارد - به عنوان درصدی از تعداد کل سهام، سهام او بسیار کم است.

در گذشته، خرید یا فروش سهام رویه پیچیده ای در تالار معاملات بورس بود. امروزه هر کسی می تواند بخشی از یک شرکت را از طریق اینترنت و با چند کلیک ماوس بخرد یا بفروشد. برای انجام این کار، واسطه هایی در بازار وجود دارد - کارگزاران.

آنها مظنه های بلادرنگ را ارسال می کنند - هزینه یک سهم خاص در لحظه فعلی. برای خرید یا فروش دارایی، به سادگی روی دکمه مناسب در پایانه معاملاتی خود کلیک کنید.

قیمت سهام دائماً در حال تغییر است. اگر خریدار بیشتر باشد، قیمت بالا می رود. به محض اینکه فروشندگان زمام امور را در دست می گیرند، سقوط می کند. و همیشه اتفاق می افتد.

اینجا تفاوت قیمت سهام ودلالان کسب درآمد می کنند. با این حال، سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند یک درآمد غیرفعال پایدار دریافت کنند و روی تفاوت نرخ‌ها بازی نکنند.

به طور کلی پذیرفته شده است که ارزش "آبی چیپس" - شرکت هایی مانند گوگل، کوکاکولا، گازپروم و اسبربانک - به طور مداوم در بلندمدت در حال رشد است. و این تنها فرصت برای کسب درآمد نیست. سهام حق دریافت سود سهام را می دهد.

شرکت ها هر سال سود می کنند و بخشی از آن بین سهامداران تقسیم می شود - آنها سود سهام می پردازند. به عنوان مثال، در سال 2012-2016، سود سهام Sberbank و Gazprom شایعه شد. این درآمدی است که سرمایه گذاران به دنبال دریافت آن هستند.

چرا مفید است؟

افزایش و کاهش سهام. تمرین نشان می دهد که در دراز مدت شانس حدس زدن 50/50 است. سرمایه گذاران بر این باورند که هیولاهایی مانند کوکاکولا یا گوگل بعید است در کوتاه مدت ورشکست شوند. بنابراین ارزش سهام آنها به صفر نمی رسد. دیر یا زود، نرخ دوباره شروع به افزایش خواهد کرد، به این معنی که پول امن است.

نتیجه می شود که سود سهام منبع پایدار و مطمئن درآمد غیرفعال است. علاوه بر این، اندازه آن به تعداد و نه به قیمت سهام بستگی دارد. فقط باید شرکتی را انتخاب کنید که در آن مطمئن باشید.

بیایید با یک مثال توضیح دهیم. فرض کنید باید 1 میلیون روبل سرمایه گذاری کنید. اجازه دهید سهم انتخاب شده 100 روبل هزینه داشته باشد. بر این اساس می توانید 10000 سهم خریداری کنید. تصور کنید که شرکت تصمیم به پرداخت سود سهام - 5 روبل به ازای هر سهم گرفت. سپس درآمد سرمایه گذار 50000 روبل خواهد بود.

قیمت سهم به 50 روبل کاهش یافت.اکنون به همین میزان می توان 20000 سهم خرید. بر این اساس، درآمد سود سهام به 100000 روبل خواهد رسید.

همانطور که می بینید، استهلاک حتی برای آن دسته از سرمایه گذارانی که به صورت دائمی و بلندمدت سرمایه گذاری می کنند، بدون حساب کردن سود آنی سودمند است.

این استراتژی، به ویژه، توسط ثروتمندترین سرمایه گذار جهان - وارن بافت استفاده می شود. از جمله اینکه او به خرید سهام برای اینکه هرگز آنها را نفروشد شهرت دارد.

سهام مشترک و ترجیحی

یک شرکت می تواند دو نوع سهام منتشر کند: مشترک و ممتاز.

سهام عادی به دارنده این حق را می دهد:

• مشارکت در تصمیم گیری های کلیدی - وزن نظر سرمایه گذار به طور مستقیم با تعداد سهام او متناسب است؛
• دریافت سود سهام در صورت پرداخت؛
• در صورت انحلال شرکت به نسبت تعداد سهام در دارایی شرکت دریافت کنید.

تصمیم گیری در مورد تقسیم بخشی از سود برای پرداخت سود توسط هیئت مدیره و مجمع صاحبان سهام اتخاذ می شود که میزان سود هر سهم عادی را تعیین می کند.

بر خلاف سهام عادی، سهام ممتاز بدون توجه به نظر هیئت مدیره، درآمد ثابتی را در قالب سود سهام برای دارنده تضمین می کند. اما چنین سهامدارانی نمی توانند در تصمیم گیری در مورد مدیریت شرکت شرکت کنند. در مجمع عمومی سهامداران هم شرکت نمی کنند.

یک مزیت مهم ممتازسهام

مهم است که وقتی یک شرکت منحل می شود، سرمایه گذاران ممتاز از فروش اموال آن قبل از دیگران پول دریافت کنند. این امر بازگشت حداقل بخشی از وجوه سرمایه گذاری شده را در صورت ورشکستگی تضمین می کند.

