محدودیت های ارزی هستند ویژگی های عملکرد بازار ارز

2024 نویسنده: Howard Calhoun | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-17 10:25

این مقاله مطالبی را در مورد عملکرد بازار ارز به عنوان شاخه ای از سیاست مالی دولت، نقش آن در اقتصاد، تأثیر بر تراز پرداخت ها و به طور کلی فعالیت های تجارت خارجی ارائه می دهد. ویژگی‌های محدودیت‌های ارزی در روسیه و ارتباط آن با تراز تجاری و پرداختی این کشور نیز منعکس شده است.

بازار ارز

این مفهوم جنبه عملی فعالیت های مالی هر دولتی را آشکار می کند. بازار ارز محل اصلی انجام معاملات خرید و فروش اوراق بهادار و ارز است. لازم به ذکر است که تابع مکانیسم عرضه و تقاضا است.

انواع بازارهای ارز را می توان با توجه به ویژگی های دسته بندی خاصی سیستماتیک کرد: به صورت انتشار (گسترش)، بر اساس انواع منابع، بر اساس درجه محدودیت.

بازار ارز بین‌المللی شامل تمام پلتفرم‌های جهانی است که سرمایه‌های کلان را متمرکز می‌کنند و محیط مالی اصلی با اهمیت بین‌المللی است. آنها با روابط ارتباطی پایدار به هم متصل هستند. نمونه هایی از بازارهای ارز با اهمیت بین المللی عبارتند از آسیا، اروپا و آمریکا. مالی جهانیمراکز به ترتیب هنگ کنگ، توکیو، ملبورن، سنگاپور، فرانکفورت آم ماین، لندن، نیویورک، شیکاگو هستند.

توابع

توزیع ارزهای مالی مستلزم رعایت اصول و قوانین زیر است:

1. همراه با حرکت بین المللی سرمایه، کالا و خدمات.
2. شناسایی نرخ ارز بر اساس عرضه و تقاضای واقعی.
3. بیمه خطرات اعتباری و ارزی (هجینگ).
4. اجرای سیاست پولی.
5. ایجاد سود به عنوان تفاوت بین نرخ ارز و نرخ بهره بدهی.

مفهوم محدودیت های ارزی با اعمال برخی اقدامات برای کاهش گردش وجوه و انجام معاملات به منظور حمایت از نرخ ارز و تعادل کل اقتصاد همراه است.

توضیحات کلی

محدودیت های ارزی - این مقرراتی است که در سطح قانونگذاری در قالب اقدامات اقتصادی، اجتماعی، سازمانی و قانونی در مورد گردش، انجام عملیات با ارزهای منشأ ملی و خارجی و همچنین با ارزش ها وجود دارد. اجرای این الزامات در عمل توسط افراد مجاز دولتی شاغل در بانک مرکزی، مقامات گمرکی، بانک های بزرگ تضمین می شود.

دلیل محدودیت

محدودیت های ارزی نوعی اقدام اجباری از سوی دولت با هدف غلبه بر تراز منفی وضعیت پرداخت کشور، تثبیت روابط صادرات و واردات، حمایت از ملی است.ارزها ابزار دستیابی به این اهداف می تواند مجموعه ای از اقدامات برای کاهش حجم پرداخت ها و افزایش درآمدها، تمرکز منابع در دستگاه قدرت دولتی برای حل وظایف استراتژیک مهم دولتی باشد.

مایه های تاریخی

از لحاظ تاریخی، قوانین محدود کردن دستکاری پول نقد، طلا و ارزش‌های مختلف ارزی همواره توسط دستگاه‌های دولتی و دستگاه‌های اصلی اداری چه در سطوح اداری و چه در سطح قانونگذاری اجرا شده است. در قلب آرزوهای آنها در همه جا و همه جا هدف تثبیت و کارآمدی عملیات شهرک سازی بین المللی بود. این به ثبات اقتصادی در داخل دولت و اثربخشی فعالیت های اقتصادی خارجی کمک کرد.

در درازمدت، کاهش در روند ذخایر روزانه وجوه و طلا مستلزم اعمال محدودیت‌های ارزی است. کنترل ارز توسط مقامات دولتی در کشورهای سرمایه داری عمدتاً در دوره های بحران انجام می شد.

روابط منظم و منظم بین دولت و نهادهای تجاری از طریق پول معمولاً چنین محدودیت هایی نامیده می شود. با توجه به محدودیت‌های موجود، نهادهای صادرکننده موظفند درآمدهای حاصل از معاملات اسکناس‌های خارجی را به بانک‌های تجاری بزرگ یا مقامات دولتی مجاز ارائه کنند. همچنین به منظور کاهش فرار سرمایه، محدودیت های خاصی برای تملک در نظر گرفته شده استارزهای منشأ خارجی و ذخایر طلا، در مورد صادرات دارایی در قالب اوراق بهادار، در عملیات صادرات.

