تنوع پورتفولیو چیست

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

وظیفه اصلی تنوع پرتفوی کاهش ریسک از دست دادن پول است. این یک سرمایه گذاری در دارایی های مختلف است. در عین حال، هدف از تنوع نیز چنین توزیع مجدد منابع خود است که امکان حفظ یا افزایش سودآوری پرتفوی را فراهم می کند. برای دستیابی به این اهداف از مکانیسم های مختلفی استفاده می شود. از جمله مهمترین آنها استفاده از انواع ابزارهای مالی است. مثلا اوراق قرضه و سهام. علاوه بر این، می توانید از ابزارهای مختلف از یک نوع استفاده کنید. یک مثال سرمایه گذاری در سهام چندین سازمان است.

انواع خطرات

برای انجام متنوع سازی موثر پرتفوی، ابتدا لازم است ریسک های مختلف طبقه بندی شوند. به عنوان مثال، پیشنهاد شده است که سهام یک موسسه مالی در نظر گرفته شود. فعالیت بانک ها متاثر از ریسک های چند دسته اصلی است. اینها شامل ریسک‌های دولتی، اقتصادی و همچنین ریسک‌های صنعت، بخش یا شرکت فردی است. برای درک فرآیند تنوع بخشیدن به سبد سرمایه گذاری، بهتر است آنها را در نظر بگیریدجزئیات بیشتر.

بنابراین، ریسک های دولتی شرایطی هستند که می توانند فضای کسب و کار در کشور را تغییر دهند. به عنوان یک قاعده، دلیل چنین تغییراتی تصویب قوانین جدید و سایر اقدامات قانونی و همچنین ملی شدن مالکیت خصوصی است. علاوه بر این، انقلاب ها یا تحولات سیاسی را می توان به تأثیرات مضر نسبت داد.

ریسک های اقتصادی در درجه اول با وضعیت اقتصاد کلان مرتبط است. بی ثباتی در این زمینه می تواند ناشی از بحران های مالی، رکود یا رکود باشد. ریسک‌های بخش شامل پدیده‌های بحرانی در بورس‌ها می‌شود. ریسک های صنعت اعتبار و مالی شامل بحران های بین بانکی است. علاوه بر این، همیشه احتمال ورشکستگی یک بانک خاص وجود دارد. در این مورد، ما در مورد خطرات یک سازمان صحبت می کنیم.

تنوع انواع ریسک

اکنون می توانید مکانیسم هایی را به تفصیل در نظر بگیرید که به شما امکان می دهد مجموعه خود را بسته به کلاس تهدیدهای موجود متنوع کنید. به عنوان مثال، برای توزیع ریسک های دولتی، توصیه می شود منابع مالی خود را به طور همزمان بین چندین کشور تقسیم کنید. این روش توسط بزرگترین بازیگران بازار استفاده می شود. ما در مورد صندوق های سرمایه گذاری بین المللی صحبت می کنیم. چنین سازمان‌هایی مقادیر قابل‌توجهی از پس‌انداز افراد حقیقی و حقوقی را متمرکز می‌کنند و فرصت‌های فراوانی برای تنوع پرتفوی دارند.

برای توزیع مجدد سرمایه گذاری ها و به حداقل رساندن تأثیر ریسک های اقتصادی، استفاده از سرمایه گذاری های مختلف توصیه می شود.ابزار. به عنوان مثال، سهام و فلزات گرانبها. در طول رکود و رکود در اقتصاد، منابع پولی اکثر سرمایه گذاران به سمت دارایی های مشهود می رود. مثلا در طلا. با کاهش ارزش سهام، احتمال حفظ ثبات قیمت ها در بازار فلزات گرانبها وجود دارد.

تنوع ریسک سهام

یک مکانیسم موثر برای به حداقل رساندن ریسک های مرتبط با وضعیت بورس اوراق بهادار، به اصطلاح پوشش بتا است. عبارت است از گنجاندن در سبد سرمایه گذاری دارایی هایی که روند تغییر ارزش آنها برخلاف حرکت در بازار است. همچنین برای تنوع بخشیدن به سبد مالی می توان از مکانیزمی مانند دستیابی به انواع دارایی ها استفاده کرد. به عنوان مثال، سهام و اوراق قرضه.

ریسک در یک صنعت یا شرکت خاص

برای جلوگیری از خطرات صنعت، از سرمایه گذاری در حوزه های مختلف از یک نوع دارایی استفاده کنید. به عنوان مثال، سهام یک موسسه مالی. در این مورد، توصیه می شود منابع نه تنها در اوراق بهادار بانکی، بلکه در سایر حقوق مالکیت نیز سرمایه گذاری شود. یک گزینه خوب، سرمایه گذاری موازی در سهام شرکت های کالایی است. علاوه بر این، برای تسطیح بیشتر ریسک‌ها، می‌توان اوراق بهادار چندین شرکت فعال در یک صنعت را به طور همزمان در پرتفوی گنجاند.