و چنین بیمه ای اصلاً زائد نیست. همانطور که تمرین نشان می دهد، حتی بزرگترین شرکت ها می توانند به طور ناگهانی زیر پا بگذارند. تاریخ از این قبیل نمونه ها بسیار می داند. کافی است Lehman Brothers، Enron و General Motors را یادآوری کنیم.

نظری وجود دارد که در صورت خرید سهام عادی بازده اختلاف قیمت بیشتر خواهد بود. با این حال، در اینجا سرمایه گذار هیچ تضمینی ندارد. قیمت سهم می تواند در هر زمانی افزایش یا کاهش یابد.

با دریافت درآمد ثابت سود سهام، دارنده سهام ممتاز خود را در برابر این خطرات بیمه می کند. یک سرمایه گذار باهوش در زمان رکود با خرید سهام بیشتر به همان مقدار سرمایه گذاری می کند. هرچه این نرخ کاهش یابد، سرمایه گذار سهام بیشتری خریداری خواهد کرد. و درآمد سود سهام او بیشتر خواهد بود.

چگونه سود هر سهم را محاسبه کنیم؟

سهام چیست قابل درک است. برای ادامه کار، باید خود را با دو عبارت دیگر آشنا کنید: ارزش اسمی سهم و سود سهام.

ارزش اسمی یک سهم چقدر است؟

ارزش اسمی یک سهم، مقدار پول قابل انتساب به یک سهم در سرمایه مجاز را نشان می دهد. فرض کنید سرمایه مجاز شرکت 100 میلیون روبل است. در مجموع 100000 سهم در گردش منتشر شد. بر این اساس، ارزش اسمی سهم، یا ارزش اسمی، 1000 روبل است.

با این حال، این بدان معنا نیست که سهام در حال حاضر با این قیمت معامله می شود. قیمت سهام در بورسممکن است بالاتر یا پایین تر باشد. این به اصطلاح قیمت بازار است که از تعادل عرضه و تقاضا تشکیل می شود.

سود سهام چیست؟

سود سهام - مقدار سودی که شرکت تصمیم گرفت بین سهامداران تقسیم کند، قابل انتساب به یک سهم. بیایید به مثال قبلی برگردیم. فرض کنید شرکت تصمیم گرفت 5٪ از سود را بین سهامداران تقسیم کند که مبلغ آن 30 میلیون روبل است. سپس مقدار کل سود سهام 1.5 میلیون روبل خواهد بود.

نرخ رشد سود پرداختی به ازای هر سهم، نرخ رشد سود سهام را تعیین می کند.

اگر این عدد را بر تعداد کل سهام موجود تقسیم کنید، مقدار سود هر سهم را دریافت خواهید کرد که 15 روبل خواهد بود.

سود سهام و ارزش سهام در شماره اولیه مهم هستند. بیایید به مثال قبلی برگردیم. اگر این اولین انتشار بود و سهام به قیمت اسمی 1000 روبل برای هر سهم خریداری می شد، بازده سرمایه سرمایه گذاری شده 1.5٪ در سال بود.

کدام سود بیشتری دارد: سپرده بانکی یا سود سهام در سهام Sberbank؟

کدام سود بیشتری دارد: سپرده گذاری در بانک یا مالک مشترک این بانک با خرید سهام آن؟ فرض کنید باید 1 میلیون روبل سرمایه گذاری کنید. بیایید ببینیم که دارندگان سهام عادی و ممتاز Sberbank در دوره 2012 تا 2016 چه درآمدی از سود سهام دریافت می کردند:

سال	سود سهام عادی، روبل	سود سهام سهام ممتاز، روبل
2012	20800	25 900
2013	25 700	32000
2014	32000	32000
2015	4 500	4 500
2016	19 700	19 700
مجموع:	102 700	114 100

در این مدت، بهای سهام عادی ۱۲۰ درصد افزایش یافت، یعنی با فروش آن، سرمایه‌گذار ۲ میلیون و ۲۰۰ هزار روبل دریافت می‌کرد. در عین حال ارزش سهام ممتاز نیز 101 درصد افزایش یافت. درآمد سرمایه گذار از فروش آنها به 2,010,000 روبل می رسد.

بنابراین، سرمایه‌گذاری که در سال 2012 1،000،000 روبل در سهام عادی Sberbank سرمایه‌گذاری کرده باشد، در سال 2016، 2،302،700 روبل دریافت خواهد کرد. ترجیحی - 2,124,000 روبل.

حالا بیایید این را با یک سپرده استاندارد در همان Sberbank مقایسه کنیم که میانگین بازدهی آن در این دوره 10٪ در سال بود. به راحتی می توان محاسبه کرد که در سال 2016 سرمایه گذار تنها 1.5 میلیون روبل دریافت خواهد کرد.