حقایق تاریخی

اولین معرفی محدودیت های ارزی به سال های 1914-1918 برمی گردد، یعنی در طول جنگ جهانی اول. در سالهای پس از جنگ، آنها در تعدادی از کشورهای سرمایه داری معرفی شدند. استثنا برای مدت طولانی ایالات متحده، سوئیس و اکثریت قریب به اتفاق کشورهای آمریکای لاتین بودند که بعداً محدودیت هایی را برای تراکنش های نقدی اعمال کردند.

در کشورهای سرمایه داری و توسعه یافته اقتصادی، محدودیت های ارزی با حرکات تدریجی آهسته اعمال شد. در پایان جنگ جهانی دوم، کشورهای اروپای غربی برخی از رویه‌های تسهیل را برای محدودیت‌های ارزی اجرا کردند. بنابراین، برای مثال، فرانسه اجازه واردات آزاد فرانک از خارج و گردش آزاد طلا در داخل کشور را داد. همچنین نرخ صادرات آزاد پول ملی فرانسه با سرعتی سریع افزایش یافت. از سال 1959، دولت فرانسه قانون مبادله معادل دلار با فرانک (برای خارجی ها) را وضع کرده است. بریتانیای کبیر در دهه شصت نیز اجازه مبادله پوند استرلینگ را به دلار داد. به دنبال این اقدامات، قصد معرفی جزئی تبدیل ارزهای ملی به دلار توسط دولت های کشورهایی مانند آلمان، سوئیس، بلژیک، ایتالیا و هلند به اطلاع عموم رسید.

انواع محدودیت

محدودیت های ارزی به طور کلی به انواع زیر تقسیم می شوند:

1. تمرکز و تمرکز معاملات ارزی دربانک مرکزی یا در بانک های مجاز (که به آنها شعار هم گفته می شود)
2. مجوز رسمی برای معاملات ارزی.
3. غیرفعال کردن جزئی یا کامل حساب های ارزی.
4. تحمل محدودیت بر قابلیت تبدیل ارزها.

محدودیت های ارزی اقداماتی هستند که باید در زمینه هایی مانند تراز پرداخت ها (عملیات تجاری)، سرمایه و مالی (حرکت سرمایه و وام، پرداخت مالیات، خدمات وام) اجرا شوند.

شکل

عملیات با ماهیت فعلی هر سازمان شامل محدودیت های زیر در گردش ارز است:

1. غیرفعال کردن درآمد صادرات.
2. فروش کامل یا جزئی عواید صادرکنندگان به ارز بدون شکست.
3. فروش توسط دولت به واردکنندگان.
4. مقررات جاری برای معاملات آتی برای خرید ارز توسط واردکنندگان.
5. کنترل بازه‌های زمانی و مهلت‌های پرداخت برای معاملات صادرات و واردات تجارت خارجی.

اشکال محدودیت در معاملات ارزی به طور مستقیم با وضعیت تراز پرداخت ها و جهت سرمایه دولت مرتبط است.

ایجاد محدودیت ارزی با موجودی فعال و غیرفعال

با تراز پولی منفی (غیرفعال) کشور، دولت مجبور است برای حفظ نرخ ارز ملی انواع اقدامات را انجام دهد. ابزارهای دستیابی به این هدف عبارتند از: به حداقل رساندن صداسرمایه را به بازارهای خارجی صادر کرد و به نوبه خود، جریان سرمایه گذاری خارجی را تحریک کرد.

اقدامات خاص در این مورد ممکن است به شرح زیر باشد:

• کنترل های بانکی؛
• اعمال محدودیت برای مشارکت بانک های داخلی در اعطای وام ارزی به مشتریان؛
• کنترل فعالیت های موضوعات اصلی بازار مالی؛
• خروج اجباری به منظور فروش اوراق بهادار با مبدا خارجی متعلق به ساکنان؛
• تلاش برای حداکثر بازپرداخت بدهی خارجی.

در صورت تراز پرداخت های فعال، ممکن است لازم باشد محدودیت هایی برای واردات (واردات) سرمایه اعمال شود. در چنین مواقعی تقویت نرخ ارز ملی از اهمیت راهبردی برخوردار است. همچنین ممنوعیت فروش اوراق بهادار به افراد غیر مقیم، ایجاد محدودیت در معاملات با آنها و محدودیت واردات ارز از خارج از کشور.