تنوع ساده لوحانه

یکی از رایج ترین اشتباهاتی که سرمایه گذاران مبتدی مرتکب می شوند این است که در مسیری به اصطلاح حرکت می کنند.تنوع ساده سبد سهام آن چیست؟ این شامل خرید سهام یا اوراق قرضه شرکت های مختلف بدون تجزیه و تحلیل اولیه از تهدیدی است که چنین شبکه ایمنی در برابر آن ساخته شده است. به عنوان مثال می توان به خرید اوراق بهادار دو یا چند شرکت نفتی توسط سرمایه گذار اشاره کرد. در این صورت تلاش می‌شود سرمایه‌گذاری‌ها در برابر کاهش قیمت طلای سیاه محافظت شود، اما کاهش قابل توجه ارزش آن در بازارهای جهانی به ناچار باعث کاهش قیمت پرتفوی سرمایه‌گذاری می‌شود.

به عبارت دیگر، تنوع ساده سبد سرمایه گذاری نوعی است که می تواند دارایی های یک سرمایه گذار را تنها در صورت ورشکستگی یک شرکت خاص تضمین کند. اما در برابر تغییرات در وضعیت اقتصادی که در سال های اخیر بسیار اتفاق افتاده است محافظت نمی کند. برای به حداقل رساندن خطرات ناشی از فرونشست کل صنعت، لازم است سرمایه بین بخش های مختلف اقتصاد متنوع شود. در عین حال، یک راه خوب برای محافظت در برابر کاهش هزینه های انرژی، گنجاندن مشتقات مالی در سبد سرمایه گذاری خود است. به عنوان مثال، معاملات آتی.

تنوع سبد وام

معنای این تنوع در توزیع آن بین وام گیرندگانی است که با مقدار سرمایه یا شکل مالکیت متفاوتی مشخص می شوند. علاوه بر این، مؤسسات بانکی هنگام صدور وام، سایر شرایط را برای فعالیت واحدهای تجاری در نظر می گیرند. مثلاً شاخه اقتصاد و موقعیت جغرافیایی صنایع. مربوط بهسه نوع اصلی از تنوع پرتفوی وام را به اشتراک بگذارید: پورتفولیو، بر اساس صنعت و جغرافیا.

تنوع پورتفولیو

این نوع توزیع سرمایه شامل صدور وام به طیف گسترده ای از وام گیرندگان است. اینها می توانند شرکت های بزرگ و متوسط، مشاغل کوچک، افراد، سازمان های دولتی یا سازمان های عمومی، خانوارها و سایر نهادها باشند. به عنوان مثال، وام های صادر شده به مشاغل کوچک بازده بالاتری دارند. در عین حال، آنها همچنین با خطرات قابل توجهی همراه هستند. کارآفرینان کوچک فرصت انتخاب آزادانه وام دهنده را ندارند. بنابراین، بانک ها می توانند با نمایندگان بخش مشاغل کوچک با شرایط خود وارد معاملات شوند. اما وام های صادر شده به شرکت های بزرگ بازدهی کمتری دارند، اما خطرات در اینجا ناچیز است.

تنوع صنعت

این نوع شامل توزیع مجدد سرمایه یک موسسه مالی بین وام گیرندگانی است که در بخش‌های مختلف اقتصاد فعالیت می‌کنند. برای انتخاب موثر توصیه می شود از مطالعات آماری شرکت های تخصصی استفاده شود. اگر وام گیرندگانی را انتخاب کنید که فعالیت های تجاری خود را با مراحل مخالف چرخه تجاری انجام می دهند، می تواند تأثیر ویژه ای در تنوع بخشی سبد وام بانک داشته باشد.

علاوه بر این، توصیه می شود حوزه هایی از اقتصاد را انتخاب کنید که عملکرد شرکت ها در این بخش تحت تأثیر قرار نگیرد.تأثیر جدی بر وضعیت کلی اقتصادی. چه چیزی می دهد؟ زمانی که یکی از صنایع در حال رشد است، دیگری ممکن است دچار رکود یا رکود شود. این احتمال وجود دارد که با گذشت زمان مکان آنها تغییر کند. در این صورت کاهش درآمد یک دسته از وام گیرندگان با افزایش درآمد گروه دیگر جبران می شود. به عبارت دیگر شرایطی برای تضمین تثبیت درآمد بانک ایجاد می شود که ریسک ها را به میزان قابل توجهی کاهش می دهد.

تنوع جغرافیایی

لازم به ذکر است که این مکانیسم اغلب فقط برای مؤسسات مالی بسیار بزرگ در دسترس است. آنها، به عنوان یک قاعده، شبکه گسترده ای از شعب و شعب در یک قلمرو بزرگ دارند. منظور از تنوع ریسک پرتفوی، اعطای وام به افراد و سازمانهایی است که در مناطق مختلف کشور و حتی چندین ایالت مستقر هستند. شرایط اقتصادی غیر یکسان به دلیل جغرافیای وسیع وام دهی، تأثیر منفی عوامل مختلف را به حداقل می رساند.

علاوه بر این، شرایط مختلف اقلیمی، شرایط سیاسی، سطح توسعه صنعت و تولید در یک منطقه خاص نیز به نفع این نوع تنوع است. لازم به ذکر است که مؤسسات مالی کوچک می توانند از این روش استفاده کنند. اما عمدتاً فقط در هنگام ایجاد یک سبد سرمایه گذاری که امکان کاهش ریسک کلی فعالیت های بانک را فراهم می کند.