تفاوت آشکار است. و اگر یک دوره 15-20 ساله را در نظر بگیریم و تورم واقعی را در نظر بگیریم، سرمایه گذار بیشتر سرمایه گذاری در سپرده را از دست خواهد داد. اما برعکس، پول سرمایه‌گذاری شده در سهام با یک مرتبه افزایش می‌یابد.

سهام چه زمانی سود سهام پرداخت می کند؟

شرکت ها معمولاً در پایان سال مالی سود سهام پرداخت می کنند. با این حال، پرداخت های میانی نیز وجود دارد: هر شش ماه یک بار یا حتی یک بارربع. نحوه تقسیم سود و پرداخت سود سهام در اسناد موسس ذکر شده است.

در عین حال تصمیم به پرداخت سود سهام عادی بر اساس شاخص های جاری توسط هیئت مدیره شرکت اتخاذ می شود.

دارندگان سهام ممتاز از این نظر خوش شانس تر هستند. آنها بدون توجه به نظر هیات مدیره و وضعیت فعلی می توانند روی درآمد ثابت حساب کنند.

آیا می توان درصد سودی را که به عنوان سود سهام در سهام ممتاز پرداخت می شود تغییر داد؟ بله، اگر تغییراتی در اساسنامه شرکت ایجاد کنید.

چگونه و از کجا سود سهام را دریافت می کنند؟

پرداخت سود سهام در 3 مرحله انجام می شود:

• شرکت تاریخ و میزان پرداخت سود سهام را به طور عمومی اعلام می کند؛
• ثبت نام سهامداران بسته می شود - برای تضمین دریافت وجه، ارزش خرید سهام حداقل 3-4 روز قبل از این تاریخ را دارد؛
• سود سهام پرداخت می شود، پس از آن قیمت سهم کاهش می یابد.

معمولاً، مجمع سهامداران در بهار یا اوایل تابستان برگزار می شود - در روسیه، دوره از 1 می تا 30 ژوئن طبق قانون برای این امر تعیین شده است. در این مجمع میزان سود و تاریخ بسته شدن ثبت نام سهامداران مشخص می شود. علاوه بر این، طبق قانون فدراسیون روسیه، از تاریخ جلسه نمی تواند کمتر از 10 روز و بیش از 20 روز باشد.

سرمایه گذاران مبتدی اغلب از خود می پرسند که چگونه سود سهام دریافت کنند؟ اگر از طریق دلال خرید کرده اید، نیازی به انجام کاری ندارید. پول به سادگی به حساب واریز می شود.

صاحبان سهام "کاغذی" نیز نگران هستندارزشش را ندارد. پول به حساب بانکی یا کارت پلاستیکی شما واریز می شود. به عنوان مثال، اگر یک سرمایه گذار سهام گازپروم را در گازپروم بانک خریداری کند، سود سهام در کارت این بانک دریافت می کند.

پول در یک روز منتقل نمی شود. طبق قانون، پرداخت ها می تواند تا 25 روز از تاریخ بسته شدن رجیستری طول بکشد. ابتدا به دارندگان سهام ممتاز پرداخت می شود. و فقط بعد از آنها - بقیه سهامداران.

آیا باید بر درآمد سود سهام مالیات بپردازم؟

هنگام دریافت سود سهام، باید ۱۳ درصد مالیات بپردازید. کارگزار در این مورد به عنوان یک عامل مالیاتی عمل می کند. مبلغ به حساب واریز می شود، منهای مالیات پرداخت شده توسط کارگزار.

با این حال، سرمایه گذاری در سهام امن تر و سودآورتر از سپرده بانکی است زیرا قیمت سهام در بلندمدت دائماً در حال افزایش است و تورم بالا فقط به این امر کمک می کند. علاوه بر این، تا زمانی که سرمایه‌گذار سهام را بفروشد، نیازی به پرداخت مالیات بر این سود «کاغذی» ندارید.

علاوه بر این، حتی در صورت کاهش قیمت، سرمایه گذار تا زمانی که سهام را بفروشد، ضرر نمی کند. برعکس، او می تواند از قیمت پایین استفاده کند و بسته خود را به میزان قابل توجهی افزایش دهد.

خلاصه

به عنوان یک قاعده، درآمد سود سهام از 5-10٪ در سال تجاوز نمی کند. با این حال، سرمایه گذاری در سهام سود بیشتری نسبت به نگهداری پول در بانک دارد. سطح واقعی تورم در روسیه هنوز بالاست. این به رشد قیمت سهم کمک می کند. این سود اصلی از چنین سرمایه گذاری هایی است. و پرداخت سود سهام پاداش خوبی است.

برای دریافتسود سهام باید در تاریخ پایان ثبت در سهام نگهداری شود. نیازی نیست کار دیگری انجام دهید - پول به حساب کارگزاری شما واریز می شود. حتی دلال هم مالیات را برای شما می پردازد.

در روسیه سود سهام در تابستان پرداخت می شود. علاوه بر این، از تاریخ بسته شدن رجیستری تا انتقال وجه به حساب نباید بیش از 25 روز بگذرد.