اهداف محدودیت های ارزی

دقیقاً همین اقدامات است که پاسخ مناسب دستگاه اداری دولتی به وضعیت بحرانی در بازار پول داخلی است که متعاقباً می تواند منجر به عدم تعادل در فعالیت های اقتصادی خارجی و منفی شدن تراز پرداخت ها شود.

در این شرایط، خروج سریع ذخایر طلا و ارز به کشورهایی که به دولت وام می دهند، وجود دارد.

در این زمینه، محدودیت های ارزی تلاش هایی از سوی دولت برای دستیابی به تراز پرداخت های متعادل است.تعادل مجموع اقتصادی، انجام مؤثر فعالیت های اقتصادی خارجی از طریق کاهش پرداخت های خارج از کشور به ارز ذخیره و اطمینان از رشد دریافتی ها به ارز مبدا خارجی. این به نوبه خود نرخ ذخایر پول ملی را به شدت تقویت می کند. با اجرای مؤثر محدودیت‌های ارزی و کنترل ارز، منابع پولی در دست مقامات دولتی، عمدتاً در بانک مرکزی یا مؤسسات مالی تجاری مجاز متمرکز می‌شود.

مکانیسم عمل

محدودیت‌های معاملات ارزی عمدتاً مربوط به معاملات با واردات کالا، یعنی با واردات است. نهادهای دولتی اعمال کنترل بر معاملات از این نوع، جهت های لازم را که می تواند در اولویت حرکت ارز قرار گیرد، شناسایی می کند. در این سناریو، واردکنندگان حق دریافت دارند، زیرا این وجوه برای پرداخت عملیات واردات ضروری است.

تعهدات صادرکنندگان شامل فروش با نرخ ارز کاملاً ثابت به بانک دولتی اصلی یا بانک های شعاری است. با در نظر گرفتن سطح کسری، که می‌تواند برای دولت حیاتی باشد، می‌توان الزامی برای صادرکنندگان در سطح قانونی ایجاد کرد که فروش اجباری درصد معینی از درآمد را تنظیم می‌کند.

روش ضریب

تأثیر مثبت در عملیات صادرات و واردات می تواند رعایت ضرایب متمایز افزایش نرخ ارز را به نرخ رسمی برساند. می توانند پیدا کنندکاربرد آن در فرآیند مبادله عواید صادرکنندگان به ارز داخلی. برای اولین بار، چند متغیری نرخ ارز در طول بحران اقتصادی جهانی تولید بیش از حد در دهه 30 قرن گذشته قابل استفاده بود. به عنوان مثال، در آلمان، در آن زمان انحراف از نرخ رسمی می تواند از 10 تا 90٪ باشد.

هنگامی که دولت از محدودیت های ارزی استفاده می کند، جابجایی سرمایه به خارج از کشور به صورت آزاد مجاز نیست که به صورت ممنوعیت کامل یا جزئی حمل و نقل ارز خارجی یا ملی بیان می شود.

در مجموع، هر محدودیت ارزی که دولت استفاده نمی کند، ذاتاً مانعی برای عملکرد موفق در یک سیستم مالی جهانی شده و ادغام در جامعه اقتصادی جهانی است. بنابراین، محدودیت‌های ارزی را می‌توان اقدامی موقتی برای ایجاد تعادل در ثبات اقتصادی و افزایش اهمیت و نقش در بازار خارجی دانست.

محدودیت های ارزی در عملیات جاری در روسیه

سیاست در مرحله کنونی با بردارهای اولویت متنوع فعالیت مشخص می شود. محدودیت های ارزی در روسیه به شرح زیر است:

1. فروش کامل درآمدهای ارزی صادرکنندگان به بانک مرکزی.
2. اعمال ممنوعیت صادرات کالا به پول ملی.
3. تعیین محدودیت برای فروش ارز به واردکنندگان
4. تنظیم میزان پیش پرداخت توسط واردکنندگان و ایجاد محدودیت برای فروش ارز.
5. تنظیمزمان پرداخت برای تجارت صادرات و واردات.

علاوه بر این، به عنوان بخشی از اجرای محدودیت های ارزی در فدراسیون روسیه، دولت نیز این حق را دارد که با جذب و اجرای ابزارهای فردی، بسته به شرایط و شرایط خاص، نرخ ارز تعیین شده را کاهش یا افزایش دهد. وضعیت. این حقی است که هر دولتی در شرایط بحرانی از آن استفاده می کند و روسیه نیز از این قاعده مستثنی نیست.